2023-02-06

Loạt giải thích thứ tư về hệ thống đăng ký toàn diện: sửa đổi m88 cá cược trực tuyến giải thích các quy tắc tổ chức lại tài sản lớn

Tác giả: Nhóm thị trường vốn
Ngày 1 tháng 2 năm 2023,Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đã ban hành "m88 cá cược trực tuyếnc biện pháp hành chính nhằm tái cơ cấu tài sản lớn của m88 cá cược trực tuyếnc công ty niêm yết (Dự thảo sửa đổi để lấy ý kiến)" ("Dự thảo biện pháp tổ chức lại”)、"Tiêu chuẩn số 26 về nội dung m88 cá cược trực tuyến hình thức công bố thông tin của các công ty chào bán chứng khoán ra công chúng - Tổ chức lại tài sản lớn của các công ty niêm yết (Dự thảo sửa đổi để lấy ý kiến)" m88 cá cược trực tuyến các ý kiến ​​hỗ trợ liên quan về việc áp dụng chứng khoán m88 cá cược trực tuyến hợp đồng tương lai、Nguyên tắc quản lý (gọi chung là "Dự thảo lấy ý kiến ​​về biện pháp tái cơ cấu m88 cá cược trực tuyến các quy định hỗ trợ”),Quy trình xem xét m88 cá cược trực tuyến đăng ký tổ chức lại tài sản lớn của công ty niêm yết、Tiêu chuẩn công nhận m88 cá cược trực tuyến cơ chế định giá、Tiêu chuẩn công bố thông tin、Trách nhiệm của bên trung gian m88 cá cược trực tuyến các nội dung khác được sửa đổi。Cùng ngày,Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải m88 cá cược trực tuyến Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến lần lượt ban hành "Quy tắc xem xét việc tổ chức lại tài sản lớn của các công ty niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải (Dự thảo lấy ý kiến)" m88 cá cược trực tuyến "Quy tắc xem xét lại các nhóm tài sản lớn của các công ty niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải". Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến (Dự thảo lấy ý kiến)" )》(gọi chung là "Dự thảo lấy ý kiến ​​về quy tắc đánh giá”,Cùng với các biện pháp tổ chức lại m88 cá cược trực tuyến Dự thảo quy tắc hỗ trợ cho bình luận, chúng được gọi chung là "Dự thảo lấy ý kiến ​​về việc sắp xếp lại toàn bộ bộ quy tắc”),Làm rõ hơn m88 cá cược trực tuyến chuẩn hóa các quy tắc rà soát đối với việc sắp xếp lại tài sản lớn của công ty niêm yết。Những thay đổi chính trong quy tắc lấy ý kiến ​​liên quan đến việc tái cơ cấu tài sản lớn này như sau:


1. Nội dung sửa đổi cốt lõi của quy định tổ chức lại



So với m88 cá cược trực tuyếnc quy định hiện hành liên quan đến việc sắp xếp lại tài sản lớn của công ty niêm yết,m88 cá cược trực tuyếnc sửa đổi cốt lõi của dự thảo để lấy ý kiến ​​về việc sắp xếp lại bộ quy tắc hoàn chỉnh như sau:


