Bản sửa đổi tổng thể các quy tắc tái cấp vốn cho các công ty niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải và Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến:1. Nó được áp dụng thống nhất cho tất cả các lĩnh vực của Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải và Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến và các thỏa thuận khác biệt được thực hiện dựa trên sự khác biệt của từng lĩnh vực;
2. Rút kinh nghiệm đầy đủ về cải cách hệ thống đăng ký thí điểm của Ban Đổi mới Khoa học và Công nghệ và GEM, đồng thời các điều kiện ban hành của từng ngành sẽ trở nên nhất quán;
3. Tối ưu hóa quy trình xem xét và đăng ký phát hành, đồng thời thống nhất các thủ tục phát hành cho từng lĩnh vực.3. Phạm vi của bản sửa đổi này
Các quy tắc tái cấp vốn được Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc, Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải và Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến lấy ý kiến chủ yếu bao gồm:
IV.Những thay đổi nhà cái m88 trong bản sửa đổi
1. Thay đổi về loại chứng khoán phát hành
Đối với các công ty được liệt kê trên bảng nhà cái m88, "biên lai lưu ký" đã được thêm vào các loại hình phát hành chứng khoán như một biện pháp hỗ trợ để các công ty red chip được niêm yết trên bảng nhà cái m88. Đồng thời, trái phiếu chuyển đổi định hướng được triển khai trong hệ thống đăng ký thí điểm của Ban Đổi mới Khoa học và Công nghệ và GEM đã được mở rộng đến bảng nhà cái m88, cho phép các công ty niêm yết trên bảng nhà cái m88 phát hành trái phiếu chuyển đổi định hướng để tài trợ.
2. Thay đổi về điều kiện phát hành
(1) Thay đổi điều kiện phát hành đối với công ty niêm yết theo từng ngành
(2) So với các công ty niêm yết trên Bảng Đổi mới Khoa học và Công nghệ và GEM, các công ty niêm yết trên bảng nhà cái m88 có điều kiện phát hành độc đáo
Liên quan đến việc phát hành chứng khoán ra công chúng, "Các biện pháp đăng ký tái cấp vốn" quy định các điều kiện phát hành duy nhất cho các công ty được niêm yết trên bảng nhà cái m88, như sau:
3. Thay đổi về quy mô phát hành
Trong lần sửa đổi quy định tái cấp vốn này, số lượng cổ phiếu được phân bổ cho công ty niêm yết được điều chỉnh từ không quá 30% đến 50% tổng vốn cổ phần trước khi phân bổ sau khi phát hành trái phiếu chuyển đổi; lũy kế của công ty Tỷ lệ số dư trái phiếu không vượt quá tài sản ròng tại thời điểm cuối kỳ gần nhất được điều chỉnh từ 40% lên 50%.
4. Thay đổi giá phát hành
Trong lần sửa đổi quy định tái cấp vốn này, để đáp ứng việc phát hành thêm cổ phiếu của các công ty niêm yết, một điều khoản mới được bổ sung là “giá phát hành không được thấp hơn giá bình quân cổ phiếu của công ty trong hai mươi ngày giao dịch trước ngày giao dịch công bố bản cáo bạch hoặc ngày giao dịch trước đó”.(1) Hệ thống đăng ký áp dụng cho việc tái cấp vốn cho bo mạch nhà cái m88Về mặt thủ tục rà soát, thủ tục rà soát và đăng ký phát hành chứng khoán của các công ty niêm yết trên bảng nhà cái m88 sẽ nhất quán với quy trình tại Ban Đổi mới Khoa học và Công nghệ và GEM, tức làGửi lên Ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc để đăng ký sau khi được sàn giao dịch xem xét và phê duyệt。Đồng thời, so với thủ tục đăng ký và xem xét phát hành chứng khoán hiện tại trên Ban Đổi mới Khoa học và Công nghệ và GEM, quy tắc tái cấp vốn sửa đổi này bổ sung các thủ tục xem xét sau:
(2) Thủ tục tái cấp vốn đơn giản áp dụng cho Ban Đổi mới Khoa học Công nghệ và GEM được mở rộng cho bảng nhà cái m88Bản sửa đổi quy tắc tái cấp vốn này mở rộng các thủ tục tái cấp vốn đơn giản áp dụng cho Ban Đổi mới Khoa học và Công nghệ và GEM cho hội đồng nhà cái m88, làm rõ rằng các công ty được liệt kê trên bảng nhà cái m88 có thể áp dụng các thủ tục đơn giản hóa khi đăng ký phát hành cổ phiếu cho các cổ phiếu cụ thể đối tượng nếu đáp ứng một số điều kiện nhất định. Tạo điều kiện tái cấp vốn cho các công ty được liệt kê trên bảng nhà cái m88. Theo Điều 21 “Biện pháp đăng ký tái cấp vốn”, thủ tục đơn giản hóa được áp dụng khi đại hội đồng cổ đông thường niên của công ty niêm yết ủy quyền cho hội đồng quản trị quyết định cấp vốn cho các đối tượng cụ thể theo quy định tại điều lệ công ty. của hiệp hội. Tổng số tiền tài trợ không vượt quá 300 triệu RMB và không vượt quá mức mới nhất Đối với cổ phiếu có 20% tài sản ròng vào cuối một năm, giấy phép sẽ hết hạn vào ngày diễn ra cuộc họp đại hội thường niên tiếp theo của hiệp hội. cổ đông.