Ngày 24 tháng 5 năm 2022, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đã ban hành Quyết định xử phạt hành chính [2022] Số 26 đối với cổ đông của WuXi AppTec (603259.SH/2359.HK) Trung tâm đầu tư Yingyi Thượng Hải (Công ty hợp danh hữu hạn) ("Thượng Hải Yingyi”) đã bị phạt hành chính 200 triệu do giảm tỷ lệ nắm giữ trái phép. Vụ việc này đã gây náo động ngay từ khi WuXi AppTec lần đầu tiên tiết lộ thông báo trước về mức phạt hành chính vào ngày 14 tháng 5 năm 2022. Chúng tôi có mặt ở đây để giải quyết. Chúng ta hãy xem lại bối cảnh của vụ án, đồng thời đưa ra một số quan điểm của chúng tôi về hình phạt của vụ án này và những bước tiếp theo có thể xảy ra. Hãy phê bình và sửa chữa cho chúng tôi.[1]。
Đánh giá trường hợp
Vào ngày 14 tháng 5 năm 2022, gã khổng lồ CRO WuXi AppTec đã công bố "Thông báo về việc nhận được thông báo trước về xử phạt hành chính đối với cổ đông của Công ty Shanghai Yingyi", thông báo này đã thu hút sự chú ý rộng rãi trên thị trường vốn. Theo thông tin công khai, Shanghai Yingyi nắm giữ 20,5383 triệu cổ phiếu WuXi AppTec trước đợt giảm này, chiếm 0,8381% tổng vốn cổ phần.
Từ ngày 14 tháng 5 đến ngày 8 tháng 6 năm 2021, Shanghai Yingyi đã giảm tổng số cổ phiếu WuXi AppTec nắm giữ xuống còn 17.249,6 thông qua hệ thống giao dịch đấu thầu tập trung của Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải. 86 cổ phiếu, chiếm khoảng 0,6962% tổng vốn cổ phần của WuXi AppTec, phạm vi giá giảm là 143,49-176,88 nhân dân tệ/cổ phiếu và tổng số tiền giảm là 2,894 tỷ nhân dân tệ (trên đây gọi chung là "Mức giảm này”)). Trước mức giảm này, Shanghai Yingyi không đưa ra bất kỳ tiết lộ trước nào về mức giảm này theo các cam kết trước đó.
Vào ngày 15 tháng 6 năm 2021, Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải đã ban hành "Thư công việc quy định" liên quan đến việc giảm tỷ lệ sở hữu bất hợp pháp của Shanghai Yingyi.
Vào ngày 16 tháng 6 năm 2021, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đã quyết định mở cuộc điều tra về Shanghai Yingyi.
Vào ngày 12 tháng 5 năm 2022, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đã ban hành "Thông báo trước về xử phạt hành chính" (""Thông báo"”).
Ngày 24 tháng 5 năm 2022, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đã ban hành "Quyết định xử phạt hành chính" ("《Thư quyết định》”), ra lệnh cho Shanghai Yingyi khắc phục hành vi trái pháp luật của mình, đưa ra cảnh báo và phạt 200 triệu nhân dân tệ。
◆Những sự thật phạm pháp chính
Shanghai Yingyi đã đưa ra cam kết về thời gian khóa tiếp theo và ý định giảm tỷ lệ nắm giữ tại thời điểm IPO A-share của WuXi AppTec vào năm 2018. WuXi AppTec đã phản hồi tương ứng trong bản cáo bạch về IPO A-share và sau đó trong các năm 2018, 2019 và 2020. Các cam kết này được công bố trong báo cáo thường niên: “Giảm tỷ lệ sở hữu cổ phần thông qua giao dịch đấu thầu tập trung” Trường hợp công ty bán cổ phiếu lần đầu thì phải báo cáo Sở giao dịch chứng khoán để nộp hồ sơ phương án giảm tỷ lệ sở hữu, thông báo và các thủ tục liên quan khác trước đợt bán cổ phiếu lần đầu 15 ngày giao dịch và đảm bảo tổng số cổ phiếu bị giảm trong năm. bất kỳ khoảng thời gian 90 ngày liên tục nào cũng không vượt quá 1% tổng số cổ phần của công ty tại thời điểm đó.” Tuy nhiên, trước đợt giảm này, Shanghai Yingyi đã không thực hiện các thủ tục đăng ký và công bố với sàn theo đúng cam kết trước đó.
