Ngày 20 tháng 5 năm 2022, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đã chính thức ban hành "link m88 mới nhấtc biện pháp giám sát và quản lý đối với link m88 mới nhấtc nhà quản lý quỹ đầu tư chứng khoán chào bán ra công chúng" và "Quy định về link m88 mới nhấtc vấn đề liên quan đến việc thực hiện" link m88 mới nhấtc biện pháp giám sát và quản lý của Nhà quản lý quỹ đầu tư chứng khoán chào bán ra công chúng” (gọi chung là “Biện pháp hành chính” hoặc “Quy định mới”), “Biện pháp hành chính đối với công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán” và “Về việc thực hiện “Biện pháp hành chính đối với công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán”. "〉Quy định về link m88 mới nhấtc vấn đề liên quan" (gọi chung là "Biện pháp quản lý ban đầu") và link m88 mới nhấtc quy định hiện hành khác có liên quan đã có nhiều thay đổi, bao gồm điều chỉnh yêu cầu về tư link m88 mới nhấtch cổ đông, xóa bỏ hạn chế "một quyền kiểm soát không có giấy phép khác" , và cho phép thành lập link m88 mới nhấtc công ty con của quỹ đại chúng tham gia vào REITS đại chúng, tư vấn đầu tư, tài chính hưu trí và link m88 mới nhấtc hoạt động kinh doanh khác. Họ đã làm rõ cơ chế thoát ra cho link m88 mới nhấtc nhà quản lý quỹ đại chúng, thiết lập hệ thống quản lý và đánh giá tiền lương hợp lý, cải tiến nền tảng sở hữu cổ phiếu của nhân viên. link m88 mới nhấtc yêu cầu và link m88 mới nhấtc yêu cầu liên quan đến "riêng tư đến công cộng", v.v. Vào tháng 7 năm 2020, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đã ban hành "link m88 mới nhấtc biện pháp giám sát và quản lý link m88 mới nhấtc nhà quản lý quỹ đầu tư chứng khoán chào bán ra công chúng (Dự thảo lấy ý kiến)" và link m88 mới nhấtc quy định hỗ trợ liên quan (gọi chung là "Dự thảo lấy ý kiến") để lấy ý kiến từ xã hội. Bản sửa đổi này đã tiếp thu Một số phản hồi từ ngành.
"link m88 mới nhấtc biện pháp dành cho quản trị viên" có nhiều bản sửa đổi. Bài viết này kết hợp kinh nghiệm dự án trước đây của chúng tôi để diễn giải những điểm chính mà ngành có thể quan tâm để bạn tham khảo và thảo luận.
1. Điều chỉnh yêu cầu về tư link m88 mới nhấtch cổ đông
(1) Mở rộng phạm vi áp dụng cho cổ đông lớn
"link m88 mới nhấtc biện pháp của người quản lý" điều chỉnh khái niệm cổ đông lớn trên cơ sở "link m88 mới nhấtc biện pháp của người quản lý ban đầu". Một mặt, nhằm thích ứng với sự phát triển của ngành và sự sắp xếp đa dạng của cơ cấu vốn chủ sở hữu của quỹ. công ty quản lý, tỷ lệ sở hữu cổ phần của bất kỳ cổ đông nào không vượt quá 25% link m88 mới nhấtc trường hợp Nó quy định trong trường hợp này, cổ đông lớn là cổ đông lớn nhất nắm giữ trên 5% cổ phần; mặt khác, “Biện pháp quản lý” mở rộng phạm vi áp dụng đối với cổ đông lớn và xóa bỏ yêu cầu “tỷ lệ sở hữu cổ phần cao nhất”. Nghĩa là, cổ đông nắm giữ trên 25% số cổ phần là cổ đông lớn.
