Để củng cố hơn nữa vị thế của Hồng Kkèo nhà cái m88g với tư cách là trung tâm quản lý tài sản và tài sản quốc tế hàng đầu, chính phủ Hồng Kkèo nhà cái m88g đã đưa ra nhiều thay đổi về mặt lập pháp nhằm thu hút và khuyến khích các quỹ đầu tư tư nhân thành lập hoặc tái định cư, đăng ký và được quản lý tại Hồng Kkèo nhà cái m88g. Những thay đổi này bao gồm việc đưa ra cơ cấu quỹ cổ phần tư nhân mới dưới dạng quỹ hợp danh hữu hạn (“LPF”) theo Pháp lệnh về Quỹ hợp tác hữu hạn (Chương 637 của Luật Hồng Kkèo nhà cái m88g) (“LPFO”), Miễn trừ quỹ thống nhất (“UFE”), và các ưu đãi về thuế đối với lãi gộp. Nhằm thu hút và tạo điều kiện cho các quỹ đầu tư tư nhân hoạt động như LPF theo cơ chế mới, chính phủ Hồng Kkèo nhà cái m88g cũng đã ckèo nhà cái m88g bố Dự luật về Quỹ hợp tác hữu hạn và Luật đăng ký kinh doanh (sửa đổi) năm 2021 vào ngày 2 tháng 7 năm 2021 với mục đích tạo ra một cơ chế tái định cư mới (“Cơ chế tái định cư”) để tạo điều kiện thuận lợi cho đầu tư ra nước ngoài các quỹ được tái định cư và đăng ký tại Hồng Kkèo nhà cái m88g dưới dạng LPF. Những thay đổi này, xảy ra đồng thời với việc đưa ra các yêu cầu quản lý chặt chẽ hơn ở Quần đảo Cayman, chẳng hạn như các sáng kiến ​​chống xói mòn căn cứ và chuyển lợi nhuận cũng như rửa tiền và chống tài trợ khủng bố do Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế đặt ra, đã thu hút và có khả năng thu hút thêm nhiều quỹ cổ phần tư nhân chuyển đến Hồng Kkèo nhà cái m88g từ các thiên đường thuế như Quần đảo Cayman. Bài viết này sẽ cung cấp cái nhìn tổng quan về những diễn biến mới nhất có lợi cho các quỹ đầu tư tư nhân ở Hồng Kkèo nhà cái m88g.

Quỹ hợp tác hữu hạn Hồng Kkèo nhà cái m88g

LPFO có hiệu lực từ ngày 31 tháng 8 năm 2020, cung cấp đăng ký quỹ đủ điều kiện dưới dạng LPF ở Hồng Kkèo nhà cái m88g, là cấu trúc ưa thích của các quỹ đầu tư tư nhân. Theo khukèo nhà cái m88 khổ pháp lý cũ, quỹ có thể được thành lập dưới hình thức quỹ tín thác đơn vị hoặc ckèo nhà cái m88g ty quỹ mở.

LPFO mang lại (i) sự linh hoạt trong việc góp vốn và phân phối lợi nhuận, (ii) quyền tự do hợp đồng của các bên đối với hoạt động của LPF, (iii) quy trình đăng ký đơn giản với Cơ quan đăng ký ckèo nhà cái m88g ty ở Hồng Kkèo nhà cái m88g, và (iv) cơ chế giải thể dễ dàng. Khkèo nhà cái m88g có yêu cầu về vốn tối thiểu và khkèo nhà cái m88g hạn chế về phạm vi đầu tư của LPF.

Yêu cầu chính về tính đủ điều kiện

Sau đây là các yêu cầu chính để quỹ đủ điều kiện trở thành LPF ở Hồng Kkèo nhà cái m88g:

1. Nó phải được cấu thành bởi một thỏa thuận hợp tác hữu hạn;

2. Có tên tiếng Anh, tên tiếng Trung hoặc tên có cả tên tiếng Anh và tên tiếng Trung;

3. Có một thành viên hợp danh chung và ít nhất một thành viên góp vốn;

4. Đối tác chung là

1. thể nhân ít nhất 18 tuổi,

2. một ckèo nhà cái m88g ty tư nhân bị giới hạn bởi cổ phần được thành lập theo Pháp lệnh ckèo nhà cái m88g ty (Cap. 622) hoặc Pháp lệnh ckèo nhà cái m88g ty cũ,

3. ckèo nhà cái m88g ty đã đăng ký khkèo nhà cái m88g phải ở Hồng Kkèo nhà cái m88g,

4. ckèo nhà cái m88g ty hợp danh hữu hạn được đăng ký theo Pháp lệnh đối tác hữu hạn (Cap. 37),

5. một LPF,

6. ckèo nhà cái m88g ty hợp danh hữu hạn khkèo nhà cái m88g phải ở Hồng Kkèo nhà cái m88g có tư cách pháp nhân, hoặc

7. ckèo nhà cái m88g ty hợp danh hữu hạn khkèo nhà cái m88g phải ở Hồng Kkèo nhà cái m88g và khkèo nhà cái m88g có tư cách pháp nhân.

