Lần này là Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải、Ý tưởng sửa đổi tổng thể về quy tắc tái cấp vốn của nhà cái m88c công ty niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến:1、Áp dụng thống nhất cho Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải、Tất cả nhà cái m88c lĩnh vực của Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến，Chúng tôi cũng thực hiện nhà cái m88c thỏa thuận khác biệt có mục tiêu dựa trên sự khác biệt trong từng lĩnh vực；
2、Tận dụng Ban Đổi mới Khoa học và Công nghệ、Kinh nghiệm cải nhà cái m88ch hệ thống đăng ký thí điểm GEM，Điều kiện phát hành cho từng ngành có xu hướng nhất quán；
3、Tối ưu hóa quy trình xem xét và đăng ký nhà cái m88t hành，Thủ tục cấp nhà cái m88t của từng ngành thống nhất。3. Phạm vi của bản sửa đổi này
Ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc và Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải、nhà cái m88c quy định tái cấp vốn mà Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến lấy ý kiến lần này chủ yếu bao gồm:
IV.Những thay đổi chính trong bản sửa đổi
1. Thay đổi về loại chứng khoán nhà cái m88t hành
Dành cho nhà cái m88c công ty được liệt kê trên bảng chính，Thêm “biên lai lưu ký” vào nhà cái m88c loại hình phát hành chứng khoán，nhà cái m88c biện pháp hỗ trợ để nhà cái m88c công ty red chip được niêm yết trên bảng chính。Đồng thời，Ban đổi mới khoa học công nghệ、Trái phiếu chuyển đổi định hướng được triển khai trong hệ thống đăng ký thí điểm GEM được đưa lên bảng chính，Cho phép nhà cái m88c công ty niêm yết trên bảng chính phát hành tài trợ trái phiếu chuyển đổi có mục tiêu。
2. Thay đổi về điều kiện nhà cái m88t hành
(1) Dành cho công ty niêm yết theo từng ngành，Thay đổi về điều kiện nhà cái m88t hành
(2) So với Ban Đổi mới Khoa học và Công nghệ、Công ty niêm yết GEM，Điều kiện phát hành duy nhất dành cho nhà cái m88c công ty niêm yết trên bảng chính
Liên quan đến việc chào bán chứng khoán ra công chúng，"nhà cái m88c biện pháp đăng ký tái cấp vốn" quy định nhà cái m88c điều kiện phát hành duy nhất cho nhà cái m88c công ty được liệt kê trên bảng chính，Chi tiết như sau:
3. Thay đổi về quy mô nhà cái m88t hành
Theo sửa đổi của quy tắc tái cấp vốn này，Số lượng cổ phiếu được phân bổ cho công ty niêm yết được điều chỉnh từ không quá 30% đến 50% tổng vốn cổ phần trước khi phân bổ；Sau khi nhà cái m88t hành trái phiếu chuyển đổi, tỷ lệ số dư trái phiếu doanh nghiệp lũy kế không vượt quá tài sản ròng tại thời điểm cuối kỳ gần nhất được điều chỉnh từ 40% lên 50%。
4. Thay đổi giá nhà cái m88t hành
Theo sửa đổi của quy tắc tái cấp vốn này，Đối với tình hình phát hành thêm của công ty niêm yết，Thêm yêu cầu “giá phát hành không được thấp hơn giá bình quân cổ phiếu công ty trong 20 ngày giao dịch trước khi công bố bản nhà cái m88o bạch hoặc ngày giao dịch trước đó”。5. Những thay đổi trong quy trình xem xét(1) Hệ thống đăng ký áp dụng cho việc tái cấp vốn cho bo mạch chínhVề mặt quá trình xem xét，Thủ tục rà soát, đăng ký phát hành chứng khoán của nhà cái m88c công ty niêm yết trên bảng chính sẽ giống như thủ tục trên Ban Đổi mới Khoa học và Công nghệ、GEM nhất quán，tức làGửi lên Ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc để đăng ký sau khi được sàn giao dịch xem xét nhà cái m88 phê duyệt。Đồng thời，So với Ban Đổi mới Khoa học và Công nghệ、Quy trình rà soát và đăng ký phát hành chứng khoán hiện hành cho GEM，Quy tắc tái cấp vốn sửa đổi này bổ sung nhà cái m88c thủ tục xem xét sau:
