Vào ngày 24 tháng 2 năm 2023, một tuần sau khi "Các biện pháp thử nghiệm quản lý phát hành và niêm yết chứng khoán ra nước ngoài của các doanh nghiệp trong nước" được công bố, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc cùng với Bộ Tài chính, Cơ quan Quản lý Nhà nước về Bí mật và Cục Lưu trữ Nhà nước căn cứ vào dự thảo trước đó để lấy ý kiến ​​về việc "Về việc tăng cường phát hành chứng khoán ở nước ngoài và Quy định về bảo mật và quản lý hồ sơ liên quan đến niêm yết (Thông báo của Ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc [2009] số 29, sau đây gọi là “Quy định năm 2009”) đã được sửa đổi và “Quy định về tăng cường bảo mật và quản lý hồ sơ liên quan đến doanh nghiệp trong nước” ' Phát hành chứng khoán và niêm yết ở nước ngoài” đã được sửa đổi” (sau đây gọi là “Quy định bảo mật niêm yết mới ở nước ngoài”).

Là một hệ thống hỗ trợ cho các quy định mới về niêm yết ở nước ngoài, các quy định bảo mật mới về niêm yết ở nước ngoài sẽ chính thức được triển khai vào ngày 31 tháng 3 năm 2023 cùng với "Các biện pháp thử nghiệm đối với việc quản lý phát hành chứng khoán và niêm yết doanh nghiệp trong nước ở nước ngoài". Các quy định bảo mật mới khi niêm yết ở nước ngoài nhằm tăng cường hơn nữa tính bảo mật và quản lý hồ sơ của các công ty trong nước liên quan đến phát hành và niêm yết ở nước ngoài, làm rõ trách nhiệm bảo mật thông tin của các công ty niêm yết, duy trì an ninh thông tin quốc gia và tăng cường hợp tác pháp lý xuyên biên giới.

一、[Phạm vi áp dụng và cơ sở pháp luật cao hơn]Để đảm bảo an ninh kinh tế quốc gia, bảo vệ lợi ích xã hội và công cộng, đồng thời điều chỉnh tính bảo mật và quản lý hồ sơ liên quan đến các doanh nghiệp ở Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa trực tiếp hoặc gián tiếp phát hành chứng khoán ở nước ngoài hoặc niêm yết và giao dịch chứng khoán của họ ở nước ngoài (sau đây gọi là phát hành và niêm yết ở nước ngoài), hỗ trợ Doanh nghiệp thực hiện hoạt động phát hành và niêm yết ở nước ngoài theo đúng quy định của pháp luật. "Luật Chứng khoán của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa", "Luật của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa về Giữ bí mật Nhà nước", "Luật Lưu trữ của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa", "Luật Kế toán của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa", "Kế toán viên được chứng nhận" Luật của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa", "Luật An ninh Quốc gia của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa" và "Doanh nghiệp trong nước" Các quy định này được xây dựng phù hợp với các Biện pháp xét xử đối với việc quản lý phát hành và niêm yết chứng khoán ở nước ngoài cũng như các luật và quy định có liên quan .

Haiwen Phiên dịch: (1) Việc niêm yết trực tiếp doanh nghiệp trong nước ở nước ngoài (mô hình H-share) và niêm yết gián tiếp ở nước ngoài (mô hình red chip) được thống nhất trong phạm vi áp dụng. (2) Tăng cường cơ sở pháp luật cấp trên.

二、[Nghĩa vụ và Quy tắc ứng xử]Trong hoạt động phát hành và niêm yết ở nước ngoài của doanh nghiệp trong nước, doanh nghiệp trong nước, công ty chứng khoán và tổ chức dịch vụ chứng khoán cung cấp dịch vụ tương ứng phải tuân thủ nghiêm ngặt các luật và quy định có liên quan của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa cũng như các yêu cầu của các quy định này, và nâng cao nhận thức pháp luật về bảo vệ bí mật nhà nước và tăng cường quản lý lưu trữ, thiết lập và cải tiến hệ thống công tác bảo mật và lưu trữ, thực hiện các biện pháp cần thiết để thực hiện trách nhiệm quản lý bảo mật và lưu trữ, không tiết lộ bí mật nhà nước và bí mật công tác của cơ quan nhà nước hoặc gây tổn hại đến quốc gia. và lợi ích công cộng.