◆ Căn cứ xử phạt
Theo "Thư quyết định", cơ sở xử phạt của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc như sau: Shanghai Yingyi hứa sẽ báo cáo sàn giao dịch về nghĩa vụ công bố thông tin trước 15 ngày giao dịch và phải là thông tin người có nghĩa vụ công bố thông tin cần phải công bố trước khi giảm tỷ lệ nắm giữ. Vì vậy, hành vi giảm tỷ lệ sở hữu và không thực hiện nghĩa vụ công bố thông tin kịp thời, đúng pháp luật đã vi phạm Điều 78 Luật Chứng khoán (công bố thông tin phải trung thực, chính xác, đầy đủ và kịp thời)[2]Và Điều 15 của "Quy định giảm tỷ lệ sở hữu" (Nghĩa vụ pháp lý và tuân thủ đối với việc công bố thông tin cổ đông của các công ty niêm yết)[3], thực hiện theo Điều 197 Luật Chứng khoán[4]Ban hành hình phạt; hành vi nói trên cũng vi phạm Điều 36 Luật Chứng khoán (cổ đông nắm giữ trên 5% cổ phần của công ty niêm yết, người kiểm soát thực tế, cổ đông trước IPO và các chủ thể khác phải tuân thủ pháp luật, quy định và trao đổi quy tắc) Yêu cầu giảm nắm giữ)[5]thực hiện theo Điều 186 Luật Chứng khoán[6]Hình phạt. Việc Shanghai Yingyi không tiết lộ như đã hứa đồng thời cấu thành hai hành vi trái pháp luật theo Luật Chứng khoán và Điều 186 sẽ áp dụng hình phạt tùy theo hành vi nào nghiêm trọng hơn.
◆ Phân tích ngắn gọn về Haiwen
Về hành vi vi phạm pháp luật và cơ sở trừng phạt của Shanghai Yingyi nêu trong “Thư quyết định”, chúng tôi cho rằng có hai điểm đáng được đặc biệt chú ý:
Việc vi phạm cam kết tự nguyện có thể cấu thành việc tiết lộ thông tin "bất hợp pháp" không?
Điều 8 của "Quy định giảm cổ phần" của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc và Điều 13 của "Quy tắc giảm cổ phần" của Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải quy định rằng các giao dịch đấu thầu tập trung phải được giảm trước 15 ngày giao dịch đối với các cổ đông lớn và giám đốc, giám sát viên và quản lý cấp cao nắm giữ trên 5% cổ phần. Nghĩa vụ nộp hồ sơ và tiết lộ trước. Vì các cơ quan quản lý trong trường hợp này không xác định Shanghai Yingyi và Li Ge, người kiểm soát thực tế của WuXi AppTec, là những người hành động phối hợp do có quyền biểu quyết ủy quyền, Shanghai Yingyi, là một cổ đông nhỏ nắm giữ dưới 5% cổ phần , thực hiện giảm cổ phần và Không có nghĩa vụ công bố thông tin ở cấp độ quy định.
Tuy nhiên, căn cứ nội dung của "Thư quyết định", Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc tin rằng ngay cả khi thủ phạm không phải là người có nghĩa vụ tiết lộ thông tin theo nghĩa của các quy tắc, theo quy định tại Điều 3 của " Quy định giảm tỷ lệ sở hữu" (cổ đông công ty niêm yết cần thực hiện nghiêm túc cam kết giảm tỷ lệ sở hữu)[7], đối tượng đã không tiết lộ thông tin theo "nghĩa vụ tiết lộ thông tin đã hứa của họ", đây cũng là hành vi vi phạm việc tiết lộ thông tin.
Hình phạt dựa trên vi phạm tiết lộ thông tin hoặc vi phạm quyền sở hữu?
