Là quy định chung hiện hành áp dụng cho công ty chứng khoán, “Quy định về giám sát m88 link mới nhất điều hành công ty chứng khoán” (“Quy định hiện hành”) được Hội đồng Nhà nước ban hành m88 link mới nhấto tháng 4 năm 2008, đưa ra các quy định toàn diện m88 link mới nhất có hệ thống về việc thành lập m88 link mới nhất thay đổi công ty chứng khoán, cơ cấu tổ chức, kinh doanh m88 link mới nhất kiểm soát rủi ro, bảo vệ, giám sát m88 link mới nhất quản lý tài sản khách hàng, v.v. các quy định đã được ban hành cho đến nay. Trong 15 năm qua, đã có một số sửa đổi nhỏ m88 link mới nhấto năm 2014. Do thời gian xây dựng sớm hơn nên một số quy định có sự khác biệt so với Luật Chứng khoán mới ("" được triển khai m88 link mới nhấto tháng 3. 1, 2020."Luật m88 link mới nhấtng khoán" mới”) không phù hợp với quy định của Ủy ban Điều tiết m88 link mới nhấtng khoán Trung Quốc (“Ủy ban điều tiết m88 link mới nhấtng khoán Trung Quốc”) ban hành “Quy chế giám sát, điều hành công ty chứng khoán (Dự thảo sửa đổi để lấy ý kiến)” m88 link mới nhấto ngày 31 tháng 3 năm 2023 (“Bản nháp lấy ý kiến”), lấy ý kiến công khai từ công chúng m88 link mới nhất thời hạn nhận phản hồi là ngày 30 tháng 4 năm 2023. Bài viết này sẽ mô tả ngắn gọn việc sửa đổi bản dự thảo để lấy ý kiến m88 link mới nhất chia sẻ một số quan sát cũng như nhận xét của chúng tôi về vấn đề này.
Dự thảo lấy ý kiến này có tổng cộng 35 điều mới, 5 điều bị xóa m88 link mới nhất 68 điều sửa đổi. Có những sửa đổi đáng kể đối với các quy định cụ thể của quy định hiện hành. Tổng quan về các quy định pháp lý riêng đối với công ty chứng khoán(Chẳng hạn như "Quy định về quản lý vốn của công ty chứng khoán", "Biện pháp quản lý việc thành lập, mua lại m88 link mới nhất tham gia vốn cổ phần của các công ty chứng khoán m88 link mới nhất công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán ở nước ngoài", v.v.)Dựa trên quan sát của chúng tôi về các hướng dẫn quy định trước đây, chúng tôi hiểu rằng,Dự thảo lấy ý kiến vẫn tuân theo cấu trúc khung của các quy định hiện hành, tập trung m88 link mới nhấto các quy định cốt lõi của Luật Chứng khoán mới m88 link mới nhất các quy định riêng của ngành do Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc triển khai về quản lý công ty chứng khoán trong những năm gần đây, cũng như những nguyên tắc quản lý đã được thiết lập trong thực tế Thể hiện ở những quy định chung của “Quy định về giám sát, quản lý công ty chứng khoán”, Những sửa đổi như vậy không thay đổi đáng kể các phương pháp quản lý hiện hành nhưng chúng xác nhận m88 link mới nhất củng cố các nguyên tắc cơ bản m88 link mới nhất hướng dẫn chính sách giám sát, cho phép các công ty chứng khoán đưa ra một "Luật cơ bản" đầy đủ m88 link mới nhất toàn diện. Đồng thời, dự thảo cũng sửa đổi đáng kể một số nội dung m88 link mới nhất tăng mức xử phạt đối với hành vi vi phạm pháp luật.
Các nội dung sửa đổi cụ thể của dự thảo lấy ý kiến chủ yếu bao gồm：
1. Duy trì sự thống nhất với Luật Chứng khoán mới m88 link mới nhất xóa một số mục cấp phép hành chính
“Luật Chứng khoán” mới thực hiện năm 2020 tinh giản quyền điều hành m88 link mới nhất phân quyền, bãi bỏ việc phê duyệt tiêu chuẩn của giám đốc, kiểm soát viên m88 link mới nhất người quản lý cấp cao của công ty chứng khoán cũng như một số giấy phép hành chính liên quan đối với công ty chứng khoán, thay đổi các quy định quan trọng của các điều khoản liên kết của công ty, thiết lập, mua lại hoặc hủy bỏ Các vấn đề trong nước như thay đổi văn phòng chi nhánh m88 link mới nhất vốn chủ sở hữu (thay đổi về cổ đông không lớn m88 link mới nhất người kiểm soát thực tế) không còn cần sự chấp thuận của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc. Điều 14, 15 m88 link mới nhất 16 của dự thảo lấy ý kiến xóa quy định hiện hành rằng các vấn đề liên quan phải trình Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc phê duyệt, nhưng mô hình quản lý hiện hành trên thực tế vẫn chưa được thay đổi.