Các doanh nghiệp trong nước được đề cập ở đoạn trước bao gồm các công ty cổ phần trong nước được phát hành và niêm yết trực tiếp ở nước ngoài và các đơn vị hoạt động trong nước của các đơn vị phát hành và niêm yết gián tiếp ở nước ngoài; và các công ty nước ngoài thực hiện hoạt động phát hành, niêm yết tại nước ngoài của các công ty chứng khoán, tổ chức dịch vụ chứng khoán trong nước.

Haiwen Phiên dịch: Bài viết nêu rõ trong hoạt động niêm yết ở nước ngoài, không chỉ doanh nghiệp trong nước mà cả các tổ chức trung gian tham gia niêm yết ở nước ngoài đều phải tuân thủ các yêu cầu về bảo mật, bao gồm nâng cao nhận thức, thiết lập, cải thiện hệ thống nội bộ và thực hiện các biện pháp thực hiện. Đối với tham chiếu cụ thể đến doanh nghiệp trong nước, mô hình H-share đề cập đến chính tổ chức phát hành và mô hình red-chip đề cập đến đơn vị hoạt động trong nước của đơn vị niêm yết.

三、[Thủ tục cung cấp hoặc tiết lộ thông tin liên quan đến bí mật nhà nước và bí mật công tác của cơ quan nhà nước]Doanh nghiệp trong nước cung cấp và tiết lộ công khai cho các công ty chứng khoán, tổ chức dịch vụ chứng khoán, cơ quan quản lý ở nước ngoài và các đơn vị, m88 trang chủ các tài liệu, tài liệu liên quan đến bí mật nhà nước và bí mật công việc của cơ quan nhà nước thông qua các tổ chức niêm yết ở nước ngoài, v.v. ., cần báo cáo cơ quan có thẩm quyền phê duyệt theo quy định của pháp luật, đồng thời báo cáo cơ quan quản lý bảo mật cùng cấp để lưu hồ sơ. Nếu không rõ ràng hoặc còn tranh cãi liệu có phải là bí mật nhà nước thì phải báo cáo cơ quan hành chính có liên quan để bảo mật xác định theo quy định của pháp luật; bộ phận kinh doanh có liên quan để xác định.

Haiwen Phiên dịch: Bài viết này làm rõ thủ tục để doanh nghiệp trong nước cung cấp, tiết lộ thông tin liên quan đến bí mật nhà nước, bí mật công tác của cơ quan nhà nước. (1) Về phạm vi thông tin, nó bao gồm hai loại: một là thông tin liên quan đến bí mật nhà nước, hai là thông tin liên quan đến bí mật công tác của cơ quan nhà nước.

Trong hầu hết các trường hợp, sẽ không có tranh chấp về việc xác định bí mật nhà nước. Thông tin bí mật thường sẽ có dấu phân loại rõ ràng. Khó khăn trong bài viết này trên thực tế có thể chủ yếu nằm ở việc nhận định liệu nó có liên quan đến bí mật công tác của cơ quan nhà nước hay không.

四、[Thủ tục cung cấp hoặc tiết lộ thông tin khác có thể ảnh hưởng xấu đến an ninh quốc gia hoặc lợi ích công cộng]Doanh nghiệp trong nước cung cấp và tiết lộ công khai cho các công ty chứng khoán, tổ chức dịch vụ chứng khoán, cơ quan quản lý ở nước ngoài và các đơn vị, m88 trang chủ thông qua các tổ chức niêm yết ở nước ngoài, v.v. Các rò rỉ khác sẽ có tác động xấu đến an ninh quốc gia hoặc lợi ích công cộng. Các tài liệu, tài liệu phải được tuân thủ nghiêm ngặt theo các quy định quốc gia có liên quan.

Haiwen Phiên dịch: Bài viết này chủ yếu đề cập đến "các quy định quốc gia có liên quan" liên quan đến các tình huống trong đó việc cung cấp thông tin sẽ có tác động bất lợi đến an ninh quốc gia hoặc lợi ích công cộng trong các quy định bảo mật mới niêm yết ở nước ngoài và làm rõ rằng các hoạt động niêm yết ở nước ngoài cũng cần phải thực hiện các thủ tục theo quy định này theo quy định khác. Ví dụ: theo "Các biện pháp đánh giá an ninh mạng", các nhà khai thác nền tảng mạng có hơn 1 triệu thông tin cá nhân của người dùng và muốn công khai ra nước ngoài phải nộp đơn xin đánh giá an ninh mạng tới Văn phòng đánh giá an ninh mạng.