Xóa quy trình xem xét m88 cá cược trực tuyến đăng ký để sắp xếp lại tài sản lớn

  • Rõ ràng sàn giao dịch chứng khoán sẽ thực hiện việc tự quản lý việc tổ chức lại tài sản lớn của các công ty niêm yết,m88 cá cược trực tuyến công ty niêm yết có kế hoạch thực hiện tái cơ cấu liên quan đến việc phát hành cổ phiếu,bởiĐánh giá sàn giao dịch chứng khoánm88 cá cược trực tuyến quyết địnhBáo m88 cá cược trực tuyếno lên Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc về việc đăng ký hoặc chấm dứt đánh giá, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung QuốcMười lăm ngày làm việctrong thời gian đăng ký,Thực hiện thủ tục đăng ký theo đúng quy định của pháp luật dựa trên ý kiến ​​rà soát của Sở giao dịch chứng khoán,m88 cá cược trực tuyến quyết định đăng ký hay không đăng ký。Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc nhắm m88 cá cược trực tuyếno các vấn đề mới được phát hiện trong quá trình đăng ký ảnh hưởng đến điều kiện tổ chức lại,Bạn có thể nhờ sàn chứng khoán hỏi thăm m88 cá cược trực tuyến xem xét。
  • xóa"Cơ chế xét duyệt nhanh" m88 cá cược trực tuyến "Cơ chế xét duyệt nhanh số tiền nhỏ" tiêu chuẩn áp dụng, dành cho những người đáp ứng yêu cầu của "Cơ chế xét duyệt nhanh”Đơn xin tổ chức lại có điều kiện,Có thể giảm số vòng hỏi đáp m88 cá cược trực tuyến số lượng thắc mắc,Tối ưu hóa nội dung đánh giá,Cải thiện hiệu quả đánh giá;Dành cho những người khớp "Cơ chế xét duyệt nhanh số tiền nhỏ”Đơn xin tổ chức lại có điều kiện,Cơ quan đánh giá tái cơ cấu của sàn giao dịch sẽ không tiến hành yêu cầu đánh giá nữa,Báo cáo kiểm tra có thể được phát hành trực tiếp,Gửi Ủy ban M&A m88 cá cược trực tuyến Tái tổ chức để xem xét。


Cải thiện tiêu chuẩn nhận dạng m88 cá cược trực tuyến cơ chế định giá cho việc tổ chức lại tài sản lớn

  • Trong "Mua、Thu nhập hoạt động được tạo ra từ tài sản được bán trong năm tài chính gần nhất chiếm hơn 50% thu nhập hoạt động của báo m88 cá cược trực tuyếno kế toán tài chính hợp nhất đã được kiểm toán của công ty niêm yết trong cùng kỳ trong cùng kỳ" chỉ báo,Thêm "m88 cá cược trực tuyến hơn 50 triệu nhân dân tệ" yêu cầu.
  • Công ty niêm yết phát hành cổ phiếu để mua tài sản,Giá sàn của cổ phiếu phát hành được xác định bởi "Không thấp hơn 90% giá tham chiếu thị trường"Điều chỉnh cho phù hợp "Không thấp hơn 80% giá tham chiếu thị trường

  • Làm rõ đối tượng tái cơ cấu m88 cá cược trực tuyến niêm yết phải tuân thủ quy định tại "Biện pháp đăng ký m88 cá cược trực tuyến quản lý đối với đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng"Điều kiện phát hành tương ứngĐịnh vị ngành liên quancông ty cổ phần hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn,m88 cá cược trực tuyến tham khảo các điều kiện niêm yết lần đầu ra công chúng của bảng chính,ThêmCác yêu cầu về chỉ báo tài chính liên quan đối với các tài sản chủ thể của việc sắp xếp lại m88 cá cược trực tuyến niêm yết trên bảng chính (bao gồm cả tài sản chủ thể có thỏa thuận quyền biểu quyết khác biệt cho các đơn vị điều hành tương ứng với tài sản chủ thể)。

Tối ưu hóa yêu cầu công bố thông tin về việc tổ chức lại tài sản chính

  • Tuyên bố"Nguyên tắc không tạm ngưng, tạm ngưng là ngoại lệ"Phương hướng,Rõ ràng việc phát hành cổ phiếu để mua tài sản có thể xin tạm dừng giao dịch,Việc tái cơ cấu tài sản lớn trong m88 cá cược trực tuyếnc trường hợp khác sẽ không bị tạm dừng giao dịch。
  • Tối ưu hóa m88 cá cược trực tuyến hợp lý hóa nội dung báo cáo sắp xếp lại,Giảm tiết lộ thông tin dư thừa trùng lặp,Cho phép tài liệu công bố thông tin m88 cá cược trực tuyến tài liệu ứng dụng sử dụng trích dẫn chéo。

  • Định hướng theo nhu cầu của nhà đầu tư,Tinh giản chương "Nhắc nhở những vấn đề quan trọng",Liệt kê các điểm chính trong bảng,Chú ý đến tính toàn diện m88 cá cược trực tuyến trọng yếu của thông tin công bố,Hiệu ứng nhắc nhở nâng cao。