Với tiền đề rằng Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc coi việc thủ phạm vi phạm nghĩa vụ công bố thông tin mà anh ta đã hứa là vi phạm công bố thông tin, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc cũng cho rằng hành vi này cũng cấu thành vi phạm Điều 186 của " Luật Chứng khoán". Khi đó, một trong các hình phạt sẽ được chọn đối với hành vi vi phạm công bố thông tin và vi phạm sở hữu. Theo quy định của Luật Chứng khoán, mức phạt hành chính tương ứng với hành vi vi phạm công bố thông tin là “500.000 nhân dân tệ đến 5 triệu nhân dân tệ”, trong khi mức phạt hành chính tương ứng với hành vi giảm tỷ lệ nắm giữ trái pháp luật là “thấp hơn giá trị tương đương của chứng khoán được mua, bán”. ". Khi hung thủ mua bán cổ phiếu với số lượng rất lớn thì căn cứ xử phạt trở nên rất nghiêm trọng.
Từ chính văn bản, “các trường hợp chuyển nhượng cổ phiếu không tuân thủ pháp luật, đăng nhập m88” quy định tại Điều 186 của Luật Chứng khoán nên tham khảo “Quy định về giảm tỷ lệ sở hữu” Điều 8 và “Giảm Điều 13 của "Quy tắc chi tiết về sở hữu cổ phần", trong đó làm rõ các phương pháp giảm tỷ lệ sở hữu cổ phần của cổ đông, số lượng giao dịch, thời gian giao dịch, v.v., về nguyên tắc không bao gồm "cổ đông, giám đốc, giám sát viên và quản lý cấp cao của các công ty niêm yết bị hạn chế cổ phiếu" trong Điều 3 “Quy chế giảm tỷ lệ sở hữu” Người cam kết chuyển nhượng phải chấp hành nghiêm chỉnh các quy định tại “”.
Theo "Hướng dẫn giám sát công ty niêm yết số 4 - Cam kết của công ty niêm yết và các bên liên quan" ("《Hướng dẫn số 4》”), nếu người hứa vi phạm lời hứa, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc sẽ thực hiện các biện pháp quản lý như ra lệnh đính chính, phỏng vấn giám sát, đưa ra thư cảnh báo, yêu cầu giải thích công khai, v.v. và ghi lại thông tin liên quan vào hồ sơ liêm chính[8]. Việc người thực hiện vi phạm lời hứa là vi phạm lòng tin và có thể phải đối mặt với các biện pháp quản lý nói trên. Tuy nhiên, các quy định nói trên không làm rõ việc Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc có thể áp dụng các hình phạt hành chính đối với người thực hiện như phạt tiền.
Trong trường hợp này, mức phạt do Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đưa ra có trừng phạt thủ phạm vì "vi phạm lời hứa" hoặc "vi phạm việc giảm tỷ lệ nắm giữ" không? Nếu trách nhiệm “vi phạm cam kết” (“Hướng dẫn số 4”) và “vi phạm công bố thông tin” (Điều 197 của “Luật Chứng khoán”) trùng khớp thì giới hạn trên của số tiền phạt chỉ là 5 triệu nhân dân tệ, nhưng nếu đó là " Trách nhiệm "vi phạm công bố thông tin" và "vi phạm giảm tỷ lệ sở hữu" (Điều 186 Luật Chứng khoán) chồng chéo và giới hạn trên của xử phạt hành chính có thể là số tiền giao dịch khoảng 2,9 tỷ nhân dân tệ cho việc cắt giảm này .
◆Trường hợp xử phạt hành chính đầu tiên về hành vi giảm tỷ lệ sở hữu trái pháp luật kể từ khi Luật Chứng khoán sửa đổi năm 2019
Việc cổ đông của các công ty niêm yết giảm tỷ lệ nắm giữ vi phạm quy định không phải là hiếm, nhưng thường kết thúc bằng việc cổ đông đưa ra tuyên bố xin lỗi và Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc thực hiện các biện pháp quản lý hoặc sàn giao dịch thực hiện các biện pháp tự điều chỉnh ( xem các trường hợp sau để biết chi tiết).