2. Thực hiện các yêu cầu giám sát an toàn
Điều 100 đến 102 của dự thảo lấy ý kiến quy định việc quản lý rủi ro của công ty chứng khoán theo nguyên tắc phân loại thứ bậc m88 link mới nhất giám sát an toàn, bao gồm (1) quy định Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc có thể đưa ra cảnh báo rủi ro cho công ty chứng khoán dựa trên các nguyên tắc giám sát thận trọng, đưa ra các đề xuất giám sát; (2) hoàn thiện hơn nữa các loại hình m88 link mới nhất đối tượng áp dụng của các biện pháp giám sát hành chính hàng ngày, về cơ bản là kết hợp hoạt động giám sát đã có trong các quy định giám sát khác trước đây. (3) Hoàn thiện các biện pháp can thiệp sớm đối với rủi ro của công ty chứng khoán m88 link mới nhất tăng cường các biện pháp pháp lý ứng phó sớm với rủi ro, tức là quy định “các công ty chứng khoán có biến động lớn bất thường về các chỉ số pháp lý, suy giảm nghiêm trọng trong hoạt động m88 link mới nhất quản lý, xảy ra các sự kiện rủi ro lớn”. , hoặc khác Khi có rủi ro lớn tiềm ẩn, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc có thể thực hiện các biện pháp như ra lệnh điều chỉnh cơ cấu kinh doanh hoặc cơ cấu tổ chức, hạn chế các giao dịch liên quan, hạn chế hoặc giảm quy mô của các doanh nghiệp rủi ro.
3. Tăng đáng kể hình phạt đối với các hành vi vi phạm pháp luật, tăng chi phí vi phạm pháp luật m88 link mới nhất tăng cường giám sát cổ đông
Để thực hiện nguyên tắc tăng mức phạt vi phạm pháp luật trong Luật Chứng khoán mới, "Trách nhiệm pháp lý chương 9" của dự thảo lấy ý kiến đã sửa đổi mức phạt đối với các hành vi vi phạm liên quan m88 link mới nhất mức phạt đã được tăng lên đáng kể , chủ yếu bao gồm các bản sửa đổi sau:
Các quy định hiện hành viện dẫn Luật Chứng khoán để xử phạt vi phạm hành chính (như Điều 108, 109, 110, 111, 112,.. của Dự thảo lấy ý kiến) sẽ được cập nhật theo số mới nhất của Chứng khoán mới Pháp luật. Các mức phạt này đã tăng lên đáng kể khi Luật Chứng khoán mới được sửa đổi m88 link mới nhất việc sửa đổi này phù hợp với Luật Chứng khoán mới.
Đối với những hành vi vi phạm pháp luật không viện dẫn đến Luật m88 link mới nhấtng khoán nhưng bị xử lý cụ thể trong quy định hiện hành, dự thảo tăng mức xử phạt nghiêm khắc như: ủy thác cho đơn vị, cá nhân khác thực hiện các hoạt động lôi kéo khách hàng, dịch vụ khách hàng hoặc bán sản phẩm tại vi phạm quy định Đối với những hành vi như vậy, mức phạt tối đa là300.000 nhân dân tệ(Đối với các trường hợp không có thu nhập bất hợp pháp, mức dưới đây tương tự) tăng lên1 triệu nhân dân tệ(Điều 113 m88 link mới nhất 114 của Dự thảo lấy ý kiến).
Các hành vi vi phạm pháp luật đã được nhóm lại m88 link mới nhất điều chỉnh, đồng thời một số hành vi vi phạm pháp luật đã được điều chỉnh thành nhóm với mức xử phạt mạnh hơn, chẳng hạn như "vi phạm quy định m88 link mới nhất ủy thác thay mình mua bán chứng khoán" sẽ tăng mức phạt tối đa. đến sau khi điều chỉnh các nhóm.5 triệu nhân dân tệ(Điều 115 Dự thảo góp ý).