五、[Hướng dẫn cung cấp thông tin cho bên trung gian và yêu cầu lưu trữ hồ sơ]Khi doanh nghiệp trong nước cung cấp tài liệu, thông tin cho công ty chứng khoán và cơ quan dịch vụ chứng khoán có liên quan, doanh nghiệp phải xử lý các tài liệu, thông tin liên quan theo quy định bảo mật quốc gia có liên quan và báo cáo cho công ty chứng khoán, công ty chứng khoán liên quan về việc thực hiện Điều 3 và 4 trong số các quy định này được cơ quan dịch vụ chứng khoán hướng dẫn bằng văn bản. Công ty chứng khoán, tổ chức dịch vụ chứng khoán có trách nhiệm bảo quản đúng các văn bản hướng dẫn nêu trên để tham khảo sau này.

Haiwen Phiên dịch: Bài viết này là văn bản yêu cầu thực hiện các quy định. Các doanh nghiệp trong nước cung cấp “ba loại thông tin” nêu trên cho bên trung gian phải giải trình tình hình bằng văn bản cho bên trung gian và bên trung gian phải lưu giữ cẩn thận để tham khảo sau này.

Sáu,[Yêu cầu ký thỏa thuận bảo mật với bên trung gian và yêu cầu bảo mật của bên trung gian]Sau khi thực hiện các thủ tục tương ứng, doanh nghiệp trong nước cung cấp cho công ty chứng khoán, cơ quan dịch vụ chứng khoán, v.v. các tài liệu, tài liệu liên quan đến bí mật nhà nước, bí mật công tác của cơ quan nhà nước hoặc các tài liệu, tài liệu khác có ảnh hưởng xấu đến an ninh quốc gia, công cộng lợi ích nếu bị rò rỉ. Theo quy định của pháp luật như Luật Bảo vệ bí mật nhà nước của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa và các quy định này, thỏa thuận bảo mật sẽ được ký kết để làm rõ nghĩa vụ và trách nhiệm bảo mật của các công ty chứng khoán, tổ chức dịch vụ chứng khoán có liên quan, vân vân.

Các công ty chứng khoán và tổ chức dịch vụ chứng khoán phải tuân thủ các yêu cầu về quản lý hồ sơ và bảo mật của quốc gia tôi, đồng thời lưu giữ đúng cách các tài liệu và thông tin thu được nói trên. Hệ thống thông tin và thiết bị thông tin lưu trữ, xử lý, truyền tải các tài liệu, tài liệu nêu trên phải tuân thủ các quy định quốc gia có liên quan.

Haiwen Phiên dịch: Đoạn đầu tiên của bài viết này đề cập đến yêu cầu các doanh nghiệp và tổ chức trung gian trong nước phải ký thỏa thuận bảo mật. Theo quy định, không phải tất cả các dự án niêm yết ở nước ngoài đều cần phải ký thỏa thuận bảo mật. , điều khoản đã đúng quy định. Sau quá trình phê duyệt/chấp thuận theo quy định, còn một thủ tục nữa cần được lưu ý trước khi cung cấp cho bên trung gian. Thỏa thuận bảo mật cần làm rõ nghĩa vụ và trách nhiệm bảo mật của bên trung gian.

Đoạn thứ hai nói về các nghĩa vụ theo luật định mà các bên trung gian phải thực hiện để bảo mật và quản lý hồ sơ, bao gồm (1) lưu giữ hợp lý, (2) lưu trữ, xử lý và truyền tải phải tuân thủ các quy định quốc gia, (3) báo cáo cho cơ quan quản lý ở nước ngoài các cơ quan, đơn vị khác và những sản phẩm do cá nhân cung cấp cũng phải thực hiện các thủ tục phê duyệt/chấp thuận tương ứng theo quy định.

Bảy,[Biện pháp khắc phục rò rỉ thông tin]Doanh nghiệp, công ty chứng khoán, tổ chức dịch vụ chứng khoán trong nước phải có biện pháp khắc phục ngay lập tức nếu phát hiện bí mật nhà nước, bí mật công tác của cơ quan nhà nước hoặc các tài liệu, tài liệu khác nếu bị rò rỉ có thể gây ảnh hưởng xấu đến an ninh quốc gia, lợi ích công cộng bị rò rỉ hoặc có nguy cơ bị rò rỉ và báo cáo kịp thời cho cơ quan, đơn vị liên quan. Sau khi nhận được báo cáo, các cơ quan, đơn vị phải xử lý ngay và kịp thời báo cáo cơ quan quản lý bảo mật và các bộ phận khác.