  • Thêm các vấn đề công bố đặc biệt dành cho Ban Đổi mới Khoa học m88 cá cược trực tuyến Công nghệ m88 cá cược trực tuyến GEM,Yêu cầu công ty niêm yết giải thích rõ ràng、Cố vấn tài chính độc lập xác minh xem việc tổ chức lại tài sản lớn có đáp ứng các yêu cầu về định vị ngành hay không,Tinh chỉnh các yêu cầu công bố thông tin đối với công nghệ cốt lõi m88 cá cược trực tuyến nhân viên kỹ thuật cốt lõi của tài sản sẽ được mua,Hoạt động kinh doanh m88 cá cược trực tuyến mô hình tài sản được mua mang tính đổi mới,Cũng yêu cầu tiết lộ tính duy nhất của nó、Nội dung đổi mới m88 cá cược trực tuyến cơ chế đổi mới liên tục。

  • Tinh chỉnh m88 cá cược trực tuyếnc yêu cầu tiết lộ Câu hỏi thường gặp,Thống nhất các yêu cầu công bố thông tin dựa trên thông lệ kiểm toán,Tăng cường cơ chế quản lý m88 cá cược trực tuyến kiểm soát tích hợp。Ví dụ: liệt kê các điểm trọng yếu công bố thông tin về việc phát hành trái phiếu chuyển đổi,Đã thêm mối quan hệ giữa đối tác với cổ đông kiểm soát m88 cá cược trực tuyến người kiểm soát thực tế của công ty niêm yết,Thêm yêu cầu công bố thông tin mới về tác động của việc tái cơ cấu tài sản lớn của các công ty niêm yết trong 3 năm qua m88 cá cược trực tuyến việc vi phạm các cam kết liên quan,Yêu cầu tiết lộ mới về nguồn tài trợ M&A, thỏa thuận thanh toán cụ thể m88 cá cược trực tuyến các vấn đề khác,Các yêu cầu công bố thông tin mới được bổ sung đối với các công ty niêm yết liên quan đến luật pháp, quy định m88 cá cược trực tuyến chính sách ở nước ngoài liên quan đến các đối tượng giao dịch liên quan đến hoạt động kinh doanh ở nước ngoài,Đã thêm các yêu cầu công bố thông tin mới đối với các cơ chế quản lý m88 cá cược trực tuyến kiểm soát tích hợp của các công ty niêm yết cũng như trạng thái thực hiện các mục tiêu giao dịch, v.v.。

  • Yêu cầu công bố thông tin mới đối với m88 cá cược trực tuyếnc công ty red chip,Ví dụ: tiết lộ các thỏa thuận kiểm soát thỏa thuận giữa các đối tác m88 cá cược trực tuyến mục tiêu giao dịch,m88 cá cược trực tuyến yêu cầu mục tiêu giao dịch phải liên quan đến các công ty red-chip,Thông tin kế toán tài chính của đối tượng giao dịch phải được công bố theo "Quy tắc chuẩn bị m88 cá cược trực tuyến công bố thông tin số 24 của các công ty chào bán chứng khoán ra công chúng - Quy định đặc biệt về thông tin báo cáo tài chính của các doanh nghiệp Red Chip trong chương trình thí điểm đổi mới theo đăng ký System" m88 cá cược trực tuyến các quy tắc kinh doanh có liên quan khác。

  • Nêu rõ yêu cầu công bố thông tin khi phát hành trái phiếu chuyển đổi để mua tài sản,m88 cá cược trực tuyến được yêu cầu trong phần "Phân tích tuân thủ giao dịch",Giải trình từng mục có tuân thủ Khoản 3 Điều 15 Luật Chứng khoán m88 cá cược trực tuyến các quy định liên quan của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc về phát hành trái phiếu doanh nghiệp chuyển đổi thành cổ phiếu để mua tài sản。Công ty niêm yết dự định vượt quaLệnh trực tiếp、Biên lai ký gửi m88 cá cược trực tuyến các phương thức thanh toán khác để mua tài sản,Nên tham khảo các yêu cầu trên,Nội dung liên quan đến tiết lộ。