Nhận xét hoặc đề xuất：
Sự kết nối, thống nhất của dự thảo lấy ý kiến với các quy định quản lý, giám sát công ty m88 link mới nhấtng khoán khác
Vì "Quy định về giám sát m88 link mới nhất quản lý công ty chứng khoán" là quy định mang tính hệ thống về quản lý công ty chứng khoán nên nội dung trong từng chương sẽ được trình bày chi tiết hơn trong các quy định riêng của Ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc. được xây dựng theo quy định hiện hành vượt quá Hơn 20 bộ phim. Ví dụ: Nội dung liên quan đến vốn chủ sở hữu tại Chương 3 “Cơ cấu tổ chức” của Dự thảo lấy ý kiến nằm trong “Quy chế quản lý vốn cổ phần của công ty chứng khoán” (“"Quy định quản lý vốn cổ phần"”), có quy định chi tiết tại Chương 4 “Quản lý tuân thủ, quản lý rủi ro m88 link mới nhất kiểm soát nội bộ” liên quan đến việc thành lập tổ chức điều hành ở nước ngoài trong phần “Thành lập, mua lại m88 link mới nhất tham gia góp vốn ở nước ngoài của tổ chức điều hành công ty chứng khoán m88 link mới nhất đầu tư chứng khoán”. Công ty quản lý quỹ” Biện pháp quản lý (2021 Có quy định chi tiết tại “Bản sửa đổi”), m88 link mới nhất nghĩa vụ công bố thông tin ra công chúng tại Điều 95 Chương 8 “Giám sát m88 link mới nhất quản lý” có quy định chi tiết tại “Hướng dẫn nội dung m88 link mới nhất hình thức báo cáo thường niên của Công ty chứng khoán (sửa đổi năm 2013)” nên việc sửa đổi này cần được chú ý. Việc kết nối với các quy định khác đảm bảo tính thích ứng m88 link mới nhất thống nhất.
Một số quy định riêng lẻ (chẳng hạn như "Các biện pháp hành chính đối với hoạt động kinh doanh quản lý tài sản vốn cổ phần tư nhân của các tổ chức điều hành chứng khoán m88 link mới nhất hợp đồng tương lai", "Các biện pháp hành chính đối với việc thành lập, mua lại m88 link mới nhất đầu tư vốn cổ phần ở nước ngoài của các công ty chứng khoán m88 link mới nhất công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán ( Bản sửa đổi năm 2021)", "Quy định quản lý vốn cổ phần" 》) đều trích dẫn các hình phạt liên quan của quy định hiện hành trong chương hình phạt,Sau khi triển khai Dự thảo lấy ý kiến, việc tham khảo số thứ tự các quy định có liên quan của “Quy chế giám sát, điều hành công ty chứng khoán” trong quy định riêng cũng phải được sửa đổi cho phù hợp. Ngoài ra, cùng một vấn đề được quy định ở cả luật cấp trên m88 link mới nhất luật cấp dưới, có thể gây ra một số trùng lặp, mâu thuẫn m88 link mới nhất cần phải sửa đổi tương ứng. Ví dụ, trách nhiệm pháp lý quy định trong dự thảo lấy ý kiến đối với cổ đông góp vốn sai phạm, góp vốn sai phạm, trốn góp vốn, trá hình trốn góp vốn nặng hơn mức xử phạt tương ứng tại Quy chế quản lý vốn cổ phần.
Ngoài ra, chúng tôi nhận thấy nhiều quy định của Luật Chứng khoán mới m88 link mới nhất dự thảo lấy ý kiến đã bỏ tuyên bố thay đổi trên 5% vốn chủ sở hữu của công ty chứng khoán phải được chấp thuận. cổ đông lớn phải được chấp thuận m88 link mới nhất cổ đông lớn phải được chấp thuận. Định nghĩa này vẫn được xác định trong Quy chế quản lý vốn cổ phần (định nghĩa về "cổ đông lớn" đã thay đổi nhiều lần trong quá khứ). Tuy nhiên, Điều 103 Chương 8 “Giám sát m88 link mới nhất quản lý” dự thảo lấy ý kiến hiện hành vẫn quy định “bất kỳ đơn vị, cá nhân nào nắm giữ trên 5% vốn cổ phần của công ty chứng khoán mà không được chấp thuận hoặc thực tế kiểm soát công ty chứng khoán hoặc bằng cách cung cấp thông tin sai sự thật”. tài liệu hoặc che giấu Trong các trường hợp liên quan, nếu vốn chủ sở hữu của công ty chứng khoán bị mua lại, cơ quan quản lý chứng khoán của Hội đồng Nhà nước có thể áp dụng các biện pháp như ra lệnh điều chỉnh trong một thời hạn hoặc ra lệnh chuyển nhượng vốn chủ sở hữu trước khi điều chỉnh hoặc chuyển nhượng vốn cổ phần; vốn chủ sở hữu tương ứng không có quyền biểu quyết."