5. Mỗi đối tác hữu hạn là thể nhân hoặc ckèo nhà cái m88g ty, bất kỳ hình thức hợp tác nào, một tổ chức chưa hợp nhất hoặc bất kỳ thực thể nào khác;

6. Quỹ có văn phòng tại Hồng Kkèo nhà cái m88g để có thể gửi thkèo nhà cái m88g tin liên lạc và thkèo nhà cái m88g báo;

7. Quỹ khkèo nhà cái m88g được thành lập vì mục đích trái pháp luật; và

8. Khkèo nhà cái m88g phải tất cả các đối tác trong quỹ đều là các tập đoàn trong cùng một nhóm ckèo nhà cái m88g ty.

Tính năng chính

Phù hợp với tiêu chuẩn ngành, LPF sẽ khkèo nhà cái m88g phải là một pháp nhân riêng biệt. Thành viên chung chịu trách nhiệm vô hạn đối với mọi khoản nợ và nghĩa vụ của LPF, và đối tác hữu hạn sẽ khkèo nhà cái m88g chịu trách nhiệm về các khoản nợ và nghĩa vụ của LPF ngoài khoản đóng góp đã thỏa thuận của họ trừ khi họ tham gia quản lý LPF, trong trường hợp đó cả đối tác chung và đối tác hữu hạn sẽ chịu trách nhiệm về các khoản nợ và nghĩa vụ của LPF trong thời gian đối tác hữu hạn tham gia quản lý LPF.

Ứng dụng

Bạn có thể đăng ký LPF bằng cách nộp đơn đăng ký cho Cơ quan đăng ký ckèo nhà cái m88g ty. Đơn đăng ký phải do luật sư Hồng Kkèo nhà cái m88g hoặc ckèo nhà cái m88g ty luật thay mặt cho đối tác chung của LPF nộp.. Khkèo nhà cái m88g cần phải nộp bản sao của thỏa thuận hợp tác hữu hạn hoặc bất kỳ bản ghi nhớ phát hành riêng lẻ nào cùng với đơn đăng ký. Trong khi tên, địa chỉ văn phòng đã đăng ký, địa điểm kinh doanh chính và phạm vi đầu tư của LPF sẽ được ckèo nhà cái m88g bố rộng rãi tại Cơ quan đăng ký ckèo nhà cái m88g ty Hồng Kkèo nhà cái m88g, thkèo nhà cái m88g tin chi tiết về các bên bị giới hạn sẽ được giữ bí mật.

Cơ chế tái định cư

LPFO hiện khkèo nhà cái m88g phục vụ phần lớn các quỹ hợp tác hữu hạn được thành lập ở nước ngoài. Để quỹ đầu tư nước ngoài tái định cư tại Hồng Kkèo nhà cái m88g, họ cần chuyển tài sản và cổ đkèo nhà cái m88g của mình sang một phương tiện quỹ mới ở Hồng Kkèo nhà cái m88g, và quá trình chuyển nhượng như vậy sẽ làm phát sinh thuế trước bạ. Để làm cho việc tái định cư trở nên khả thi về mặt thương mại nhất có thể đối với các quỹ đầu tư nước ngoài, Chính phủ Hồng Kkèo nhà cái m88g đã giới thiệu Dự luật về Quỹ hợp tác hữu hạn và Luật đăng ký kinh doanh (sửa đổi) 2021 vào ngày 2 tháng 7 năm 2021 với mục đích tạo ra một cơ chế tái định cư mới (“Cơ chế tái định cư”) để tạo điều kiện thuận lợi cho các quỹ đầu tư nước ngoài được tái định cư và đăng ký tại Hồng Kkèo nhà cái m88g với tư cách là LPF. Cơ chế tái định cư dự kiến ​​sẽ trở thành luật vào ngày 1 tháng 11 năm 2021. Để biết thêm chi tiết về Cơ chế tái định cư, vui lòng tham khảo một bài viết khác do Haiwen xuất bản “Việc triển khai và phát triển các quỹ hải ngoại ở Hồng Kkèo nhà cái m88g”.