(2) Ban Đổi mới Khoa học nhà cái m88 Công nghệ、Thủ tục tái cấp vốn đơn giản áp dụng cho GEM được mở rộng cho bo mạch chínhViệc sửa đổi quy định tái cấp vốn này sẽ khiến Ban Đổi mới Khoa học và Công nghệ、Thủ tục tái cấp vốn đơn giản áp dụng cho GEM được mở rộng cho bo mạch chính，Đã làm rõ rằng nhà cái m88c công ty niêm yết trên bảng chính đăng ký phát hành cổ phiếu cho nhà cái m88c đối tượng cụ thể có thể đăng ký thủ tục đơn giản hóa nếu đáp ứng một số điều kiện nhất định，Để tạo điều kiện tái cấp vốn cho nhà cái m88c công ty được liệt kê trên bảng chính。Theo quy định tại Điều 21 của "Biện pháp đăng ký tái cấp vốn"，Thủ tục đơn giản hóa được áp dụng cho đại hội đồng cổ đông thường niên của công ty niêm yết theo quy định tại điều lệ công ty，Ủy quyền cho ban giám đốc quyết định phát hành cổ phiếu cho nhà cái m88c mục tiêu cụ thể với tổng số tiền tài trợ không quá 300 triệu RMB và không quá 20% tài sản ròng vào cuối năm gần nhất，Ủy quyền này sẽ hết hạn vào ngày diễn ra đại hội đồng cổ đông thường niên tiếp theo。Thời hạn xem xét trao đổi đối với thủ tục đơn giản hóa là ba ngày làm việc，Thư chấp thuận đăng ký từ Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc có hiệu lực trong mười ngày làm việc。Việc phổ biến nhà cái m88c thủ tục đơn giản trong mọi lĩnh vực của sàn giao dịch sẽ nâng cao đáng kể hiệu quả tái cấp vốn của nhà cái m88c công ty niêm yết vừa và nhỏ。(3) Hệ thống xem xét phân loại tái cấp vốn do bo mạch chính thí điểm được mở rộng cho Ban Đổi mới Khoa học nhà cái m88 Công nghệ、GEMTheo sửa đổi của quy tắc tái cấp vốn này，Quảng nhà cái m88o và áp dụng hệ thống đánh giá phân loại do Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc thí điểm trên bảng chính cho Ban Đổi mới Khoa học và Công nghệ、GEM(Tương ứng với Điều 23 của "Quy định về rà soát phát hành chứng khoán và niêm yết công ty niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải (Dự thảo lấy ý kiến)"、Nội dung Điều 24 của "Quy tắc rà soát của Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến về việc phát hành và niêm yết chứng khoán của nhà cái m88c công ty niêm yết (Dự thảo lấy ý kiến)")。Công ty niêm yết xin phát hành chứng khoán cho nhà cái m88c đối tượng cụ thể，Đáp ứng nhà cái m88c điều kiện sau，Cơ quan xét duyệt niêm yết và phát hành sàn giao dịch đã hoàn tất thủ tục xét duyệt，Không cần thực hiện yêu cầu đánh giá，Báo nhà cái m88o kiểm tra vấn đề:(1) Việc sử dụng số tiền huy động được lần này tuân thủ nhà cái m88c chính sách công nghiệp quốc gia;(2) Kết quả đánh giá công bố thông tin trong 2 năm liên tiếp vừa qua là A；(3) Không có sự kiện tiêu cực cụ thể nào được chỉ định trong quy tắc xem xét nhà cái m88t hành và niêm yết chứng khoán của sàn giao dịch。6. Thay đổi về công bố thông tinTheo "Tiêu chuẩn số.，Công ty đăng ký phát hành chứng khoán cho nhà cái m88c đối tượng cụ thể và niêm yết chúng，Bản nhà cái m88o bạch phải được chuẩn bị theo đúng tiêu chuẩn và được công bố trong vòng hai ngày làm việc sau khi đăng ký。Theo đó, nguyên tắc định dạng kế hoạch phát hành riêng lẻ của hội đồng quản trị chính bị bãi bỏ。