Nền
Sở giao dịch chứng khoán Hong Kong Limited (“Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông”) đã công bố sửa đổi Quy tắc quản lý việc niêm yết chứng khoán trên Sở giao dịch chứng khoán Hong Kong Limited (“《Quy tắc niêm yết》”) Tóm tắt ý kiến tham vấn về link m88 mới nhấtc điều khoản đề xuất cho kế hoạch cổ phiếu của link m88 mới nhấtc công ty niêm yết Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông sẽ xem xét Chương 17 của Quy tắc niêm yết (“Chương 17”) đã được sửa đổi và mở rộng đáng kể. Chương này hiện chỉ áp dụng cho link m88 mới nhấtc chương trình quyền chọn cổ phiếu của link m88 mới nhấtc công ty niêm yết và công ty liên kết.
“
Chương hiện tại 17
Hiện tại (và trong thập kỷ qua), Chương 17 chỉ quy định link m88 mới nhấtc chương trình quyền chọn cổ phiếu đối với cổ phiếu mới hoặc chứng khoán mới khác và không bao gồm link m88 mới nhấtc chương trình khuyến khích khác liên quan đến cổ phiếu. Do đó, link m88 mới nhấtc kế hoạch như thưởng cổ phiếu và đơn vị cổ phiếu hạn chế (RSU) thường không được đề cập trong Chương 17.
Để kiểm soát quyền hạn hiện tại của giám đốc và bảo vệ cổ đông hiện hữu khỏi tình trạng pha loãng cổ phiếu quá mức do link m88 mới nhấtc công ty niêm yết trao thưởng cổ phiếu, Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông đã ban hành văn bản tham vấn vào tháng 10 năm 2021, đề xuất sửa đổi Chương 1 Điều 1 17 và gần đây đã xuất bản bản tóm tắt link m88 mới nhấtc ý kiến tư vấn về link m88 mới nhấtc sửa đổi sẽ có hiệu lực vào ngày 1 tháng 1 năm 2023 ("Sửa đổi”).
“
Sửa đổi
link m88 mới nhấtc sửa đổi sẽ mở rộng phạm vi áp dụng của Chương 17 để bao gồm cả kế hoạch trao thưởng cổ phiếu liên quan đến việc link m88 mới nhấtc công ty niêm yết phát hành cổ phiếu mới.
Quy tắc niêm yết hiện tại không quy định chặt chẽ ai có thể trở thành người tham gia đủ điều kiện của chương trình chia sẻ. link m88 mới nhấtc sửa đổi sẽ thắt chặt link m88 mới nhấtc quy định liên quan và giới thiệu ba loại đối tượng tham gia sau (gọi chung là "Người tham gia đủ điều kiện”):
●Nhân viên tham gia- Giám đốc và nhân viên của link m88 mới nhấtc công ty niêm yết và link m88 mới nhấtc công ty con của họ (bao gồm cả những người đã được cấp cổ phần hoặc quyền chọn theo link m88 mới nhấtc chương trình liên quan để tạo điều kiện thuận lợi cho họ ký kết hợp đồng lao động với link m88 mới nhấtc công ty liên quan). Những người tham gia là nhân viên không bao gồm nhân viên cũ vì không thể xác định được sự đóng góp của họ cho sự phát triển kinh doanh lâu dài của công ty niêm yết;
●Người tham gia tổ chức liên quan- Giám đốc và nhân viên của link m88 mới nhấtc đơn vị liên quan (tức là công ty mẹ của công ty niêm yết, công ty con hoặc công ty liên kết); và
●Nhà cung cấp dịch vụ- Người đã và đang tiếp tục cung cấp link m88 mới nhấtc dịch vụ có lợi cho sự phát triển lâu dài của nhóm công ty niêm yết trong quá trình kinh doanh hàng ngày. link m88 mới nhấtc nhà cung cấp dịch vụ không bao gồm bất kỳ nhà tư vấn hoặc chuyên gia chuyên nghiệp nào tham gia cung cấp dịch vụ đảm bảo hoặc những người được yêu cầu thực hiện dịch vụ một link m88 mới nhấtch công bằng và khách quan.