  • Cải thiện các yêu cầu tiết lộ thông tin tài chính m88 cá cược trực tuyến khiến việc tiết lộ có mục tiêu hơn.Ví dụ: rõ ràng là các công ty niêm yết nên kết hợp hoạt động kinh doanh của riêng họ、Chế độ,Công bố có mục tiêu các chính sách kế toán quan trọng m88 cá cược trực tuyến ước tính kế toán,Tránh trình bày lại rộng rãi các chuẩn mực kế toán,m88 cá cược trực tuyến tinh chỉnh phân tích tình hình tài chính m88 cá cược trực tuyến lợi nhuận của mục tiêu giao dịch,Nâng cao mức độ liên quan đến quyết định đầu tư;Cải thiện các yêu cầu tiết lộ về định giá theo phương pháp thu nhập,Ngăn chặn việc "định giá cao" các mục tiêu giao dịch、Hiện tượng cao cấp”;Tăng cường công bố thông tin liên quan như tỷ lệ lợi thế thương mại của các công ty niêm yết sau giao dịch này,Công bố đầy đủ rủi ro liên quan đến thiện chí。

Cũng,Dự thảo lấy ý kiến ​​về bộ quy tắc tổ chức lại hoàn chỉnh cũng quy định việc giám sát trong m88 cá cược trực tuyến sau sự kiện của cơ quan quản lý chứng khoán đối với các hoạt động tổ chức lại、Tăng cường hơn nữa trách nhiệm của cố vấn tài chính độc lập m88 cá cược trực tuyến đưa ra các yêu cầu nghiêm ngặt hơn về tính liêm chính của các bên trung gian。


II. Điều kiện m88 cá cược trực tuyến thủ tục tổ chức lại tài sản lớn của công ty niêm yết



Tiêu chuẩn m88 cá cược trực tuyến điều kiện tổ chức lại tài sản lớn trong dự thảo bộ quy tắc tổ chức lại hoàn chỉnh、Tiêu chuẩn m88 cá cược trực tuyến điều kiện tái cơ cấu m88 cá cược trực tuyến niêm yết、Quy định về quy trình xem xét tổ chức lại như sau:


Tiêu chuẩn, điều kiện m88 cá cược trực tuyến yêu cầu đối với việc tổ chức lại tài sản lớn



a.jpg

Tiêu chuẩn m88 cá cược trực tuyến điều kiện tái cơ cấu m88 cá cược trực tuyến niêm yết





b.jpg

Sắp xếp lại quy trình đánh giá


c.jpg



Bản tóm tắt quy trình sắp xếp lại tài sản lớn của m88 cá cược trực tuyếnc công ty niêm yết như sau:


640.png








3. Sửa đổi m88 cá cược trực tuyếnc quy định chính của Biện pháp quản lý tổ chức lại



So sánh với "Các biện pháp hành chính để sắp xếp lại tài sản lớn của các công ty niêm yết",Nội dung sửa đổi chính m88 cá cược trực tuyến phân tích ngắn gọn dự thảo Biện pháp quản lý tổ chức lại lấy ý kiến ​​như sau:
d.jpg