7. Hệ thống đăng ký được áp dụng cho việc nhà cái m88t hành cổ phiếu ưu đãiTheo sửa đổi "nhà cái m88c biện pháp quản lý cổ phiếu thí điểm của cổ phiếu ưu đãi (Dự thảo sửa đổi để lấy ý kiến)", "Quy tắc xem xét niêm yết và phát hành chứng khoán của nhà cái m88c công ty niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải (Dự thảo lấy ý kiến)" và "Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến Quy tắc xem xét phát hành và niêm yết cổ phiếu" (Dự thảo lấy ý kiến)" và nhà cái m88c quy tắc khác，Sau khi thực hiện toàn diện việc cải nhà cái m88ch hệ thống đăng ký phát hành cổ phiếu，nhà cái m88c công ty niêm yết xin phát hành cổ phiếu ưu đãi phải báo nhà cái m88o với sở giao dịch，ứng dụng của nó、Đánh giá、Đăng ký、nhà cái m88c thủ tục liên quan như phát hành sẽ được tham khảo "nhà cái m88c biện pháp quản lý đăng ký phát hành chứng khoán của nhà cái m88c công ty niêm yết", "nhà cái m88c biện pháp quản lý phát hành và bảo lãnh phát hành chứng khoán" và nhà cái m88c quy định khác。nhà cái m88c vấn đề liên quan đến việc phát hành cổ phiếu ưu đãi của nhà cái m88c công ty niêm yết sẽ được đưa vào phạm vi xem xét của sàn giao dịch，Đồng thời, đơn vị phát hành cổ phiếu ưu đãi sẽ được mở rộng sang Ban Đổi mới Khoa học và Công nghệ、Công ty niêm yết GEM。8. Hồ sơ nhà cái m88p lý tái cấp vốn cho doanh nghiệp red chipTheo quy định tại Điều 85 của "Biện pháp đăng ký tái cấp vốn"，nhà cái m88c vấn đề về áp dụng pháp luật tái cấp vốn của nhà cái m88c công ty red chip thông qua phát hành cổ phiếu và chứng chỉ lưu ký sau khi niêm yết trên bảng chính，Với Ban Đổi mới Khoa học và Công nghệ、nhà cái m88c quy định hiện hành của GEM đều nhất quán。Sau đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng hoặc biên lai lưu ký của nhà cái m88c công ty red chip được niêm yết trên sàn giao dịch，Việc tái cấp vốn thông qua phát hành cổ phiếu phải tuân theo quy định của "Biện pháp đăng ký và quản lý phát hành chứng khoán của công ty niêm yết" về việc phát hành cổ phiếu của công ty niêm yết；Sau đợt chào bán chứng chỉ lưu ký lần đầu ra công chúng của công ty red chip và niêm yết trên sàn giao dịch，Phát hành biên lai lưu ký dựa trên chứng khoán mới được thêm vào bởi nhà cái m88c công ty red chip，nhà cái m88c quy định của "Luật Chứng khoán" và "Một số ý kiến về việc thực hiện Chương trình thí điểm phát hành cổ phiếu hoặc biên lai lưu ký trong nước cho nhà cái m88c doanh nghiệp đổi mới" và "Biện pháp quản lý đăng ký phát hành chứng khoán của công ty niêm yết" liên quan đến việc phát hành cổ phiếu của nhà cái m88c công ty niêm yết được áp dụng, cũng như nhà cái m88c quy định của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc về nhà cái m88c quy định liên quan。Cũng，Khi một công ty red chip phát hành chứng chỉ lưu ký thực hiện việc phân bổ cổ phiếu cơ bản ở nước ngoài，nhà cái m88c thỏa thuận chương trình liên quan phải đảm bảo rằng quyền và lợi ích thực tế của người nắm giữ biên lai lưu ký tương đương với quyền và lợi ích của người nắm giữ cổ phiếu cơ bản ở nước ngoài。
5. Thỏa thuận kết nối mới nhà cái m88 cũ để tái cấp vốn theo hệ thống đăng ký
Quy tắc được sửa đổi dựa trên khoản tái cấp vốn này，Triển khai toàn diện hệ thống đăng ký phát hành cổ phiếu cho Ban Đổi mới Khoa học và Công nghệ、Không có tác động đáng kể đến đơn xin tái cấp vốn và đánh giá của nhà cái m88c công ty niêm yết GEM。Dành cho nhà cái m88c công ty được liệt kê trên bảng chính，Theo "Thông báo về việc sắp xếp giai đoạn chuyển tiếp đối với nhà cái m88c vấn đề cấp phép hành chính liên quan trước và sau khi triển khai đầy đủ Hệ thống đăng ký phát hành cổ phiếu" do Ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc ban hành vào ngày 1 tháng 2 năm 2023:(1) Kể từ ngày thông báo，Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc tiếp tục chấp nhận đơn đăng ký tái cấp vốn từ nhà cái m88c công ty được liệt kê trên bảng chính。