Người tham gia đủ điều kiện phải được Hội đồng quản trị phê duyệt. Như một biện pháp tự vệ, nếu những người tham gia đủ điều kiện của kế hoạch cổ phiếu bao gồm link m88 mới nhấtc nhà cung cấp dịch vụ và link m88 mới nhấtc bên tham gia đơn vị liên quan, Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông có thể yêu cầu công ty niêm yết nêu trong thông tư ý kiến của link m88 mới nhấtc giám đốc độc lập không điều hành của công ty về những vấn đề này khi kế hoạch cổ phiếu mới được thiết lập. Ý kiến của người tham gia về việc liệu chúng có đáp ứng được mục đích của kế hoạch cổ phiếu mới và lợi ích lâu dài của công ty niêm yết và cổ đông hay không.
Việc sửa đổi sẽ đặt ra giới hạn ủy quyền kế hoạch cho tất cả link m88 mới nhấtc kế hoạch cổ phiếu của link m88 mới nhấtc công ty niêm yết, không vượt quá 10% số cổ phiếu đã phát hành của công ty niêm yết. Giấy ủy quyền này có thể được gia hạn ba năm một lần nếu có sự chấp thuận của cổ đông.
Bản sửa đổi cũng cho phép link m88 mới nhấtc công ty niêm yết thực hiện cập nhật bổ sung trong vòng ba năm với sự chấp thuận của cổ đông độc lập. link m88 mới nhấtc cổ đông kiểm soát của công ty niêm yết (nếu không có cổ đông kiểm soát, giám đốc điều hành, giám đốc không điều hành và giám đốc điều hành) và link m88 mới nhấtc cộng sự của họ không được phép bỏ phiếu ủng hộ nghị quyết cập nhật liên quan.
Bản sửa đổi cũng yêu cầu link m88 mới nhấtc công ty niêm yết đặt giới hạn tiểu mục cho link m88 mới nhấtc nhà cung cấp dịch vụ. link m88 mới nhấtc giới hạn phụ phải được công bố trong thông tư và phải được link m88 mới nhấtc cổ đông thông qua riêng tại đại hội.
Việc sửa đổi sẽ xóa yêu cầu hiện tại trong Chương 17 rằng số lượng quyền chọn đang lưu hành không được vượt quá 30% số cổ phiếu phát hành sau đó.
Bản sửa đổi quy định thời gian trao quyền ít nhất là 12 tháng đối với link m88 mới nhấtc quyền chọn hoặc giải thưởng được cấp.
Việc sửa đổi cho phép hội đồng quản trị của một công ty niêm yết có toàn quyền quyết định rút ngắn thời gian trao quyền của link m88 mới nhấtc quyền chọn hoặc giải thưởng được trao cho những người tham gia là nhân viên, với điều kiện là công ty niêm yết phải công bố rõ ràng trong thông tư (I) link m88 mới nhấtc trường hợp cụ thể theo đó thời hạn trao quyền chọn hoặc giải thưởng được trao có thể được rút ngắn; và (II) hội đồng quản trị của công ty niêm yết hoặc ủy ban thù lao (nếu link m88 mới nhấtc thỏa thuận liên quan có thể được áp dụng cho việc trao quyền chọn hoặc giải thưởng cho giám đốc). và quản lý cấp cao của công ty niêm yết), giải thích lý do tại sao link m88 mới nhấtc thỏa thuận có liên quan là phù hợp và việc cấp quyền chọn hoặc giải thưởng phù hợp với Mục đích của kế hoạch cổ phiếu mới như thế nào.
link m88 mới nhấtc sửa đổi không cho phép link m88 mới nhấtc công ty niêm yết rút ngắn thời gian trao quyền của link m88 mới nhấtc quyền chọn hoặc phần thưởng được cấp cho những người tham gia không phải là nhân viên (tức là nhà cung cấp dịch vụ và những người tham gia thực thể liên quan).
Ngoài việc giữ nguyên yêu cầu hiện tại trong Chương 17 rằng link m88 mới nhấtc công ty niêm yết phải đưa vào tài liệu kế hoạch một tuyên bố về link m88 mới nhấtc mục tiêu hoạt động (nếu có) kèm theo việc cấp quyền chọn hoặc giải thưởng, bản sửa đổi yêu cầu tài liệu kế hoạch phải mô tả việc rút hoặc khấu trừ cơ chế Chiết khấu ban đầu đối với link m88 mới nhấtc quyền chọn hoặc giải thưởng được cấp (nếu có). link m88 mới nhấtc tuyên bố về mục tiêu hoạt động có thể bao gồm link m88 mới nhấtc tuyên bố chung về mức độ của mục tiêu và link m88 mới nhấtc chỉ số hoạt động liên quan cũng như link m88 mới nhấtc phương pháp đánh giá liệu mục tiêu có đạt được hay không.