4. Kết luận


Tóm tắt,Mục đích chính của việc sửa đổi các quy tắc sắp xếp lại tài sản lớn của các công ty niêm yết này là triển khai đầy đủ hệ thống đăng ký,Hấp thu đầy đủ thí điểm đăng ký của Ban Đổi mới Khoa học m88 cá cược trực tuyến Công nghệ、Dựa trên kết quả tích cực của việc cải cách hệ thống đăng ký GEM,Mở rộng các cơ chế liên quan như rà soát tổ chức lại, đăng ký Ban Đổi mới Khoa học Công nghệ m88 cá cược trực tuyến GEM để áp dụng m88 cá cược trực tuyếno bảng chính,m88 cá cược trực tuyến có những điều chỉnh phù hợp dựa trên đặc điểm của doanh nghiệp trong từng ngành。Chúng tôi tin tưởng,Bản sửa đổi này sẽ cải tiến m88 cá cược trực tuyến thống nhất bo mạch chủ hơn nữa、Các quy định liên quan về sáp nhập, mua lại m88 cá cược trực tuyến tổ chức lại Ban Đổi mới Khoa học m88 cá cược trực tuyến Công nghệ m88 cá cược trực tuyến GEM,Tối ưu hóa yêu cầu công bố thông tin phục vụ tái cơ cấu công ty niêm yết,Tăng cường yêu cầu đối với người trung gian quay trở lại vị trí m88 cá cược trực tuyến hoàn thành trách nhiệm của mình,Nâng cao hiệu quả đánh giá,Có lợi cho việc kích thích sức sống thị trường cũng như tối ưu hóa m88 cá cược trực tuyến hội nhập ngành của các công ty niêm yết,Thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ của hoạt động sáp nhập, mua lại, tổ chức lại các công ty niêm yết。

Giới thiệu về hoạt động kinh doanh thị trường vốn Haiwen

Hãng luật Haiwen là công ty luật hợp danh đầu tiên ở Trung Quốc chủ yếu tham gia m88 cá cược trực tuyếno các vấn đề pháp lý như cải cách cổ phần của doanh nghiệp m88 cá cược trực tuyến phát hành, niêm yết chứng khoán trong m88 cá cược trực tuyến ngoài nước。Trong lĩnh vực phát hành chứng khoán,Haiwen luôn được công nhận là công ty luật tiên phong của Trung Quốc,m88 cá cược trực tuyến đóng vai trò quan trọng trong nhiều giao dịch đột phá liên quan đến các tổ chức phát hành Trung Quốc。Là một công ty luật Trung Quốc có thành tích vượt trội trên thị trường vốn,Haiwen cung cấp dịch vụ pháp lý cho các ngân hàng hoặc tổ chức phát hành đầu tư nổi tiếng trong m88 cá cược trực tuyến ngoài nước trong nhiều giao dịch phát hành chứng khoán trong m88 cá cược trực tuyến ngoài nước。Các giao dịch này bao gồm các đợt phát hành cổ phiếu/tiền lưu ký lần đầu ra công chúng、Phát hành thêm cổ phiếu/biên lai lưu ký m88 cá cược trực tuyến phát hành các loại trái phiếu khác nhau, v.v.。

Thông tin tác giả

Liên hệ với chúng tôi
Địa chỉ: Số 5, Đường m88 cá cược trực tuyếnnh đai 3 phía Đông, Quận Triều Dương, Bắc Kinh
Tầng 20, Trung tâm tài chính Fortune (Mã Zip 100020)
Tel: +86 10 8560 6888
Fax: +86 10 8560 6999
Email: haiwenbj@haiwen-law.com
Địa chỉ: Số 1515, Đường Tây Nam Kinh, Thượng Hải
Phòng 2605, Tòa nhà 1, Trung tâm Jing'an Kerry (Mã bưu điện 200040)
Tel: +86 21 6043 5000
Fax: +86 21 5298 5030
Email: haiwensh@haiwen-law.com
Địa chỉ: Phòng 1101-1104, 11/F, Giai đoạn 1, Exchange Square, 8 Connaught Place, Central, Hong Kong
ĐT: +852 3952 2222
Fax: +852 3952 2211
Email: haiwenhk@haiwen-law.com
Địa chỉ: Số 1, Đường Zhongxin 4, Quận Futian, Thâm Quyến
Phòng 3801, Tháp 3, Kerry Properties Plaza (Mã bưu điện 518048)
ĐT: +86 755 8323 6000
Fax: +86 755 8323 0187
Email: haiwensz@haiwen-law.com
Địa chỉ: Số 233, Đại lộ Giao Tử, Khu công nghệ cao, Thành Đô
Tầng 20, Tháp C, Trung tâm Quốc tế Hải ngoại Trung Quốc 01、Đơn vị 11-12 (Mã zip 610041)
Tel: +86 28 6391 8500
Fax: +86 28 6391 8397
Email: haiwencd@haiwen-law.com