Điều đáng chú ý là trước khi sửa đổi Luật Chứng khoán năm 2019, các quy định liên quan đến việc giảm tỷ lệ sở hữu chỉ được phản ánh trong "Quy định về giảm tỷ lệ sở hữu" và "Biện pháp quản lý việc mua lại công ty niêm yết" của Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc " (""Các biện pháp quản lý việc mua lại"”) và mức độ quy định về tỷ giá hối đoái. Tuy nhiên, việc sửa đổi Luật Chứng khoán đã bổ sung thêm trách nhiệm pháp lý ở cấp độ “pháp lý” liên quan đến việc tăng, giảm tỷ lệ nắm giữ trái phép (Điều 186 Luật Chứng khoán) và các thông tin xử phạt đối với tiết lộ Số tiền thanh toán cũng tăng từ "300.000 nhân dân tệ lên 600.000 nhân dân tệ" ban đầu lên "500.000 nhân dân tệ lên 5 triệu nhân dân tệ". Luật Chứng khoán đáng được thị trường quan tâm.
Trường hợp 1:Từ ngày 16 tháng 2 đến ngày 2 tháng 3 năm 2022, cổ đông của Ngân hàng Trùng Khánh (601963) Bảo đảm tài chính truyền thông đã sử dụng đấu thầu tập trung để giảm lượng nắm giữ tổng cộng 4.052.290 cổ phiếu của các công ty niêm yết, chiếm 0,12% tổng vốn cổ phần. Để đối phó với việc giảm tỷ lệ sở hữu này, Bảo đảm Tài chính Truyền thông, với tư cách là bên liên kết với một cổ đông lớn nắm giữ trên 5% cổ phần, đã giảm tỷ lệ sở hữu cổ phần thông qua các giao dịch đấu thầu tập trung và không thực hiện nghĩa vụ tiết lộ trước về việc giảm tỷ lệ sở hữu 15 giao dịch trước ngày thực hiện theo yêu cầu. Sau khi hoàn tất việc giảm tỷ lệ sở hữu, Công ty cũng không công bố thông tin kịp thời, vi phạm yêu cầu công bố thông tin tại “Quy chế giảm tỷ lệ sở hữu” yêu cầu cổ đông phải nộp hồ sơ và thông báo cho sàn giao dịch trước và sau khi giảm tỷ lệ sở hữu. .
Trường hợp 2:Từ ngày 27 tháng 5 đến ngày 31 tháng 7 năm 2020, Fan Chunyan, một cổ đông của Zhongjian Technology (300777), và Changzhou Sanmao Textile Group Co., Ltd., một người cùng hành động, đã sử dụng các giao dịch đấu thầu tập trung và chặn để giảm bớt nắm giữ cổ phiếu của công ty niêm yết. Trong thời gian công ty giảm tỷ lệ sở hữu xuống 5% tổng vốn cổ phần, không dừng giao dịch và thực hiện nghĩa vụ báo cáo, công bố những thay đổi về vốn chủ sở hữu theo quy định, vi phạm thông tin. đăng nhập m88 quản lý hoạt động mua lại. Vào ngày 8 tháng 8 năm 2020, cổ đông Fan Chunyan và người biểu diễn trong buổi hòa nhạc, Changzhou Sanmao Textile Group Co., Ltd., đã đưa ra tuyên bố xin lỗi.
Trường hợp 3:Vào ngày 17 và 18 tháng 6 năm 2021, Debon Holdings (603056), cổ đông kiểm soát của Debon Holdings, đã giảm tổng số cổ phiếu nắm giữ của công ty xuống còn 156.600 cổ phiếu, chiếm 0,02% tổng vốn cổ phần của công ty. có liên quan đến việc phát hành cổ phiếu riêng lẻ trước đây của các công ty niêm yết. Tỷ lệ giảm cổ phần thụ động được kết hợp và tỷ lệ thay đổi cổ phiếu tích lũy đạt 5,01%. Tuy nhiên, Debon Holdings không ngừng giao dịch và thực hiện nghĩa vụ báo cáo, công bố thay đổi vốn chủ sở hữu theo quy định, vi phạm đăng nhập m88 quản lý hoạt động mua lại.