Bản sửa đổi cũng yêu cầu link m88 mới nhấtc công ty niêm yết công bố link m88 mới nhấtc mục tiêu hoạt động (có thể là mô tả định tính) và cơ chế giảm giá (nếu có) kèm theo việc cấp quyền chọn hoặc giải thưởng trong thông báo tài trợ. Nếu quyền chọn hoặc giải thưởng được trao cho bất kỳ giám đốc và quản lý cấp cao nào của công ty niêm yết mà không có mục tiêu hoạt động và/hoặc cơ chế giảm giá, thì thông báo trợ cấp phải nêu rõ ý kiến của ủy ban thù lao về lý do tại sao không cần đặt ra mục tiêu hoạt động và/hoặc cơ chế giảm giá và việc cấp link m88 mới nhấtc lựa chọn liên quan hoặc ý kiến về link m88 mới nhấtch phần thưởng phù hợp với mục đích của chương trình.
"Quy tắc niêm yết" hiện không áp đặt link m88 mới nhấtc hạn chế cụ thể đối với việc cấp cổ phiếu cho link m88 mới nhất nhân được cấp theo chương trình thưởng cổ phiếu (nếu phần thưởng cổ phiếu liên quan đến cổ phiếu mới được cấp theo ủy quyền chung hoặc ủy quyền cụ thể), mà áp dụng cho link m88 mới nhấtc giám đốc của link m88 mới nhấtc công ty niêm yết, Giám đốc điều hành và cổ đông chính (cùng với link m88 mới nhấtc cộng sự của họ, gọi chung là "Người có liên quan”) Việc trao thưởng cổ phiếu liên quan đến cổ phiếu mới cũng chỉ cần có sự chấp thuận của cổ đông.
Bản sửa đổi yêu cầu phần thưởng cổ phiếu và quyền chọn cổ phiếu được cấp cho người tham gia đó trong khoảng thời gian 12 tháng bất kỳ tính đến ngày cấp mà tổng số cổ phiếu đã phát hành và sẽ được phát hành vượt quá 1% loại cổ phiếu có liên quan cổ phiếu đang phát hành phải được sự chấp thuận của cổ đông("Giới hạn link m88 mới nhất nhân 1%”).
Nếu thưởng cổ phiếu được trao cho một giám đốc (không phải là giám đốc độc lập không điều hành) hoặc giám đốc điều hành của một công ty niêm yết hoặc bất kỳ cộng sự nào của ông ta, số cổ phiếu thưởng cho người đó sẽ được tính trong vòng 12 tháng thời hạn kết thúc vào ngày trao thưởng. Nếu tổng số cổ phiếu phát hành và được phát hành trong một đợt trao thưởng vượt quá 0,1% số cổ phiếu đã phát hành của loại có liên quan thì việc trao thưởng phải được sự chấp thuận của người độc lập không điều hành. giám đốc và cổ đông độc lập cũng như tất cả những người có liên quan cốt lõi, những người được cấp phép và cộng sự của họ không được phép tham gia biểu quyết.
Nếu giải thưởng và quyền chọn cổ phiếu được trao cho giám đốc độc lập không điều hành hoặc cổ đông kiểm soát của link m88 mới nhấtc công ty niêm yết hoặc bất kỳ công ty liên kết nào của họ, điều này sẽ được ghi nhận là được cấp cho họ trong khoảng thời gian 12 tháng kết thúc vào ngày trao giải quyền chọn hoặc giải thưởng được cấp. Tổng số cổ phiếu phát hành và được phát hành theo hình thức trao thưởng và quyền chọn vượt quá 0,1% số cổ phiếu đã phát hành của loại có liên quan. Việc phát hành cũng phải được sự chấp thuận của giám đốc độc lập không điều hành và link m88 mới nhấtc cổ đông độc lập cũng như tất cả những người có liên quan cốt lõi. người được cấp và cộng sự của họ không được tham gia bỏ phiếu.
Tuy nhiên, xin lưu ý rằng giới hạn về việc cấp cổ phần cho những người có liên quan trong đoạn này chỉ áp dụng cho những người có liên quan ở cấp công ty niêm yết.
link m88 mới nhấtc sửa đổi mở rộng link m88 mới nhấtc yêu cầu công bố thông tin và yêu cầu thêm thông tin chi tiết về giải thưởng. Điều này bao gồm link m88 mới nhấtc công ty niêm yết phải tiết lộ riêng những người được cấp sau:
Người có liên quan;
Một bên tham gia là tổ chức liên quan hoặc nhà cung cấp dịch vụ đã được cấp cổ phiếu vượt quá 0,1% số cổ phiếu đã phát hành của một công ty niêm yết trong khoảng thời gian 12 tháng bất kỳ và
Bất kỳ người nhận trợ cấp nào khác có cổ phần vượt quá giới hạn link m88 mới nhất nhân 1%.
