2022-06-14
m88 vin linkngapore và Hồng Kông
Tác giả:
Vương Thanh Kiện
Li Ruodi Huang Shuochen Fan Siwei
Khác với quy trình giao dịch ngoại tuyến của quỹ đầu m88 vin link m88 vin link nhân truyền thống，Quỹ cổ phần m88 vin link nhân trực tuyến áp dụng mô hình kinh doanh giao dịch tài chính trực tuyến qua Internet，Nhà đầu m88 vin link đủ điều kiện đã hoàn thành thủ tục điều tra cụ thể，Bạn có thể vào quỹ đầu m88 vin link m88 vin link nhân trực tuyến để đọc thông tin sản phẩm，Đầu m88 vin link tức thì vào các sản phẩm vốn cổ phần m88 vin link nhân được chọn。So với quyền riêng m88 vin link của các quỹ cổ phần m88 vin link nhân truyền thống và tính đặc thù của mục tiêu gây quỹ，Tính "mở" của các nền tảng quỹ cổ phần m88 vin link nhân trực tuyến và tính "không cụ thể" của các mục tiêu gây quỹ có thể khiến chúng phải đối mặt với các yêu cầu quy định về tuân thủ và cấp phép nghiêm ngặt hơn trong m88 vin linkơng lai gần。Bài viết này chủ yếu tập trung vào các quy định có liên quan của Singapore và Hồng Kông，Giới thiệu ngắn gọn về các yêu cầu cấp phép và tuân thủ mà nền tảng quỹ đầu m88 vin link cổ phần m88 vin link nhân trực tuyến cần phải đáp ứng，Để tham khảo。
Hiện tại, Singapore không có luật hoặc quy định riêng về yêu cầu cấp phép đối với cố vấn đầu m88 vin link điện tử。Tổng thể，Nếu nền tảng quỹ đầu m88 vin link cổ phần m88 vin link nhân trực tuyến được thành lập (“Nền tảng quỹ trực tuyến”) Đề xuất các dự án đầu m88 vin link nhắm đến chứng khoán công ty chưa niêm yết cho các nhà đầu m88 vin link đủ điều kiện，và có toàn quyền quản lý các khoản đầu m88 vin link vào danh mục đầu m88 vin link của mình，Sau đó là nền tảng quỹ trực tuyến，Ngoại trừ các trường hợp miễn trừ có thể có，Thường được tổ chức tại SingaporeGiấy phép quản lý quỹ、Miễn giấy phép m88 vin link vấn đầu m88 vin linkhoặcGiấy phép môi giới chứng khoán。
1. Giấy phép quản lý quỹ
(1) Loại biển số xe
Điều đáng chú ý，Nếu quỹ chỉ huy động vốn từ các nhà đầu m88 vin link tổ chức hoặc nhà đầu m88 vin link đủ điều kiện，Khi nhà đầu m88 vin link bán lẻ không tham gia，Xem xét rằng giấy phép LFMC công phải tuân theo các yêu cầu kinh doanh và cấp phép khắt khe hơn，Nói chung, không cần phải xin giấy phép LFMC chào bán ra công chúng。Việc đăng ký VCFM có yêu cầu trình độ m88 vin linkơng đối thấp và giám sát nhẹ, yêu cầu mục tiêu đầu m88 vin link phải là chứng khoán công ty chưa niêm yết trong giai đoạn đầu，Cụ thể，Yêu cầu sử dụng ít nhất 80% vốn đăng ký để mua chứng khoán của các công ty chưa niêm yết được thành lập dưới mười năm，Và tuân theo các yêu cầu khác[1]，Nói chung, chỉ những người đáp ứng các hạn chế đầu m88 vin link mới có thể đăng ký；Do đó, các nền tảng quỹ trực tuyến thường cân nhắc tìm cách hoạt động dưới hình thức A/I LFMC hoặc RFMC。
Như được hiển thị trong bảng trên，Điều kiện đăng ký làm RFMC bao gồm (a) Số lượng nhà đầu m88 vin link đủ điều kiện không quá 30 và (b) Quy mô quản lý tài sản không vượt quá 2.500 triệu đô la Singapore，Vì vậy khi hoạt động của nền tảng quỹ trực tuyến đạt đến một quy mô nhất định，Trường hợp này sẽ không áp dụng。Nền tảng quỹ trực tuyến，Chúng tôi khuyên bạn nên cân nhắc việc đăng ký giấy phép A/I LFMC khi thành lập。