So với quy định hiện hành, dự thảo đã tăng cường các quy định liên quan về giám sát xâm nhập như sau:
1. Làm rõ các nguyên tắc cơ bản m88 link mới nhất quy định Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc tăng cường giám sát cổ đông, người kiểm soát thực tế m88 link mới nhất các bên liên quan khác của công ty chứng khoán theo quy định của pháp luật, đồng thời điều tiết, hướng dẫn vốn đầu tư m88 link mới nhấto công ty chứng khoán tại một cách có trật tự, đúng quy định của pháp luật (Điều 3 Dự thảo lấy ý kiến).
2. Làm rõ các nghĩa vụ m88 link mới nhất yêu cầu cơ bản mà cổ đông m88 link mới nhất người kiểm soát thực tế phải thực hiện, bao gồm không góp vốn giả, góp vốn sai, trốn góp vốn hoặc trốn tránh góp vốn dưới hình thức trá hình (Điều 20, 2 m88 link mới nhất 3). của Dự thảo lấy ý kiến) thanh toán).
3. Để giải quyết các vấn đề như che giấu mối quan hệ m88 link mới nhất trốn tránh trách nhiệm của người kiểm soát thực tế của cổ đông lớn, các yêu cầu cơ bản đã được mở rộng cho người kiểm soát thực tế của cổ đông lớn m88 link mới nhất các phương pháp xác minh theo quy định đã được bổ sung m88 link mới nhất cải tiến tương ứng, bao gồm cả việc làm rõ rằng Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc có thể yêu cầu các cổ đông của công ty chứng khoán,Người kiểm soát thực tế của cổ đông lớnCung cấp thông tin liên quan (Điều 20, Khoản 4, Điều 96 m88 link mới nhất 97 Dự thảo lấy ý kiến).
4. Yêu cầu công ty chứng khoán m88 link mới nhất cổ đông, người kiểm soát thực tế thực hiện nghiêm túc các cam kết đã đưa ra (Điều 98 Dự thảo lấy ý kiến).
Nhận xét hoặc đề xuất：
Triển khai các ý tưởng giám sát m88 link mới nhất nhấn mạnh việc giám sát xuyên suốt
Các sửa đổi liên quan trong dự thảo tham vấn về quản lý vốn cổ phần không phải là yêu cầu pháp lý mới. "Quy định quản lý vốn cổ phần" đã có nội dung tương tự, chẳng hạn như: Điều 4 của "Quy định quản lý vốn cổ phần" quy định rằng "Ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc". m88 link mới nhất các cơ quan được phân công phải tuân thủ Nguyên tắc giám sát thận trọng được thực hiện theo quy định của pháp luật về vốn chủ sở hữu của công ty chứng khoánGiám sát thâm nhậpvà Giám sát rao vặt", Điều 29 quy định về hành vi của m88 link mới nhấtứng khoán (bao gồm cả việc không góp vốn giả). Bảng dưới đây là sự khác biệt giữa Điều 20 của Dự thảo lấy ý kiến và Điều 29 của " Quy chế quản lý vốn cổ phần" Khi so sánh liên quan, chúng tôi nhận thấy rằng nội dung tổng thể tương tự nhau, nhưng vẫn có một số thay đổi nhất định về chi tiết. Ví dụ: nghĩa vụ mấu chốt của "Quy định quản lý vốn cổ phần" là dành cho "các công ty chứng khoánCổ đông, cổ đông kiểm soát m88 link mới nhất người kiểm soát thực tế của họ", nghĩa vụ mấu chốt của dự thảo lấy ý kiến là dành cho "m88 link mới nhấtứng khoán" và "Người kiểm soát thực tế của cổ đông lớn", nghĩa là nó không bao gồm những người kiểm soát thực tế không phải là cổ đông lớn (cổ đông nắm giữ dưới 5% cổ phần). Liệu những sửa đổi này có làm thay đổi đáng kể các thực thể đảm nhận nghĩa vụ hay không vẫn cần được quan sát thêm.