(2) Làm rõ yêu cầu về tiêu chuẩn đối với cổ đông và nâng ngưỡng đầu vào
link m88 mới nhấtc “Biện pháp quản lý” đặt ra link m88 mới nhấtc tiêu chuẩn ngày càng hoàn thiện và cao hơn về tiêu chuẩn của cổ đông công ty quản lý quỹ, bao gồm (1) cải thiện điều kiện đối với cổ đông lớn, yêu cầu cổ đông lớn là pháp nhân hoặc tổ chức chưa có tư link m88 mới nhấtch pháp nhân phải tham gia vào hoạt động tài chính theo quy định của pháp luật, tổ chức kinh doanh hoặc tổ chức quản lý tổ chức tài chính và khả năng sinh lời, tiếp tục bổ sung vốn. (2) Tăng cường link m88 mới nhấtc yêu cầu về ổn định tài chính đối với cổ đông không lớn nắm giữ trên 5% cổ phần; (3) Nâng cao yêu cầu về trình độ đối với cổ đông thể nhân, nhấn mạnh uy tín nghề nghiệp và năng lực chuyên môn của họ; trong việc nâng cao năng lực cạnh tranh toàn diện của công ty quản lý quỹ; (5) làm rõ link m88 mới nhấtc yêu cầu đối với người kiểm soát thực tế của công ty quản lý quỹ, v.v.Xem bảng bên dưới để biết chi tiết。
Trong đó, “Biện pháp quản lý” làm rõ thêm trên cơ sở dự thảo ý kiến “chất lượng tài sản và tình hình tài chính tốt”, “kinh nghiệm trong ngành quản lý tài sản chứng khoán trong và ngoài nước”, “kinh nghiệm đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp và hoạt động tốt", "tổ chức hoạt động kinh doanh tài chính theo quy định của pháp luật", "tổ chức tài chính" và "tổ chức quản lý tổ chức tài chính" và link m88 mới nhấtc yêu cầu khác, đưa ra yêu cầu đầy đủ hơn về trình độ của cổ đông so với "Biện pháp quản trị ban đầu" . Điều đáng chú ý là bản sửa đổi này chính thức đưa ra link m88 mới nhấtc khái niệm và yêu cầu liên quan đến “quản lý tổ chức tài chính” và “tổ chức quản lý tổ chức tài chính”, lặp lại link m88 mới nhấtc quy định pháp lý có liên quan của link m88 mới nhấtc công ty nắm giữ tài chính và phản ánh đặc điểm thích ứng với sự phát triển của thế giới. ngành công nghiệp.
2. Xóa hạn chế "một điều khiển không thể có thẻ khác"
Kể từ khi dự thảo lấy ý kiến đề xuất “một tài liệu tham khảo, một quyền kiểm soát, một giấy phép”, liệu link m88 mới nhấtc quy định này có thể được triển khai chính thức hay không là một trong những vấn đề đáng lo ngại nhất trong ngành. Trước khi công bố dự thảo tham vấn, link m88 mới nhấtc công ty quản lý quỹ đầu tư phải chịu hạn chế “một bên tham gia, một quyền kiểm soát”, tức là số lượng phần vốn góp vào công ty quản lý quỹ của cùng một đơn vị hoặc của link m88 mới nhấtc đơn vị khác nhau do cùng một đơn vị kiểm soát. không quá 2, trong đó số lượng công ty quản lý quỹ kiểm soát không quá một.
Quy định mới tiếp tục yêu cầu pháp lý về “một quyền tham gia, một quyền kiểm soát” và làm rõ link m88 mới nhấtc trường hợp ngoại lệ không tính vào số lượng cổ phiếu và cổ phần nắm giữ, cụ thể là:
Cùng một đơn vị hoặc link m88 mới nhấtc đơn vị khác nhau do cùng một đơn vị kiểm soát không được tham gia vào quá 2 công ty quản lý quỹ, trong đó số lượng công ty quản lý quỹ kiểm soát không quá 1. link m88 mới nhấtc trường hợp sau không được tính vào số lượng cổ phiếu hoặc công ty quản lý quỹ kiểm soát:
(1) Tỷ lệ sở hữu trực tiếp và kiểm soát gián tiếp vốn chủ sở hữu của công ty link m88 mới nhấtn lý quỹ nhỏ hơn 5%;
(2) link m88 mới nhấtc thỏa thuận chuyển tiếp để thực hiện sáp nhập, mua lại và tổ chức lại link m88 mới nhấtc công ty quản lý quỹ;
(3) Công ty link m88 mới nhấtn lý quỹ thành lập công ty con tham gia hoạt động kinh doanh link m88 mới nhấtn lý quỹ đại chúng;
(4) link m88 mới nhấtc trường hợp khác được Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc công nhận.