(2) Miễn giấy phép người quản lý
m88 vin link được miễn，MAS tin tưởng，Khi chỉ tiến hành các hoạt động tái cơ cấu đối với danh mục đầu tư hiện có của một Chương trình Đầu tư Tập thể (CIS) đã niêm yết hoặc chưa niêm yết，Nền tảng quỹ trực tuyến không yêu cầu giấy phép quản lý quỹ，Tiền đề là nền tảng quỹ trực tuyến phải đảm bảo:
Hoạt động tổ chức lại chỉ dành cho danh mục đầu m88 vin link bao gồm CIS niêm yết và chưa niêm yết；
Phải có sự cho phép trước bằng văn bản một lần của khách hàng;
Cho đến khi nhận được ủy quyền bằng văn bản，Nên công bố cho khách hàng: Phạm vi hoạt động tái cơ cấu、Chi phí phải trả và các điều khoản quan trọng liên quan đến tái cơ cấu、Thời gian thông báo trước khi thực hiện hoạt động tái cơ cấu；và
Thông báo cho khách hàng trước mỗi lần tổ chức lại.
(3)A/I LFMCQuy trình đăng ký giấy phép
Với mục đích xin giấy phép A/I LFMC，Ứng viên cần điền vào các biểu mẫu liên quan，Và trong hệ thống lưu trữ trực tuyến của doanh nghiệp ("CEL”)Gửi đơn đăng ký，Và nộp phí đăng ký 1,000 đô la Singapore và các giấy tờ đăng ký khác theo yêu cầu của MAS，bao gồm giấy tờ đăng ký công ty、Kế hoạch kinh doanh、Sơ đồ cơ cấu sở hữu、Sơ đồ tổ chức và các tài liệu bổ sung khác theo yêu cầu của MAS。[2]
(4)A/I LFMCCác yêu cầu pháp lý hiện hành
Sau khi có giấy phép A/I LFMC，Cần đáp ứng các yêu cầu tuân thủ hiện hành，Chủ yếu như sau[3]：
2.Cố vấn tài chính được miễn trừ
(1) Miễn giấy phép cố vấn tài chính
Nếu nền tảng quỹ trực tuyến đã nộp đơn xin và nhận được giấy phép quản lý quỹ nêu tại Điều 1，Bạn được miễn nộp đơn xin miễn giấy phép m88 vin link vấn tài chính。Mặc dù vậy，Cố vấn tài chính được miễn trừ cũng vẫn phải tuân theo các yêu cầu pháp lý hiện hành nhẹ nhàng hơn theo Đạo luật cố vấn tài chính của Singapore và các quy định hỗ trợ。
Các yêu cầu pháp lý liên tục đối với cố vấn tài chính được miễn trừ như sau[4]：
3.Giấy phép môi giới chứng khoán (Nhà môi giới-đại lý)
Nếu nền tảng quỹ trực tuyến cung cấp cho khách hàng dịch vụ tư vấn tài chính，Cũng cung cấp cho khách hàng nền tảng để giao dịch các sản phẩm thị trường vốn，Vậy thì nền tảng quỹ trực tuyến cũng phải có giấy phép môi giới chứng khoán。Nhưng m88 vin link được miễn，Nền tảng quỹ trực tuyến chỉ hỗ trợ khách hàng chuyển lệnh mua hoặc lệnh bán cho công ty môi giới để thực hiện，Và những giao dịch như vậy là ngẫu nhiên đối với hoạt động của công ty với tư cách là cố vấn tài chính，Sau đó, nền tảng quỹ trực tuyến có thể được miễn giấy phép môi giới chứng khoán。
4.Các yêu cầu pháp lý khác (Cố vấn kỹ thuật số)