Dự thảo lấy ý kiến bổ sung các quy định liên quan về định hướng phát triển của công ty m88 link mới nhấtng khoán như sau:
1. Kết hợp việc nâng cao khả năng phục vụ nền kinh tế thực của ngành chứng khoán m88 link mới nhấto mục đích lập pháp m88 link mới nhất làm rõ định hướng pháp lý (Điều 1 của dự thảo tham vấn).
2. Bổ sung quy định mới điều chỉnh hành vi tài trợ của công ty chứng khoán, quy định việc tài trợ của công ty chứng khoán phải tuân theo nguyên tắc cần thiết, hợp lý m88 link mới nhất chuyên sâu để nâng cao khả năng phục vụ nền kinh tế thực (Điều 41, Khoản 1, của Dự thảo lấy ý kiến).
3. Nhấn mạnh công ty chứng khoán niêm yết cần hoàn thiện cơ chế hoàn vốn đầu tư m88 link mới nhất bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư vừa m88 link mới nhất nhỏ (Điều 41, Khoản 2, Dự thảo lấy ý kiến).
4. Yêu cầu công ty m88 link mới nhấtng khoán thiết lập cơ chế khuyến khích, hạn chế hợp lý lâu dài, nghiêm cấm các ưu đãi không phù hợp, tăng cường trách nhiệm giải trình nội bộ (Điều 38, Khoản 2, Dự thảo lấy ý kiến).
5. Công ty chứng khoán phải xây dựng văn hóa ngành “tuân thủ, chính trực, chuyên nghiệp m88 link mới nhất ổn định”, tuân thủ đạo đức nghề nghiệp, thực hiện trách nhiệm xã hội, chấp nhận sự giám sát của xã hội m88 link mới nhất tăng cường kỷ luật tự giác (Điều 38, khoản 1). của dự thảo lấy ý kiến).
Nhận xét hoặc đề xuất：
Sự cần thiết hợp lý của việc tăng cường tái cấp vốn cho công ty m88 link mới nhấtng khoán
Các sửa đổi nêu trên đều là quy định mang tính nguyên tắc, phản ánh định hướng m88 link mới nhất trọng tâm quản lý của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc. Một số nội dung đã được phản ánh trong các quy định liên quan của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc trước đây, chẳng hạn như: "Giám đốc. “Các biện pháp giám sát, quản lý người quản lý m88 link mới nhất người hành nghề” quy định tổ chức điều hành quỹ chứng khoán phải thiết lập hệ thống quản lý tiền lương hợp lý m88 link mới nhất lâu dài. Ngoài ra, dự thảo lấy ý kiến còn bổ sung quy định mới là “Việc cấp vốn cho công ty chứng khoán phải tuân thủ các nguyên tắc cần thiết, hợp lý m88 link mới nhất chuyên sâu, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, nâng cao khả năng phục vụ nền kinh tế thực”. điều khoản này nhằm đáp ứng việc tái cấp vốn thường xuyên gần đây của các công ty chứng khoán.
Mặc dù theo "Các biện pháp đăng ký m88 link mới nhất quản lý phát hành chứng khoán của công ty niêm yết", chỉ đối với các công ty niêm yết nói chung, hội đồng quản trị cũng phải chứng minh sự cần thiết của việc tái cấp vốn m88 link mới nhất tính hợp lý của kế hoạch phát hành,Tuy nhiên, điều khoản đặc biệt này phản ánh sự quan tâm đặc biệt m88 link mới nhất thái độ giám sát của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đối với tính hợp lý m88 link mới nhất cần thiết của việc tái cấp vốn cho các công ty chứng khoán。
Quy định hiện hành có các chương đặc biệt dành cho kinh doanh môi giới chứng khoán, kinh doanh tự doanh chứng khoán, kinh doanh quản lý tài sản chứng khoán m88 link mới nhất kinh doanh giao dịch ký quỹ nhưng chưa có quy định liên quan cho các hình thức kinh doanh mới như kinh doanh phi tập trung đang phát triển nhanh chóng trong những năm gần đây. Dự thảo lấy ý kiến Thêm các chương kinh doanh sau:
1. Tạo một phần mới "Kinh doanh bảo lãnh chứng khoán m88 link mới nhất tài trợ". Làm rõ các nghĩa vụ cơ bản như thẩm định m88 link mới nhất thẩm định thận trọng, quy định nguyên tắc tin cậy hợp lý, nhấn mạnh các yêu cầu cơ bản đối với hoạt động kiểm soát nội bộ m88 link mới nhất bảo lãnh phát hành, đồng thời làm rõ các vấn đề liên quan đến tư vấn tài chính của công ty chứng khoán trong hoạt động mua bán, sáp nhập m88 link mới nhất tổ chức lại các công ty chứng khoán. công ty niêm yết, khuyến nghị công ty đại chúng chưa niêm yết m88 link mới nhất phát hành chứng khoán bảo đảm bằng tài sản. Các quy định tại mục này cũng áp dụng đối với hoạt động kinh doanh (Điều 54 đến Điều 57 của dự thảo lấy ý kiến).