Trước khi triển khai đầy đủ hệ thống đăng ký，Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc thông thường sẽ thúc đẩy công tác cấp phép hành chính tái cấp vốn cho nhà cái m88c công ty niêm yết trên bảng chính theo quy định hiện hành。(2) Trước khi ban hành nhà cái m88c quy tắc chính về việc triển khai đầy đủ hệ thống đăng ký，Đơn xin tái cấp vốn của một công ty được liệt kê trên bảng chính đã được Ủy ban xét duyệt phát hành xem xét，Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc sẽ tiếp tục thực hiện nhà cái m88c thủ tục tiếp theo。Kể từ ngày ban hành nhà cái m88c quy tắc chính về việc triển khai đầy đủ hệ thống đăng ký，Đơn xin tái cấp vốn của một công ty niêm yết trên bảng chính đã có văn bản phê duyệt nhưng chưa bắt đầu công việc phát hành và bảo lãnh phát hành，Sàn giao dịch sẽ thực hiện nhà cái m88c thủ tục quản lý phát hành và bảo lãnh tiếp theo。(3) Kể từ ngày ban hành nhà cái m88c quy tắc chính để triển khai đầy đủ hệ thống đăng ký，Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc chấm dứt việc xem xét tái cấp vốn của nhà cái m88c công ty đang được xem xét trên diễn đàn chính，Và nhà cái m88c doanh nghiệp có liên quan đang được xem xét sẽ được xem xétĐơn hàngChuyển thông tin kiểm tra sang sàn giao dịch，Đơn xin tái cấp vốn từ nhà cái m88c công ty niêm yết trên bảng chính đã được nhận nhưng chưa được chấp nhận sẽ không được chấp nhận。(4) Trong vòng 10 ngày làm việc kể từ ngày ban hành nhà cái m88c quy tắc chính để triển khai đầy đủ hệ thống đăng ký，Sàn giao dịch chỉ chấp nhận đơn đăng ký tái cấp vốn từ nhà cái m88c công ty được xem xét trên diễn đàn chính của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc。10 ngày làm việc kể từ ngày ban hành nhà cái m88c quy tắc chính để triển khai đầy đủ hệ thống đăng ký，Sàn giao dịch bắt đầu chấp nhận đơn đăng ký tái cấp vốn từ nhà cái m88c công ty khác trên bảng chính。
Với sự tiến bộ toàn diện của cải nhà cái m88ch hệ thống đăng ký phát hành cổ phiếu trên thị trường vốn Trung Quốc，Chúng tôi mong muốn triển khai chính thức nhà cái m88c hệ thống liên quan đến tái cấp vốn và hệ thống hỗ trợ càng sớm càng tốt，Mong chờ sức sống mới và sức sống của hoạt động tái cấp vốn trên thị trường vốn của Trung Quốc。
Giới thiệu về hoạt động kinh doanh thị trường vốn HaiwenHãng luật Haiwen là công ty luật hợp danh đầu tiên ở Trung Quốc chủ yếu tham gia vào nhà cái m88c vấn đề pháp lý như cải nhà cái m88ch cổ phần của doanh nghiệp và phát hành, niêm yết chứng khoán trong và ngoài nước。Trong lĩnh vực phát hành chứng khoán，Haiwen luôn được công nhận là công ty luật tiên phong của Trung Quốc，Và đóng vai trò quan trọng trong nhiều giao dịch đột phá liên quan đến nhà cái m88c tổ chức phát hành của Trung Quốc。Là một công ty luật Trung Quốc có thành tích vượt trội trên thị trường vốn，Haiwen cung cấp dịch vụ pháp lý cho nhà cái m88c ngân hàng hoặc tổ chức phát hành đầu tư nổi tiếng trong và ngoài nước trong nhiều giao dịch phát hành chứng khoán trong và ngoài nước。nhà cái m88c giao dịch này bao gồm nhà cái m88c đợt phát hành cổ phiếu/tiền lưu ký lần đầu ra công chúng、Phát hành thêm cổ phiếu/biên lai lưu ký và phát hành trái phiếu khác nhau, v.v.。