Haiwen Phiên dịch: Bài viết này nói về các biện pháp khắc phục mà các bên nên thực hiện khi “ba loại thông tin” bị rò rỉ hoặc có thể bị rò rỉ, bao gồm việc xử lý và báo cáo kịp thời nhằm giảm thiểu tác động.

tám,[Chương trình do hồ sơ kế toán cung cấp]Doanh nghiệp trong nước cung cấp hồ sơ kế toán hoặc bản sao hồ sơ kế toán cho công ty chứng khoán, cơ quan dịch vụ chứng khoán, m88 trang chủ đơn vị, cá nhân khác phải thực hiện các thủ tục tương ứng theo quy định của quốc gia có liên quan.

Haiwen Phiên dịch: Điều này quy định doanh nghiệp trong nước phải thực hiện các thủ tục theo quy định của nhà nước khi cung cấp hồ sơ kế toán cho các tổ chức trung gian, cơ quan quản lý nước ngoài, v.v. Điều 25 của “Các biện pháp quản lý hồ sơ kế toán” quy định: “Nếu hồ sơ kế toán của đơn vị và các bản sao của chúng cần được mang, vận chuyển hoặc chuyển ra nước ngoài thì phải thực hiện theo các quy định quốc gia có liên quan”. tại Trung Quốc đại lục Doanh nghiệp ở nước ngoài Điều 12 của Quy định tạm thời về doanh nghiệp kiểm toán niêm yết

Chín,[Yêu cầu lưu trữ hồ sơ công việc của cơ quan trung gian trong lãnh thổ]Các giấy tờ làm việc do công ty chứng khoán, đại lý dịch vụ chứng khoán cung cấp dịch vụ tương ứng phát hành, niêm yết tại nước ngoài của doanh nghiệp trong nước được lập trong nước sẽ được lưu trữ trên lãnh thổ. Nếu bạn cần rời khỏi đất nước, bạn phải làm thủ tục phê duyệt theo quy định quốc gia có liên quan.

Haiwen Phiên dịch: Bài viết này tuân theo quy định năm 2009, yêu cầu giấy tờ làm việc do các bên trung gian trong nước tạo ra phải được lưu trữ trong nước. Đồng thời, có một yêu cầu mới là những người cần xuất cảnh phải làm thủ tục phê duyệt theo quy định quốc gia liên quan.

十、[Cơ chế hợp tác giữa các cơ quan quản lý trong nước]Các cơ quan liên quan như Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc, Bộ Tài chính, Cục Bí mật Nhà nước và Cục Lưu trữ Nhà nước đã thiết lập cơ chế phối hợp để quản lý và điều chỉnh các vấn đề liên quan đến bảo mật và quản lý lưu trữ trong việc phát hành và niêm yết ở nước ngoài hoạt động của doanh nghiệp trong nước thuộc phạm vi quản lý, giám sát của mình.

Haiwen Phiên dịch: Bài viết này nói về việc thiết lập cơ chế hợp tác giữa Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc và các cơ quan có thẩm quyền khác. Mỗi bộ phận sẽ thực hiện nhiệm vụ của mình.

Mười một,[Cơ chế hợp tác quản lý xuyên biên giới]Cơ quan quản lý chứng khoán ở nước ngoài và cơ quan có thẩm quyền đề xuất thanh tra, điều tra, thu thập bằng chứng về việc doanh nghiệp trong nước, công ty chứng khoán trong nước và tổ chức dịch vụ chứng khoán cung cấp dịch vụ tương ứng để phát hành và niêm yết tại nước ngoài của doanh nghiệp trong nước liên quan đến hoạt động liên quan đến phát hành ra nước ngoài và việc niêm yết các doanh nghiệp đó phải được thực hiện thông qua cơ chế hợp tác quản lý xuyên biên giới, với Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc hoặc các cơ quan có thẩm quyền liên quan cung cấp hỗ trợ cần thiết theo cơ chế hợp tác song phương và đa phương. Các doanh nghiệp trong nước, công ty chứng khoán, tổ chức dịch vụ chứng khoán có liên quan phải được sự đồng ý của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc hoặc cơ quan có thẩm quyền liên quan trước khi hợp tác với cơ quan quản lý chứng khoán nước ngoài hoặc cơ quan có thẩm quyền liên quan ở nước ngoài trong việc thanh tra, điều tra hoặc cung cấp tài liệu, thông tin để hợp tác thanh tra, kiểm tra. cuộc điều tra.