◆ Cơ sở tính mức phạt cao ngất trời
Mức phạt cao ngất trời 200 triệu nhân dân tệ là một yếu tố quan trọng khác thu hút sự chú ý rộng rãi của thị trường trong vụ án này và "Thư quyết định" không giải thích cơ sở tính số tiền phạt, điều này càng khiến dư luận xôn xao sự chú ý và suy đoán về trường hợp này. Điều 197 Luật Chứng khoán quy định mức phạt tối đa 5 triệu nhân dân tệ đối với hành vi tiết lộ thông tin trái pháp luật.
◆ Công bố trước việc giảm tỷ lệ sở hữu (quy định giảm tỷ lệ sở hữu và cam kết giảm tỷ lệ sở hữu của cổ đông)
Theo quy định, nếu cổ đông có tỷ lệ sở hữu trên 5% giảm tỷ lệ sở hữu thông qua đấu thầu tập trung thì phải công khai phương án giảm tỷ lệ sở hữu 15 ngày giao dịch trước đợt bán cổ phiếu đầu tiên trước khi bắt đầu giảm tỷ lệ sở hữu ; thông qua các phương thức giao dịch khác Để giảm lượng nắm giữ (giao dịch số lượng lớn, chuyển nhượng theo thỏa thuận), không có yêu cầu bắt buộc phải tiết lộ trước. Do các cổ đông trước đây đã đưa ra các cam kết khác liên quan đến ý định giảm tỷ lệ sở hữu cổ phần nên họ cũng phải tuân thủ các cam kết này.
(Để biết nội dung cụ thể và biện pháp phòng ngừa trong cam kết giảm tỷ lệ sở hữu của cổ đông, vui lòng xem các bài viết nghiên cứu trước đây của chúng tôi để biết chi tiết"Thư cam kết mà nhà đầu tư IPO cổ phiếu A và giám đốc được đề cử của họ phải ký để thực hiện các biện pháp quản lý sau đầu tư"。）
◆ Thông báo tiến độ và kết quả giảm tỷ lệ sở hữu (quy định giảm)
Tiến độ giảm tỷ lệ sở hữu: Khi số lượng và thời gian giảm tỷ lệ sở hữu theo phương án giảm tỷ lệ sở hữu vượt quá một nửa, công ty niêm yết phải công bố kịp thời tiến độ thực hiện phương án giảm tỷ lệ sở hữu. Nếu các sự kiện lớn như chuyển nhượng nhiều hoặc có kế hoạch sáp nhập, mua lại và tổ chức lại xảy ra thì tiến độ giảm tỷ lệ sở hữu cũng phải được công bố ngay lập tức.
Kết quả giảm tỷ lệ sở hữu: Trong vòng 2 ngày giao dịch kể từ ngày hoàn thành việc thực hiện phương án giảm tỷ lệ sở hữu hoặc hết thời gian giảm tỷ lệ sở hữu đã công bố, công ty niêm yết phải công bố ngay kết quả việc thực hiện phương án giảm tỷ lệ sở hữu.
◆ Thông báo thay đổi vốn chủ sở hữu (theo "Luật Chứng khoán" và "Các biện pháp mua lại")
Mức độ giảm tỷ lệ sở hữu đạt/vượt 1%: Khi cổ phiếu do nhà đầu tư nắm giữ trên 5% số cổ phiếu nắm giữ bị giảm 1% thì công ty niêm yết sẽ được thông báo và công bố vào ngày hôm sau sau khi sự việc xảy ra .
Mức độ hoặc quy mô giảm tỷ lệ sở hữu đạt/vượt quá 5%: Khi cổ phiếu của nhà đầu tư giảm từ 5% trở xuống hoặc mỗi lần giảm tỷ lệ sở hữu đạt hoặc vượt quá 5%, quyền đơn giản hóa phải được chuẩn bị và thông báo trong vòng 3 ngày kể từ ngày xảy ra sự việc, công ty niêm yết phải công bố thông báo thay đổi vốn chủ sở hữu tương ứng. Đặc biệt, khi thay đổi vốn chủ sở hữu của nhà đầu tư đạt hoặc vượt quá 5% thì cũng phải chú ý tạm dừng giao dịch theo quy định của Luật Chứng khoán và Biện pháp mua lại.