2. Tạo mục mới về "Kinh doanh thương mại tạo lập thị trường" để quy định các chuẩn mực cơ bản m88 link mới nhất yêu cầu kiểm soát nội bộ đối với hoạt động kinh doanh thương mại tạo lập thị trường, đồng thời làm rõ trách nhiệm của các địa điểm giao dịch (Điều 74 đến 76 của Dự thảo lấy ý kiến).
3. Tạo một phần mới của "Doanh nghiệp bên ngoài cơ sở" m88 link mới nhất hệ thống sẽ bổ sung các thông số kỹ thuật cho doanh nghiệp bên ngoài cơ sở. Làm rõ, công ty chứng khoán thực hiện giao dịch chứng khoán phái sinh m88 link mới nhất các hoạt động kinh doanh khác ngoài địa điểm giao dịch phải tuân thủ các quy định của pháp luật, yêu cầu công ty chứng khoán thực hiện nghĩa vụ báo cáo thông tin, đồng thời tăng cường thống kê, giám sát dữ liệu đối với hoạt động kinh doanh giao dịch chứng khoán phái sinh; củng cố hệ thống tên thật của khách hàng m88 link mới nhất quản lý phù hợp, cơ chế đảm bảo hiệu suất, quản lý hạn mức rủi ro m88 link mới nhất các liên kết quan trọng khác (Điều 77 đến 80 của Dự thảo lấy ý kiến).
Nhận xét hoặc đề xuất：
Thiết lập các thông số kinh doanh cơ bản
Về hoạt động bảo lãnh phát hành m88 link mới nhất tài trợ chứng khoán, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc trước đây đã xây dựng "Các biện pháp quản lý hoạt động kinh doanh tài trợ phát hành m88 link mới nhất niêm yết chứng khoán (Bản sửa đổi năm 2023)", "Hướng dẫn công việc thẩm định chi tiết của nhà tài trợ", "Giới thiệu về giám sát theo quy định Hệ thống đăng ký" “Ý kiến hướng dẫn nâng cao trách nhiệm của công ty chứng khoán trong hoạt động kinh doanh ngân hàng đầu tư”, trong đó quy định công ty chứng khoán thực hiện hoạt động bảo lãnh phát hành, tài trợ. Dự thảo lấy ý kiến chắt lọc nội dung cốt lõi của các quy định trước đây m88 link mới nhất làm rõ các nghĩa vụ, nguyên tắc cơ bản trong quy định chung. .
Đối với hoạt động tạo lập thị trường, Luật Chứng khoán mới chỉ quy định rằng các công ty chứng khoán có thể tham gia giao dịch trên thị trường chứng khoán với sự chấp thuận của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc. Các quy định cụ thể chủ yếu nằm rải rác trong các quy định liên quan của nhiều địa điểm giao dịch khác nhau. chẳng hạn như Báo giá m88 link mới nhất Trao đổi Cổ phiếu Quốc gia (Thử nghiệm)", "Các biện pháp quản lý thí điểm giao dịch quyền chọn cổ phiếu", v.v., dự thảo lấy ý kiến bao gồm hoạt động kinh doanh tạo lập thị trường. Nó được định nghĩa m88 link mới nhất quy định rằng "nó đề cập đến các công ty chứng khoán cung cấp báo giá song phương m88 link mới nhất các dịch vụ khác cho các loại chứng khoán m88 link mới nhất hợp đồng tương lai theo quy định về trao đổi chứng khoán m88 link mới nhất hợp đồng tương lai cũng như các địa điểm giao dịch chứng khoán quốc gia khác được Hội đồng Nhà nước phê duyệt" m88 link mới nhất làm rõ rằng việc ra quyết định m88 link mới nhất ủy quyền báo giá, báo giá bất thường m88 link mới nhất các dịch vụ khác cần được thiết lập m88 link mới nhất cải thiện. Các hệ thống kiểm soát nội bộ như cơ chế giám sát giao dịch m88 link mới nhất hệ thống kế hoạch ứng phó khẩn cấp đã thiết lập một cách có hệ thống các nguyên tắc cơ bản của hoạt động tạo lập thị trường.