Haiwen Phiên dịch: Bài viết này nói về các quy định về điều tra và thu thập bằng chứng của các cơ quan quản lý chứng khoán ở nước ngoài. Nó yêu cầu nó phải được thực hiện thông qua cơ chế hợp tác quản lý xuyên biên giới. Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc hoặc các cơ quan có thẩm quyền liên quan sẽ cung cấp các quy định cần thiết. hỗ trợ theo cơ chế hợp tác song phương và đa phương. Các doanh nghiệp, tổ chức trung gian trong nước có trách nhiệm hợp tác điều tra trước khi được sự đồng ý của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc hoặc cơ quan có thẩm quyền liên quan. Sau tranh chấp trước đó giữa Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc và Ủy ban Giám sát Kế toán Công ty Đại chúng Hoa Kỳ (PCAOB) về việc kiểm tra các bản thảo kiểm toán đối với các cổ phiếu khái niệm của Trung Quốc, sau khi ký kết Thỏa thuận Hợp tác Giám sát Kiểm toán Trung Quốc-Hoa Kỳ giữa Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc. , Bộ Tài chính và PCAOB Hoa Kỳ vào ngày 26 tháng 8 năm 2022, Lần này, dưới hình thức hệ thống pháp luật trong nước, lần này cũng được làm rõ rằng việc này phải được thực hiện thông qua cơ chế hợp tác quản lý xuyên biên giới.

12,[Trách nhiệm pháp lý]Trong hoạt động phát hành, niêm yết ở nước ngoài của doanh nghiệp trong nước, nếu đơn vị, cá nhân nào vi phạm “Luật bảo vệ bí mật nhà nước của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa” và “Luật Lưu trữ của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa” và các quy định pháp luật khác quy định, các cơ quan liên quan sẽ phải chịu trách nhiệm theo quy định của pháp luật; nếu nghi ngờ phạm tội thì chuyển vụ việc cho cơ quan tư pháp để điều tra trách nhiệm hình sự theo quy định của pháp luật.

Haiwen Phiên dịch: Trách nhiệm pháp lý sẽ được thực hiện theo "Luật bảo vệ bí mật nhà nước của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa" và "Luật Lưu trữ của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa".

Mười ba,[Ngày có hiệu lực]Quy định này sẽ có hiệu lực từ ngày 31 tháng 3 năm 2023. “Các quy định về tăng cường bảo mật và quản lý lưu trữ liên quan đến việc phát hành và niêm yết chứng khoán ở nước ngoài” (Thông báo CSRC [2009] số 29) cũng bị bãi bỏ cùng lúc.

Haiwen Phiên dịch: Ngày có hiệu lực giống như quy định mới về nộp hồ sơ niêm yết ở nước ngoài, thay thế cho quy định ban đầu ban hành năm 2009 chỉ áp dụng cho niêm yết cổ phiếu H.

Tổng thể, ở nước ngoàiQuy định bảo mật niêm yết mới sắp xếp và tối ưu hóa nghĩa vụ bảo mật đối với thông tin bí mật có thể liên quan đến quá trình niêm yết ở nước ngoài, đồng thời nhằm thực hiện các yêu cầu về bảo mật và quản lý hồ sơ đối với các doanh nghiệp trong nước nhằm cung cấp thông tin cho các bên trung gian, cơ quan quản lý nước ngoài và các tổ chức khác trước đây, thông tin nhạy cảm đã bị ngăn không cho đưa vào bản thảo, do đó mở đường cho sự hợp tác quản lý xuyên biên giới với các cơ quan quản lý ở nước ngoài như Ủy ban Giám sát Kế toán Công ty Đại chúng Hoa Kỳ (PCAOB).Trong khi các yêu cầu về bảo vệ dữ liệu, thông tin và an ninh quốc gia ngày càng trở nên nổi bật, các quy định bảo mật mới niêm yết ở nước ngoài đã có những khám phá thực tế và sáng tạo, mang lại sự đảm bảo về mặt thể chế để tiếp tục khuyến khích các doanh nghiệp trong nước tích cực tận dụng cả thị trường vốn trong và ngoài nước .