Đối với các công ty red-chip, cơ sở để tính tỷ lệ thay đổi cổ phần cũng bao gồm tỷ lệ cổ phiếu hoặc CDR trong nước do nhà đầu tư nắm giữ trên tổng số đợt phát hành trong nước của các công ty niêm yết. Khi tỷ lệ này chạm mốc 5% và một mức. bội số nguyên của 5% cũng sẽ kích hoạt nghĩa vụ công bố những thay đổi về vốn chủ sở hữu.
(Để biết thêm thông tin về lối thoát và các biện pháp phòng ngừa cho nhà đầu tư sau khi niêm yết, vui lòng xem các bài viết nghiên cứu trước đây của chúng tôi"Thực hành quản lý sau đầu tư: Đường thoát và các biện pháp phòng ngừa sau khi niêm yết IPO cổ phiếu A"。）
Theo "Thư quyết định" do Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc tiết lộ, Shanghai Yingyi đã không đưa ra tuyên bố hay bào chữa nào sau khi nhận được "Thư thông báo", cũng như không yêu cầu điều tra và xét xử vụ án này. đã được kết luận. Shanghai Yingyi phải nộp phạt đúng hạn theo thời hạn ghi trong "Thư quyết định".
Theo "đăng nhập m88g khoán và tương lai", thông tin xử phạt hành chính của Shanghai Yingyi sẽ được ghi lại trong tệp toàn vẹn[10]. Đồng thời, Shanghai Yingyi cũng sẽ bị 22 bộ và ủy ban bao gồm Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc và Ngân hàng Trung ương liệt vào danh sách trừng phạt chung, điều này có thể ảnh hưởng đến việc thành lập cơ quan quản lý quỹ của Shanghai Yingyi. công ty và tham gia vào các hoạt động mua sắm của chính phủ trong 5 năm tới[11]。
Ngoài ra, theo Luật Chứng khoán và Giải thích tư pháp về tuyên bố sai của Tòa án nhân dân tối cao, các công ty niêm yết và người có nghĩa vụ công bố thông tin phải chịu phạt hành chính bởi Ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc do tuyên bố sai sự thật (vi phạm công bố thông tin). quyền và lợi ích bị thiệt hại có thể khởi kiện dân sự đòi bồi thường tại tòa án có thẩm quyền. Tuy nhiên, xét theo thực tiễn xét xử trước đây, các bên chịu trách nhiệm phổ biến hơn trong các vụ kiện bồi thường dân sự như vậy là các công ty niêm yết, cổ đông kiểm soát và/hoặc giám đốc, giám sát viên và giám đốc điều hành cấp cao.
1. Về nguyên tắc, việc phân tích các quy định pháp lý trong bài viết này được giới hạn ở Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải và Thâm Quyến và không bao gồm Sở giao dịch chứng khoán Bắc Kinh.
2. Điều 78 của Luật Chứng khoán: Tổ chức phát hành và các nghĩa vụ công bố thông tin khác theo quy định của pháp luật, quy định hành chính và cơ quan quản lý chứng khoán của Hội đồng Nhà nước phải thực hiện nghĩa vụ công bố thông tin của mình một cách kịp thời và phù hợp với pháp luật.
Thông tin do người có nghĩa vụ tiết lộ thông tin tiết lộ phải đúng, chính xác, đầy đủ, ngắn gọn, rõ ràng, dễ hiểu và không được chứa hồ sơ sai lệch, tuyên bố sai lệch hoặc thiếu sót lớn.
3. "Một số quy định về việc giảm tỷ lệ sở hữu của cổ đông, Giám đốc, Kiểm soát viên và Quản lý cấp cao của công ty niêm yết" Điều 15: Cổ đông, giám đốc, giám sát viên và quản lý cấp cao của công ty niêm yết không công bố thông tin theo các quy định và quy định này của sàn giao dịch chứng khoán hoặc thông tin công bố không tồn tại. Trong trường hợp ghi chép sai, tuyên bố sai lệch hoặc thiếu sót nghiêm trọng, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc sẽ xử phạt hành chính theo Điều 193 của Luật Chứng khoán.