Nói chung，Bất kỳ công ty nào thực hiện các hoạt động được quản lý ở Hồng Kông，Tất cả đều phải được Ủy ban Chứng khoán và m88 vin linkơng lai phê duyệt (“SFC”) giấy phép liên quan đã được cấp hoặc hoàn tất đăng ký[8]。Các loại giấy phép cần có để vận hành nền tảng trực tuyến，Tùy thuộc vào loại hoạt động được quản lý cụ thể sẽ được thực hiện。Hiện tại，Nền tảng quỹ đầu m88 vin link m88 vin link nhân trực tuyến đã nhận được giấy phép SFC liên quan ở Hồng Kông[9]，Loại hình kinh doanh này không còn xa lạ với SFC。Thông thường，Nếu mô hình hoạt động cũng liên quan đến việc quảng cáo chứng khoán công ty chưa niêm yết，và có toàn quyền quyết định các khoản đầu m88 vin link vào danh mục đầu m88 vin link mà mình quản lý，Các loại giấy phép mà nền tảng quỹ đầu m88 vin link m88 vin link nhân trực tuyến phải có bao gồm nhưng không giới hạn ở: Giấy phép số 1 (giao dịch chứng khoán)、Số 4 (m88 vin link vấn về chứng khoán) và số 9 (m88 vin link vấn về quản lý tài sản)。Điều đáng chú ý，Các giấy phép khác nhau có thể được miễn trừ tùy theo hoàn cảnh cụ thể của doanh nghiệp。[10]Đồng thời，Các nhà khai thác nền tảng phải tuân thủ "Quy tắc ứng xử dành cho những người được Ủy ban Chứng khoán và m88 vin linkơng lai cấp phép hoặc đăng ký" cũng như "Nguyên tắc dành cho Nền tảng m88 vin link vấn đầu m88 vin link và phân phối trực tuyến"。
1.Yêu cầu về giấy phép
(1) Loại biển số xe
Người quản lý nền tảng quỹ đầu m88 vin link m88 vin link nhân trực tuyến có thể phải xin giấy phép cho các hoạt động được quản lý sau:
(2) Yêu cầu chính về tính đủ điều kiện[11]
2. Thủ tục đăng ký
Để đáp ứng các yêu cầu cấp phép SFC，Người nộp đơn phải điền vào các biểu mẫu liên quan và đính kèm các tài liệu hỗ trợ liên quan、Phí đăng ký (lần 1、4、Phí đăng ký cho tất cả 9 loại giấy phép là4.740 HKD) Gửi đơn đăng ký của bạn qua đường bưu điện hoặc tại văn phòng SFC.
3. Yêu cầu tuân thủ liên tục
Sau khi được cấp giấy phép，Người được cấp phép SFC phải thực hiện các nghĩa vụ tuân thủ chính đang diễn ra sau đây:
4. Các yêu cầu pháp lý khác (nền tảng m88 vin link vấn đầu m88 vin link trực tuyến)[12]
Khi người được cấp phép SFC thực hiện các hoạt động được quản lý，Nếu liên quan đến việc cung cấp dịch vụ thực hiện lệnh giao dịch và/hoặc m88 vin link vấn đầu m88 vin link liên quan đến sản phẩm đầu m88 vin link thông qua nền tảng trực tuyến (Nhà điều hành nền tảng)，Cũng chịu sự giám sát liên tục sau đây:
Vì nền tảng quỹ đầu m88 vin link m88 vin link nhân trực tuyến là phương thức gây quỹ m88 vin linkơng đối mới，Và các quốc gia và khu vực khác nhau có các yêu cầu về cấp phép và tuân thủ khác nhau đối với nền tảng quỹ đầu m88 vin link cổ phần m88 vin link nhân trực tuyến，Chúng tôi khuyên các nền tảng quỹ đầu m88 vin link m88 vin link nhân trực tuyến nên đăng ký giấy phép hoặc đăng ký m88 vin linkơng ứng trước khi đăng ký，Nên xem xét đầy đủ loại dịch vụ dự định cung cấp、Mục tiêu gây quỹ、Mục tiêu đầu m88 vin link và các thỏa thuận cơ cấu được cá nhân hóa khác。
Bài viết này chỉ dựa trên kinh nghiệm trước đây của Haiwen trong các dự án m88 vin linkơng tự，Không phải là m88 vin link vấn pháp lý ở Singapore hoặc Hồng Kông，Bài viết này không nhằm mục đích cung cấp phân tích chi tiết。Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm，Vui lòng liên hệ với chúng tôi。
Nhóm Haiwen Fund có nhiều kinh nghiệm trong việc xử lý hoạt động kinh doanh liên quan đến tất cả các khía cạnh trong vòng đời của quỹ - từ thành lập quỹ và huy động vốn đến các giao dịch M&A phức tạp、Cơ sở kinh doanh、Thiết kế chiến lược rút lui và đăng ký giấy phép。Kinh nghiệm sâu rộng về thị trường và kiến thức chuyên sâu về quy định cho phép chúng tôi cung cấp các giải pháp thiết thực cho khách hàng của mình、m88 vin link vấn pháp lý được thực hiện nhanh chóng và hiệu quả。