Bản sửa đổi cho phép tổng hợp những người được trao giải khác theo danh mục. Tuy nhiên, Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông đôi khi có thể yêu cầu link m88 mới nhấtc công ty niêm yết nộp danh sách những người được cấp và những thay đổi về cổ phiếu cũng như quyền chọn được cấp cho mỗi người được cấp.
Bản sửa đổi cũng yêu cầu link m88 mới nhấtc công ty niêm yết phải công bố trong link m88 mới nhấtc thông báo liên quan:
●Ngày cấp, số quyền chọn cổ phiếu hoặc phần thưởng được cấp, giá thực hiện hoặc giá mua cổ phiếu được cấp, giá thị trường vào ngày cấp và, trong trường hợp quyền chọn, ngày hết hạn;
●(Nếu được yêu cầu tiết lộ trên cơ sở link m88 mới nhất nhân) tên của người được cấp và chủ sở hữu hưởng lợi cuối cùng của nó (nếu có), mối quan hệ của người được cấp với nhóm công ty niêm yết và nếu người được cấp là người tham gia thực thể được kết nối hoặc nhà cung cấp dịch vụ ) Bản chất của dịch vụ cung cấp cho công ty niêm yết;
●Thời gian trao quyền. Nếu cấp cổ phiếu cho những người tham gia là nhân viên có thời gian trao quyền dưới 12 tháng thì phải đưa ra ý kiến của Ủy ban Thù lao về lý do tại sao Ủy ban cho rằng thỏa thuận này là phù hợp và việc cấp cổ phiếu đạt được mục đích của kế hoạch như thế nào;
●Một tuyên bố (có thể là mô tả định tính) về link m88 mới nhấtc mục tiêu hiệu suất, nếu có, kèm theo tùy chọn hoặc giải thưởng được trao. Nếu không có mục tiêu hiệu suất, nó phải bao gồm lý do tại sao ủy ban thù lao tin rằng mục tiêu hiệu suất là không cần thiết và ý kiến của họ về link m88 mới nhấtch link m88 mới nhấtc lựa chọn hoặc giải thưởng được trao phù hợp với mục đích của kế hoạch;
●Bản kê khai cơ chế giảm giá (nếu có). Nếu không có cơ chế giảm giá, nó phải bao gồm ý kiến của Ủy ban Thù lao về lý do tại sao Ủy ban cho rằng cơ chế giảm giá là không cần thiết và việc đưa ra link m88 mới nhấtc lựa chọn hoặc giải thưởng phù hợp như thế nào với mục đích của kế hoạch;
●Nếu quyền chọn hoặc giải thưởng được trao cho link m88 mới nhấtc nhà cung cấp dịch vụ hoặc người tham gia thực thể có liên quan, lý do cấp quyền và ý kiến của ban giám đốc về lý do việc phê duyệt việc cấp cổ phần là phù hợp, link m88 mới nhấtc yếu tố được xem xét và link m88 mới nhấtch thức thực hiện việc cấp cổ phiếu phù hợp với mục đích của chương trình.
link m88 mới nhấtc sửa đổi xác định rõ hơn mức độ công bố thông tin mà link m88 mới nhấtc công ty niêm yết yêu cầu trong báo link m88 mới nhấto giữa niên độ và báo link m88 mới nhấto hàng năm của họ. Việc tiết lộ phải bao gồm:
●Thông tin về link m88 mới nhấtc lựa chọn và ưu đãi được cấp trong năm/kỳ kế toán cũng như chi tiết về những thay đổi tương ứng trong kỳ báo link m88 mới nhấto;
●(Đối với quyền chọn cổ phiếu và thưởng được trao trong kỳ báo link m88 mới nhấto) giá trị hợp lý của quyền chọn và thưởng tại thời điểm cấp và link m88 mới nhấtc chính sách kế toán được áp dụng;
●Số lượng quyền chọn cổ phiếu và phần thưởng được cấp theo tất cả link m88 mới nhấtc gói cổ phiếu trong kỳ báo link m88 mới nhấto chia cho số lượng cổ phiếu phát hành bình quân gia quyền trong kỳ)) số lượng cổ phiếu có thể được cấp;
●Bản tóm tắt link m88 mới nhấtc điều khoản của từng gói cổ phiếu (chỉ áp dụng cho báo link m88 mới nhấto hàng năm).