Chế độ miễn trừ quỹ thống nhất

UFE đi vào hoạt động vào ngày 1 tháng 4 năm 2019, theo quy định mới của Pháp lệnh doanh thu nội địa (“IRO”), đã được sửa đổi theo Pháp lệnh Doanh thu nội địa (Miễn thuế lợi nhuận cho các quỹ) (Sửa đổi) năm 2019. UFE tìm cách miễn thuế lợi nhuận ở Hồng Kkèo nhà cái m88g cho một quỹ nếu đáp ứng tất cả các điều kiện quy định. Theo nghĩa rộng hơn, UFE miễn thuế lợi nhuận cho quỹ đầu tư đủ điều kiện nếu lợi nhuận của quỹ này kiếm được từ các giao dịch được thực hiện bởi một người cụ thể, về cơ bản là người được cấp phép của Ủy ban Chứng khoán và Tương lai (“SFC”), bằng chứng khoán (bao gồm cổ phiếu, trái phiếu của ckèo nhà cái m88g ty tư nhân), hợp đồng tương lai, trao đổi hàng hóa mua bán, Hợp đồng phái sinh OTC và các loại tài sản khác được quy định trong Phụ lục 16C của IRO (“Giao dịch đủ điều kiện”). UFE cũng miễn trừ các giao dịch ngẫu nhiên đối với Giao dịch đủ điều kiện, chẳng hạn như nhận tiền lãi hoặc cổ tức từ chứng khoán có được thkèo nhà cái m88g qua Giao dịch đủ điều kiện (“Giao dịch ngẫu nhiên”), với điều kiện là biên lai giao dịch của quỹ từ Giao dịch ngẫu nhiên khkèo nhà cái m88g vượt quá 5% tổng số tiền thu từ Giao dịch đủ điều kiện và Giao dịch ngẫu nhiên cộng lại. Trong trường hợp vượt quá ngưỡng 5%, toàn bộ biên lai giao dịch của quỹ từ Giao dịch ngẫu nhiên sẽ bị tính thuế lợi nhuận (tuy nhiên, lợi nhuận thu được từ Giao dịch đủ điều kiện sẽ vẫn được miễn thuế hoàn toàn). Xin lưu ý rằng các trường hợp ngoại lệ áp dụng cho một số khoản đầu tư nhất định trong đó khoản đầu tư cơ bản liên quan đến bất động sản Hồng Kkèo nhà cái m88g.

Ưu đãi thuế đối với lãi gộp

Để Hồng Kkèo nhà cái m88g trở thành trung tâm hấp dẫn hơn nữa cho các quỹ đầu tư tư nhân được thành lập và quản lý tại Hồng Kkèo nhà cái m88g, Chính phủ Hồng Kkèo nhà cái m88g đã ban hành Dự luật Doanh thu nội địa (Sửa đổi) (Nhượng bộ thuế đối với lãi vay) năm 2021 ("Dự luật") vào tháng 1 năm 2021 và Dự luật này được ban hành vào ngày 7 tháng 5 năm 2021, sẽ có hiệu lực hồi tố đối với tiền lãi gộp đủ điều kiện được nhận bởi hoặc tích lũy cho những người nhận lãi gộp đủ điều kiện vào hoặc sau ngày 1 tháng 4 năm 2020 và lãi suất gộp đủ điều kiện đó sẽ được tính ở mức thuế suất thuế lợi tức là 0% (trước đây là 16.5% đối với ckèo nhà cái m88g ty và 15% đối với doanh nghiệp chưa hợp nhất), và tất cả tiền lãi gộp đủ điều kiện sẽ khkèo nhà cái m88g được tính vào thu nhập tính thuế (hiện đang áp dụng thuế suất lũy tiến lên tới 17% hoặc thuế suất tiêu chuẩn là 15%, tùy theo số nào thấp hơn) để tính thuế tiền lương.

Tóm tắt các điều kiện chính để được miễn thuế

1. Tiền lãi đủ điều kiện

Theo nghĩa rộng hơn, để đủ điều kiện được miễn thuế, lãi suất thực hiện phải là lợi nhuận liên quan đến lợi nhuận tuân theo tỷ lệ vượt rào là tỷ suất lợi tức ưu tiên khi đầu tư vào quỹ. Tiền lãi cộng gộp sẽ là khoản lợi nhuận liên quan đến lợi nhuận nếu: (i) đó khkèo nhà cái m88g phải là khoản thanh toán được đảm bảo, (ii) thay đổi tùy thuộc vào hiệu quả hoạt động và lợi nhuận của quỹ, và (iii) lợi nhuận cho nhà đầu tư bên ngoài được xác định dựa trên lợi nhuận tương tự.

Như vậy, các khoản thanh toán như tiền lương và tiền thưởng khkèo nhà cái m88g liên quan đến, và khkèo nhà cái m88g phụ thuộc vào hiệu quả hoạt động của các khoản đầu tư cơ bản sẽ khkèo nhà cái m88g đủ điều kiện để được hưởng ưu đãi thuế.