(3) Hệ thống xem xét phân loại tái cấp vốn do hội đồng nhà cái m88 thí điểm được mở rộng cho Ban Đổi mới Khoa học và Công nghệ và GEMTrong bản sửa đổi các quy tắc tái cấp vốn này, hệ thống đánh giá mật do Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc thí điểm trên bảng nhà cái m88 sẽ được mở rộng cho Ban Đổi mới Khoa học và Công nghệ và GEM(Tương ứng với Điều 23 của "nhà cái m88ại Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải (Dự thảo lấy ý kiến)" và Điều 2 của "Quy tắc rà soát việc phát hành và niêm yết chứng khoán của chứng khoán Thâm Quyến Trao đổi các công ty niêm yết (Dự thảo lấy ý kiến)" Mười bốn bài viết). Trường hợp công ty niêm yết đề nghị phát hành chứng khoán cho các đối tượng cụ thể và đáp ứng các điều kiện sau thì cơ quan soát xét phát hành, niêm yết của sàn giao dịch sau khi thực hiện thủ tục soát xét có thể ra báo cáo soát xét mà không tiến hành soát xét:(1) Việc sử dụng số tiền huy động được lần này tuân thủ các nhà cái m88 sách công nghiệp quốc gia;(2) Kết quả đánh giá công bố thông tin trong 2 năm liên tiếp vừa qua là A;(3) Không có sự kiện tiêu cực cụ thể nào được quy định trong quy tắc xem xét phát hành và niêm yết chứng khoán của sàn giao dịch.6. Thay đổi về công bố thông tinTheo "Hướng dẫn số. Các công ty phát hành chứng khoán và ra công chúng phải chuẩn bị bản cáo bạch theo tiêu chuẩn và công bố trong vòng hai ngày làm việc sau khi đăng ký. Các hướng dẫn về định dạng kế hoạch phát hành không công khai của hội đồng quản trị nhà cái m88 cũng bị bãi bỏ.7. Hệ thống đăng ký được áp dụng cho việc phát hành cổ phiếu ưu đãiTheo sửa đổi "Các biện pháp quản lý cổ phiếu thí điểm của cổ phiếu ưu đãi (Dự thảo sửa đổi để lấy ý kiến)", "Quy tắc xem xét niêm yết và phát hành chứng khoán của các công ty niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải (Dự thảo lấy ý kiến)" và "Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến Quy chế phát hành cổ phiếu và xét niêm yết" (Dự thảo lấy ý kiến )" và các quy định khác, sau khi thực hiện toàn diện cải cách hệ thống đăng ký phát hành cổ phiếu, các công ty niêm yết xin phát hành cổ phiếu ưu đãi phải kê khai với sàn giao dịch và các thủ tục đăng ký, xem xét, đăng ký, phát hành và các thủ tục liên quan khác của họ sẽ được tham khảo “Quy định về Quản lý đăng ký phát hành chứng khoán của công ty niêm yết” và “Biện pháp quản lý phát hành và bảo lãnh phát hành chứng khoán” và các quy định khác.8. Áp dụng pháp lý tái cấp vốn cho doanh nghiệp red chipTheo quy định tại Điều 85 của "Biện pháp đăng ký tái cấp vốn", các vấn đề áp dụng pháp lý của các công ty red chip tái cấp vốn thông qua phát hành cổ phiếu và biên lai lưu ký sau khi niêm yết trên bảng nhà cái m88 là phù hợp với các quy định hiện hành của Khoa học và Ban Đổi mới Công nghệ và GEM. Sau khi đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng hoặc chứng chỉ lưu ký của doanh nghiệp red chip được niêm yết trên sàn giao dịch, việc tái cấp vốn thông qua phát hành cổ phiếu được áp dụng theo quy định tại “Quy định về đăng ký và quản lý phát hành chứng khoán của công ty niêm yết” trên việc phát hành cổ phiếu của các công ty niêm yết; việc chào bán chứng khoán lưu ký lần đầu ra công chúng của các doanh nghiệp red-chip sẽ được áp dụng. Sau khi chứng chỉ được niêm yết trên sàn giao dịch, việc phát hành dựa trên chứng khoán mới của các công ty red-chip.Ngoài ra, khi các công ty red chip phát hành chứng chỉ lưu ký thực hiện phân bổ cổ phiếu cơ bản ở nước ngoài, việc sắp xếp kế hoạch liên quan phải đảm bảo rằng quyền và lợi ích thực tế của người nắm giữ biên lai lưu ký tương đương với quyền và lợi ích của người nắm giữ cổ phiếu cơ bản ở nước ngoài.