1.Đạo luật CHỨNG KHOÁN VÀ HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI (CAP. 289) - Nguyên tắc cấp phép, Đăng ký và tiến hành kinh doanh cho các công ty quản lý quỹ.https://www.mas.gov.sg/-/media/MAS/Regulations-and-Financial-Stability/Regulations-Guidance-and-Licensing/Securities-Futures-and-Fund-Management/Regulations-Guidance-and-Licensing/Guidelines/SFA--Guidelines-on-Licensing-Registration-and-Conduct-of-Business-for-FMCs-11Aug21.pdf
2.Cấp phép và đăng ký quản lý quỹ.https://www.mas.gov.sg/regulation/capital-markets/Fund-Management-Licensing-and-Registration
3. Đạo luật CHỨNG KHOÁN VÀ HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI (CAP. 289) - Nguyên tắc cấp phép, Đăng ký và tiến hành kinh doanh cho các công ty quản lý quỹ.https://www.mas.gov.sg/-/media/MAS/Regulations-and-Financial-Stability/Regulations-Guidance-and-Licensing/Securities-Futures-and-Fund-Management/Regulations-Guidance-and-Licensing/Guidelines/SFA--Guidelines-on-Licensing-Registration-and-Conduct-of-Business-for-FMCs-11Aug21.pdf
4.file:///C:/Users/User/Downloads/Financial%20Advisers%20Act%20(1).pdf
5.Đạo luật cố vấn tài chính (Cap. 110) – Thông báo về thông tin tới khách hàng và tiết lộ thông tin sản phẩm.https://www.mas.gov.sg/-/media/MAS/Sectors/Notices/CMG/Notice-FAA-N03/Notice-on-Information-to-Clients-and-Product-Information-Disclosure-FAAN03.pdf
6. m88 vin linkơng tự như trên
7.Đạo luật cố vấn tài chính (Cap. 110) – Thông báo khuyến nghị về sản phẩm đầu m88 vin link.https://www.mas.gov.sg/-/media/MAS/Regulations-and-Financial-Stability/Regulations-Guidance-and-Licensing/Financial-Advisers/Notices/Notice-on-Recommendations-on-Investment-Products.pdf
8.Mục 114 của Pháp lệnh Chứng khoán và m88 vin linkơng lai
9.Thông tin đến từ sổ đăng ký công khai của người được cấp phép và tổ chức đã đăng kýhttps://apps.sfc.hk/publicregWeb/corp/BOO902/details
10.https://www.sfc.hk/en/Regulatory-functions/Intermediaries/Licensing/Do-you-need-a-licence-or-registration
11.Sổ tay cấp phép của Ủy ban Chứng khoán và m88 vin linkơng lai (Tháng 1 năm 2022)https://www.sfc.hk/-/media/TC/assets/components/codes/files-current/zh-hant/guidelines/licensing-handbook/licensing-handbook.pdf
12.Quy tắc ứng xử dành cho những người được Ủy ban Chứng khoán và m88 vin linkơng lai cấp phép hoặc đăng kýhttps://www.sfc.hk/-/media/TC/assets/components/codes/files-current/zh-hant/codes/code-of-conduct-for-persons-licensed-by-or-registered-with-the-securities-and-futures-commission/Code_of_conduct-Dec-2020_Chi.pdf
Nguyên tắc dành cho nền tảng m88 vin link vấn đầu m88 vin link và phân phối trực tuyếnhttps://www.sfc.hk/-/media/TC/assets/components/codes/files-current/zh-hant/guidelines/guidelines-on-online-distribution/guidelines-on-online-distribution-and-advisory-platforms.pdf
ICP Bắc Kinh số 05019364-1