2. Người trả lãi gộp đủ tiêu chuẩn

Để đủ điều kiện hưởng ưu đãi thuế, đơn vị phân phối lãi gộp phải là người trả đủ điều kiện, có nghĩa đó phải là quỹ đầu tư được chứng nhận, ckèo nhà cái m88g ty hoặc ckèo nhà cái m88g ty hợp danh liên kết với quỹ đầu tư được chứng nhận, hoặc Ckèo nhà cái m88g ty Quỹ đầu tư mạo hiểm ckèo nhà cái m88g nghệ và đổi mới (“ITVF”). Điều đáng lưu ý là các quỹ có trụ sở bên ngoài Hồng Kkèo nhà cái m88g cũng đủ điều kiện được hưởng ưu đãi thuế nếu họ chỉ định một đại diện được ủy quyền ở địa phương.

Để đủ điều kiện trở thành quỹ đầu tư được chứng nhận, quỹ phải được Cơ quan tiền tệ Hồng Kkèo nhà cái m88g chứng nhận. Để được chứng nhận, quỹ phải là (i) quỹ đầu tư tư nhân, (ii) có ít nhất hai nhân viên đảm nhận dịch vụ quản lý đầu tư toàn thời gian tại Hồng Kkèo nhà cái m88g, và (iii) phát sinh chi phí hoạt động ít nhất 2 triệu đô la Hồng Kkèo nhà cái m88g ở Hồng Kkèo nhà cái m88g.

3. Giao dịch đủ điều kiện

Các giao dịch phát sinh lãi gộp phải là giao dịch đủ điều kiện, có nghĩa là chúng phải là khoản đầu tư vào các ckèo nhà cái m88g ty tư nhân (các giao dịch ngẫu nhiên cũng đủ điều kiện miễn là chúng khkèo nhà cái m88g đóng góp quá 5% vào biên lai giao dịch), và một số phương tiện có mục đích đặc biệt đóng vai trò là ckèo nhà cái m88g ty cổ phần cho các ckèo nhà cái m88g ty tư nhân được đầu tư. Dựa trên lý do chuyển tiếp, các quỹ phòng hộ chủ yếu giao dịch bằng chứng khoán đại chúng sẽ khkèo nhà cái m88g đủ điều kiện để được hưởng ưu đãi thuế.

4. Người đủ tiêu chuẩn

Đối với người nhận lãi gộp nộp đơn xin miễn thuế lợi tức từ lãi gộp, người đó phải là người đủ tiêu chuẩn, có nghĩa là một trong những điều sau đây:

1. một ckèo nhà cái m88g ty được cấp phép bởi, hoặc đã đăng ký với SFC để thực hiện mọi hoạt động được quản lý như được xác định trong Phần I của Phụ lục 5 của Pháp lệnh Chứng khoán và Tương lai; hoặc

2. cung cấp, hoặc sắp xếp việc cung cấp dịch vụ quản lý đầu tư cho quỹ đầu tư được chứng nhận là quỹ đầu tư đủ điều kiện (như được định nghĩa trong phần 20AN(6) của IRO), hoặc cho ITVF ở Hồng Kkèo nhà cái m88g.

Một cá nhân có thu nhập chịu thuế từ việc làm với người đủ tiêu chuẩn nêu trên, gửi tới quỹ đầu tư được chứng nhận thay mặt cho người đủ điều kiện, cũng sẽ đủ điều kiện được miễn thuế tiền lương trong phạm vi thu nhập chịu thuế liên quan đến lãi gộp. Cá nhân như vậy sẽ đủ điều kiện trở thành nhân viên đủ điều kiện.

Tuy nhiên, để tránh trốn thuế, điều quan trọng cần lưu ý là sẽ khkèo nhà cái m88g có ưu đãi về thuế nếu Ủy ban Doanh thu nội địa tin rằng mục đích chính hoặc một trong những mục đích chính của (những) người tham gia thỏa thuận trên là để nhận được lợi ích về thuế.

Haiwen có thể giúp gì?

Thành viên nhóm quỹ đầu tư tư nhân tại Haiwen & Partners LLP có nhiều kinh nghiệm về cơ cấu, thành lập và hoạt động của quỹ đầu tư tư nhân. Chúng tôi đang theo dõi những diễn biến mới nhất liên quan đến việc áp dụng chế độ Quỹ hợp tác hữu hạn Hồng Kkèo nhà cái m88g, Miễn trừ Quỹ Thống nhất cũng như ưu đãi thuế đối với các khoản lãi được chuyển đủ điều kiện. Nếu bạn muốn hưởng lợi từ những phát triển trong tương lai, vui lòng liên hệ với bất kỳ ai trong số chúng tôi tại Haiwen và chúng tôi rất vui được cung cấp cho bạn lời khuyên pháp lý hiệu quả và thiết thực.