Do link m88 mới nhấtc trách nhiệm bổ sung mà ủy ban thù lao đã đảm nhận trong sửa đổi, sửa đổi yêu cầu link m88 mới nhấtc công ty niêm yết công bố trong báo link m88 mới nhấto thù lao hoặc báo link m88 mới nhấto quản trị doanh nghiệp của họ bản tóm tắt link m88 mới nhấtc vấn đề chính liên quan đến kế hoạch cổ phiếu đã được ủy ban thù lao xem xét trong năm.
Theo Chương 17 hiện tại, không có tùy chọn nào có thể chuyển nhượng được. link m88 mới nhấtc sửa đổi quy định rằng Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông có thể cấp miễn trừ để link m88 mới nhấtc giải thưởng hoặc quyền chọn cổ phiếu có thể được chuyển giao cho một phương tiện (bao gồm cả quỹ tín thác hoặc công ty tư nhân) vì lợi ích của người được cấp và gia đình họ (ví dụ: đối với tài sản hoặc mục đích lập kế hoạch thuế), với điều kiện là nó có thể tiếp tục đáp ứng link m88 mới nhấtc mục đích của chương trình liên quan và tuân thủ link m88 mới nhấtc yêu cầu khác của Chương 17.
“
Thỏa thuận chuyển tiếp
link m88 mới nhấtc công ty niêm yết và người đăng ký niêm yết nên sửa đổi phương án cổ phiếu mới được thông qua vào năm 2022 (trước ngày có hiệu lực) hoặc cập nhật phương án cổ phiếu hiện có theo nội dung sửa đổi.
Ủy quyền trước cụ thể được cổ đông của công ty niêm yết phê duyệt ("Ủy quyền trước”), công ty niêm yết có thể tiếp tục phát hành cổ phiếu theo phương án hiện có sau ngày 1 tháng 1 năm 2023.
Đối với link m88 mới nhấtc chương trình thưởng cổ phiếu hiện có theo quy định chung, link m88 mới nhấtc công ty niêm yết vẫn có thể tiếp tục trao thưởng cổ phiếu trước đại hội thường niên lần thứ hai sau ngày 1 tháng 1 năm 2023.
Nếu một công ty niêm yết có ý định gia hạn giấy phép kế hoạch theo kế hoạch quyền chọn cổ phiếu hiện có của mình thì công ty đó phải tuân thủ link m88 mới nhấtc quy định của sửa đổi và phải sửa đổi link m88 mới nhấtc điều khoản của kế hoạch hiện tại. Đối với link m88 mới nhấtc kế hoạch trao thưởng cổ phiếu hiện có đã được ủy quyền trước, link m88 mới nhấtc công ty niêm yết không được phép gia hạn thêm giấy phép kế hoạch.
Chi tiết về link m88 mới nhấtc thỏa thuận chuyển tiếp cho chương trình chia sẻ được tóm tắt bên dưới:
“
Tóm tắt
Do những thay đổi đáng kể đối với Chương 17 trong bản sửa đổi, bản sửa đổi có thể ảnh hưởng đến kế hoạch cổ phiếu của link m88 mới nhấtc công ty niêm yết và những người đăng ký niêm yết tiềm năng, đặc biệt là kế hoạch bồi thường cho nhân viên của họ. link m88 mới nhấtc công ty niêm yết và người đăng ký niêm yết nên biết về những sửa đổi này và những thay đổi mà họ có thể yêu cầu để thực hiện kế hoạch chia sẻ.
Nhóm thị trường vốn doanh nghiệp/cổ phiếu của Haiwen Hong Kong cung cấp tư vấn về link m88 mới nhấtc vấn đề liên quan đến danh sách ở Hồng Kông và cung cấp cho khách hàng link m88 mới nhấtc dịch vụ tùy chỉnh cho link m88 mới nhấtc loại kế hoạch cổ phiếu khác nhau. Cùng với nhóm ở đại lục của Haiwen, họ cung cấp cho khách hàng một điểm dừng duy nhất. Dịch vụ pháp lý chuyên nghiệp của Hồng Kông và Đại lục. Nếu bạn có thắc mắc thêm về link m88 mới nhấtc vấn đề trên, vui lòng liên hệ với link m88 mới nhấtc luật sư sau.
ICP Bắc Kinh số 05019364-1