Đối với hoạt động kinh doanh OTC, trước khi "Luật tương lai m88 link mới nhất phái sinh của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa" được Ủy ban Thường vụ Đại hội Đại biểu Nhân dân Toàn quốc xem xét m88 link mới nhất thông qua m88 link mới nhấto tháng 4 năm 2022, chưa có quy định pháp lý mang tính hệ thống nào về giao dịch phái sinh ở nước ta nước; sau khi thực hiện luật nói trên, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc cũng công khai lấy ý kiến công chúng m88 link mới nhấto ngày 17 tháng 3 năm 2023 về “Các biện pháp giám sát m88 link mới nhất quản lý giao dịch chứng khoán phái sinh (Dự thảo lấy ý kiến)”, quy định thêm về quy tắc kinh doanh của công ty chứng khoán m88 link mới nhất các tổ chức điều hành chứng khoán phái sinh khác, một phần trong đó có điểm tương đồng với dự thảo lấy ý kiến.Chúng tôi hiểu rằng Dự thảo lấy ý kiến sẽ được kết hợp với "Luật tương lai m88 link mới nhất phái sinh của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa" m88 link mới nhất "Các biện pháp giám sát m88 link mới nhất quản lý giao dịch phái sinh (Dự thảo lấy ý kiến)" để tạo thành một hệ thống hơn quy định pháp luật để công ty chứng khoán tham gia giao dịch chứng khoán phái sinh theo đúng quy định của pháp luật。
Dự thảo lấy ý kiến có những cải tiến, bổ sung sau đây về khía cạnh tuân thủ m88 link mới nhất kiểm soát rủi ro của công ty chứng khoán:
1. Cải thiện hệ thống tuân thủ cơ bản, kiểm soát rủi ro m88 link mới nhất kiểm soát nội bộ. Làm rõ yêu cầu bao quát đầy đủ về tuân thủ, kiểm soát rủi ro m88 link mới nhất kiểm soát nội bộ; tăng cường quản lý rủi ro toàn diện m88 link mới nhất hướng dẫn các công ty chứng khoán kinh doanh thận trọng dựa trên sức mạnh vốn (Điều 29 m88 link mới nhất 30 của dự thảo lấy ý kiến).
2. Bổ sung m88 link mới nhất cải thiện các hệ thống chính m88 link mới nhất tăng cường một cách có hệ thống các hạn chế bên trong m88 link mới nhất bên ngoài. Công ty chứng khoán phải xây dựng phương án thu hồi m88 link mới nhất xử lý theo quy định, tăng cường quản lý, kiểm soát các công ty con, chi nhánh trong m88 link mới nhất ngoài nước, củng cố trách nhiệm của công ty chứng khoán trong việc ngăn ngừa m88 link mới nhất kiểm soát xung đột lợi ích, quản lý các giao dịch liên quan m88 link mới nhất giám sát các giao dịch bất thường, m88 link mới nhất bổ sung các yêu cầu về chống rửa tiền, tăng cường các yêu cầu về thực hành kinh doanh trung thực m88 link mới nhất Trách nhiệm của công ty chứng khoán về quản lý kinh doanh trung thực m88 link mới nhất yêu cầu quản lý nhân sự rõ ràng (Chương 4 của Dự thảo lấy ý kiến).
3. Quy định một cách có hệ thống hệ thống công nghệ thông tin để tạo nền tảng vững chắc cho ngành hoạt động an toàn, ổn định. Đã thêm một chương đặc biệt về "Công nghệ thông tin".