4. Điều 197 Luật Chứng khoán: Nếu người có nghĩa vụ công bố thông tin không nộp báo cáo liên quan hoặc thực hiện nghĩa vụ công bố thông tin theo quy định của Luật này thì bị buộc cải chính, cảnh cáo và phạt tiền. không dưới 500.000 nhân dân tệ. Phạt dưới năm triệu nhân dân tệ...
5. Điều 36 của "Luật Chứng khoán": Cổ đông, người kiểm soát thực tế, giám đốc, giám sát viên, người quản lý cấp cao của các công ty niêm yết nắm giữ trên 5% cổ phần và các khoản nắm giữ khác trước đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng của tổ chức phát hành. hoặc cổ phiếu do công ty niêm yết phát hành cho các đối tượng cụ thể không được vi phạm pháp luật, đăng nhập m88 về thời gian nắm giữ, thời gian bán, số lượng bán, phương thức bán, công bố thông tin và các quy định khác và phải tuân thủ. với các quy định kinh doanh của sở giao dịch chứng khoán.
6. Điều 186 Luật Chứng khoán: Vi phạm quy định tại Điều 36 Luật này, chuyển nhượng chứng khoán trong thời gian hạn chế chuyển nhượng hoặc chuyển nhượng cổ phiếu trái pháp luật, quy định hành chính và Cơ quan giám sát, quản lý chứng khoán của Hội đồng Nhà nước Nếu cơ quan này có quy định thì người vi phạm sẽ bị buộc cải chính, cảnh cáo, tịch thu số lợi bất hợp pháp và phạt tiền ít hơn giá trị tương ứng của chứng khoán.
7. Điều 3 của "Quy định giảm tỷ lệ sở hữu": Nếu cổ đông, giám đốc, giám sát viên và quản lý cấp cao của công ty niêm yết đã đưa ra cam kết hạn chế chuyển nhượng cổ phần thì phải tuân thủ nghiêm ngặt.
8. Điều 17 của "Hướng dẫn giám sát các công ty niêm yết số 4 - Cam kết của các công ty niêm yết và các bên liên quan của họ": [Các biện pháp quản lý] Nếu người được hứa vi phạm lời hứa, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc sẽ ra lệnh sửa chữa, giám sát các cuộc phỏng vấn và đưa ra các biện pháp giám sát như thư cảnh cáo và lệnh đưa ra tuyên bố công khai sẽ được thực hiện và thông tin liên quan sẽ được ghi lại trong hồ sơ liêm chính.
9. Chủ yếu bao gồm "Một số quy định về việc giảm cổ phần của cổ đông, giám đốc, giám sát viên và quản lý cấp cao của các công ty niêm yết", "Quy tắc thực hiện việc giảm cổ phần của cổ đông, giám đốc, giám sát viên và quản lý cấp cao" của Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải và Thâm Quyến. của các công ty niêm yết" và hỗ trợ các câu trả lời cho câu hỏi và trả lời của nhà đầu tư, "Quy tắc giao dịch" của Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải và Thâm Quyến.
10. Điều 8 của "đăng nhập m88g khoán và thị trường tương lai": Thông tin về tính liêm chính được đề cập trong các Biện pháp này bao gồm:... (5) Hình phạt hành chính, quyết định cấm gia nhập thị trường và các biện pháp do Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc và các cơ quan được cử đi thực hiện Các biện pháp giám sát và quản lý...
11. Điều 4 của "Bản ghi nhớ hợp tác về việc thực hiện các hình phạt chung đối với những người có liên quan chịu trách nhiệm về các công ty niêm yết bất hợp pháp và không trung thực": Theo quy định của "Các biện pháp tạm thời về giám sát và quản lý tính liêm chính trong chứng khoán" và Thị trường tương lai", những người bị xử phạt hành chính, xử phạt thị trường do hành vi trái pháp luật trong chứng khoán và hợp đồng tương lai. Thời hạn hiệu lực của thông tin như lệnh cấm là 5 năm, kể từ ngày hoàn tất hình phạt hoặc hết thời hạn cấm. ..
ICP Bắc Kinh số 05019364-1