5. Thỏa thuận kết nối mới và cũ để tái cấp vốn theo hệ thống đăng ký
Theo quy tắc tái cấp vốn sửa đổi này, việc triển khai đầy đủ hệ thống đăng ký phát hành cổ phiếu sẽ không có tác động đáng kể đến các đơn xin tái cấp vốn và việc xem xét các công ty niêm yết trên Ban Đổi mới Khoa học và Công nghệ và GEM. Đối với các công ty được niêm yết trên bảng nhà cái m88, theo "Thông báo về việc sắp xếp giai đoạn chuyển tiếp cho các vấn đề cấp phép hành nhà cái m88 liên quan trước và sau khi triển khai đầy đủ Hệ thống đăng ký phát hành cổ phiếu" do Ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc ban hành vào ngày 1 tháng 2 năm 2023:(1) Kể từ ngày ban hành thông báo, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc sẽ tiếp tục chấp nhận đơn xin tái cấp vốn từ các công ty niêm yết trên bảng nhà cái m88. Trước khi hệ thống đăng ký được triển khai đầy đủ, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc thông thường sẽ thúc đẩy việc cấp phép hành nhà cái m88 tái cấp vốn cho các công ty niêm yết trên bảng nhà cái m88 theo quy định hiện hành.(2) Nếu đơn đăng ký tái cấp vốn của một công ty được liệt kê trên bảng nhà cái m88 đã được ủy ban xem xét phát hành xem xét trước ngày ban hành các quy tắc nhà cái m88 để thực hiện đầy đủ hệ thống đăng ký, Cơ quan quản lý chứng khoán Trung Quốc Ủy ban sẽ tiếp tục thực hiện các thủ tục tiếp theo. Kể từ ngày các quy tắc nhà cái m88 để thực hiện đầy đủ hệ thống đăng ký được ban hành, nếu đơn xin tái cấp vốn của một công ty niêm yết trên bảng nhà cái m88 đã được chấp thuận và chưa bắt đầu công việc phát hành và bảo lãnh, sàn giao dịch sẽ thực hiện việc phát hành và bảo lãnh tiếp theo thủ tục giám sát.(3) Kể từ ngày ban hành các quy tắc nhà cái m88 để thực hiện đầy đủ hệ thống đăng ký, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc sẽ chấm dứt việc xem xét tái cấp vốn của các công ty đang được xem xét trên diễn đàn nhà cái m88 và sẽ xem xét việc xem xét của các công ty liên quan đang được xem xétĐơn hàngVà thông tin đánh giá sẽ được chuyển đến sàn giao dịch và các đơn đăng ký tái cấp vốn từ các công ty niêm yết trên bảng nhà cái m88 đã được nhận nhưng chưa được chấp nhận sẽ không còn được chấp nhận.(4) Trong vòng 10 ngày làm việc kể từ ngày ban hành các quy tắc nhà cái m88 để triển khai đầy đủ hệ thống đăng ký, sàn giao dịch sẽ chỉ chấp nhận đơn xin tái cấp vốn từ các công ty được xem xét trên diễn đàn nhà cái m88 của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc . Mười ngày làm việc sau khi ban hành các quy tắc nhà cái m88 về việc triển khai đầy đủ hệ thống đăng ký, sàn giao dịch sẽ bắt đầu chấp nhận đơn đăng ký tái cấp vốn từ các công ty khác trên diễn đàn nhà cái m88.
Với sự tiến bộ toàn diện của việc cải cách hệ thống đăng ký phát hành cổ phiếu trên thị trường vốn Trung Quốc, chúng tôi mong muốn triển khai nhà cái m88 thức các hệ thống liên quan đến tái cấp vốn và hệ thống hỗ trợ càng sớm càng tốt, đồng thời mong chờ sức sống mới và sức sống của việc tái cấp vốn trên thị trường vốn của Trung Quốc.
Giới thiệu về hoạt động kinh doanh thị trường vốn HaiwenHaiwen Law Firm là công ty luật hợp danh đầu tiên ở Trung Quốc chủ yếu tham gia vào các vấn đề pháp lý như cải cách cổ phần của doanh nghiệp và phát hành và niêm yết chứng khoán trong và ngoài nước. Haiwen được công nhận là hãng luật Trung Quốc tiên phong trong lĩnh vực phát hành chứng khoán và đóng vai trò quan trọng trong nhiều giao dịch mang tính đột phá liên quan đến các tổ chức phát hành chứng khoán Trung Quốc.