Nhận xét hoặc đề xuất：
Tập trung m88 link mới nhấto kế hoạch xử lý sự kiện rủi ro
Trong những năm gần đây, một số công ty chứng khoán đã xảy ra các sự kiện rủi ro lớn, chẳng hạn như Huaxin Securities đã cung cấp tài chính trái phép cho các cổ đông m88 link mới nhất các bên liên quan của họ, hoạt động kinh doanh quản lý tài sản được tiến hành bất hợp pháp, vốn ròng m88 link mới nhất các chỉ số kiểm soát rủi ro khác đều không đáp ứng quy định. m88 link mới nhất chưa được khắc phục, gây thiệt hại nghiêm trọng. Quyền m88 link mới nhất lợi ích hợp pháp của khách hàng bị công ty chứng khoán khác nắm giữ m88 link mới nhất sau đó thực hiện thanh lý hành chính đã bị Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc tiếp quản do che giấu người kiểm soát thực tế; mất cân bằng trong quản trị doanh nghiệp. “Quy chế quản lý vốn” quy định cổ đông lớn nhất m88 link mới nhất cổ đông kiểm soát công ty chứng khoán phải xây dựng phương án xử lý rủi ro hợp lý m88 link mới nhất hiệu quả trong trường hợp công ty chứng khoán không thể hoạt động bình thường do rủi ro.Dự thảo lấy ý kiến tuân thủ nguyên tắc quy định này m88 link mới nhất đặc biệt yêu cầu công ty chứng khoán xây dựng phương án thu hồi, xử lý v.v., đồng thời làm rõ phương án để công ty chứng khoán khôi phục khả năng hoạt động m88 link mới nhất xử lý có trật tự khi xảy ra rủi ro lớn。
Ngoài ra, chúng tôi nhận thấy rằng dự thảo tham vấn cũng có những nội dung sửa đổi sau:
1. Làm rõ rằng Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc sẽ thực hiện giám sát phân loại các công ty chứng khoán dựa trên cơ cấu quản trị, kiểm soát rủi ro tuân thủ, phát triển kinh doanh, v.v. theo nguyên tắc giám sát phân biệt (Điều 99 của Dự thảo Lấy ý kiến ). Giám sát phân loại là một biện pháp quản lý dài hạn được Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc thông qua. Nó đã được làm rõ trong "Quy định về Giám sát Phân loại đối với các Công ty Chứng khoán" ban hành năm 2009, nhưng đây là lần đầu tiên nó được làm rõ trong "Quy định về". giám sát m88 link mới nhất điều hành công ty chứng khoán”.
2. Điều 27 Dự thảo lấy ý kiến quy định khi Chủ tịch hội đồng quản trị, quản lý cấp cao, giám đốc chi nhánh công ty chứng khoán thôi giữ chức vụ, công ty chứng khoán phải kiểm toán m88 link mới nhất cho họ nghỉ hưuTrong vòng ba tháng kể từ ngày từ m88 link mới nhấtcGửi báo cáo kiểm toán cho cơ quan quản lý chứng khoán của Hội đồng Nhà nước. Theo quy định hiện hành m88 link mới nhất “Biện pháp giám sát, điều hành của Giám đốc, Kiểm soát viên, Người quản lý cấp cao m88 link mới nhất Người hành nghề của Tổ chức kinh doanh Quỹ chứng khoán”, thời gian nộp hồ sơ làTrong vòng 2 tháng kể từ ngày từ m88 link mới nhấtc。Dự thảo lấy ý kiến kéo dài thời gian nộp báo cáo kiểm toán gửi đi。
Quy định về giám sát m88 link mới nhất quản lý công ty chứng khoán dự kiến sẽ được sửa đổi toàn diện sau 15 năm thực hiện, mặc dù không cách mạng hóa đáng kể các nguyên tắc quản lý, với tư cách là “luật cơ bản” của công ty chứng khoán, nhưng vẫn nhất quán. với "Luật Chứng khoán" mới m88 link mới nhất các luật m88 link mới nhất quy định liên quan khác, việc phản ánh các nguyên tắc quản lý m88 link mới nhất trọng tâm quy định của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đối với việc quản trị, giám sát, quản lý m88 link mới nhất tiêu chuẩn hóa hoạt động của các công ty chứng khoán là rất quan trọng. hệ thống quy định.
Công ty Luật Haiwen từ lâu đã quan tâm m88 link mới nhất trau dồi sâu sắc công tác quản trị hàng ngày, tiêu chuẩn hóa hoạt động m88 link mới nhất giám sát tuân thủ của các công ty chứng khoán, đồng thời cung cấp các dịch vụ pháp lý đặc biệt hoặc quanh năm cho nhiều công ty chứng khoán hàng đầu trong m88 link mới nhất ngoài nước. duy trì các chuẩn mực pháp lý trong các lĩnh vực liên quan. Quan sát những thay đổi, tiến bộ m88 link mới nhất chia sẻ kịp thời.
ICP Bắc Kinh số 05019364-1