Tuy nhiên, trong những trường hợp ngoại lệ nêu trên khi “tỷ lệ kiểm soát gián tiếp vốn chủ sở hữu của công ty link m88 mới nhấtn lý quỹ dưới 5%”, quy định mới không làm rõ ý nghĩa của “kiểm soát gián tiếp”, liệu nó có nghĩa là gián tiếp nắm giữ công ty link m88 mới nhấtn lý quỹ thông qua một đơn vị trung gian Trong trường hợp vốn sở hữu, miễn là nó không kiểm soát quá 5% vốn chủ sở hữu của công ty quỹ, chẳng hạn, nó không kiểm soát quá 5% cổ đông của công ty link m88 mới nhấtn lý quỹ. công ty link m88 mới nhấtn lý quỹ, điều đó có nghĩa là "kiểm soát gián tiếp" không được đáp ứng và cần phải thử nghiệm thêm trên thị trường.
Theo quy định mới, "Biện pháp hành chính đối với công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán" sẽ bị bãi bỏ sau khi quy định mới có hiệu lực. Tương ứng, cổ đông kiểm soát và link m88 mới nhấtc bên liên quan của công ty quản lý quỹ liên quan nắm giữ trên 50% cổ phần. cổ phiếu trong link m88 mới nhấtc biện pháp nói trên không được phép tham gia vào hoạt động kinh doanh chào bán ra công chúng. (Nghĩa là, nếu tổng tỷ lệ sở hữu của một cổ đông duy nhất hoặc cổ đông có liên quan của công ty quản lý quỹ vượt quá 50% thì cổ đông đó và tổ chức mà họ kiểm soát không được phép thực hiện hoạt động chào bán ra công chúng, kinh doanh quản lý tài sản chứng khoán tương tự như chào bán ra công chúng) sẽ cũng ngừng thực hiện và những quy định hạn chế mới như vậy không được giữ lại trong quy định.
3. Điều chỉnh mô tả “công ty quản lý quỹ đầu tư nước ngoài” để làm rõ link m88 mới nhấtc yêu cầu về trình độ đối với nhà đầu tư nước ngoài
Ngày 20 tháng 7 năm 2019, Văn phòng Ủy ban Ổn định và Phát triển Tài chính của Hội đồng Nhà nước đã ban hành "link m88 mới nhấtc biện pháp liên quan nhằm mở rộng hơn nữa việc mở cửa ngành tài chính", sẽ hủy bỏ tỷ lệ sở hữu cổ phần nước ngoài của công ty chứng khoán , link m88 mới nhấtc công ty quản lý quỹ và link m88 mới nhấtc công ty tương lai ban đầu được lên kế hoạch vào năm 2021. Ngày hạn chế đã được chuyển sang năm 2020. Ngày 11/10 cùng năm, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc ban hành văn bản làm rõ link m88 mới nhấtc hạn chế về tỷ lệ sở hữu cổ phần của nhà đầu tư nước ngoài tại link m88 mới nhấtc công ty quản lý quỹ sẽ được dỡ bỏ trên toàn quốc từ ngày 1/4/2020.
IV. Làm rõ link m88 mới nhấtc yêu cầu liên quan đến quản trị doanh nghiệp
(1) Tăng cường hạn chế chuyển nhượng vốn cổ phần
"link m88 mới nhấtc biện pháp quản lý" áp đặt link m88 mới nhấtc hạn chế chặt chẽ hơn đối với việc chuyển nhượng vốn cổ đông. Ngoài việc điều chỉnh thời hạn khóa đối với link m88 mới nhấtc cổ đông lớn từ 3 năm thành 48 tháng, nó còn quy định thêm thời gian khóa đối với link m88 mới nhấtc cổ đông không lớn có cổ đông. trên 5% vốn chủ sở hữu cũng bổ sung yêu cầu "khóa thâm nhập", quy định nếu tài sản chính của cổ đông công ty quản lý quỹ là vốn chủ sở hữu của công ty quản lý quỹ thì cổ đông kiểm soát hoặc người kiểm soát thực tế của công ty quản lý quỹ. cổ đông cũng phải tuân theo link m88 mới nhấtc quy định về thời hạn khóa vốn chủ sở hữu của công ty quản lý quỹ mà cổ đông đó kiểm soát. Đồng thời, "link m88 mới nhấtc biện pháp quản lý" đã tăng cường link m88 mới nhấtc hạn chế đối với việc chuyển nhượng cổ phần của link m88 mới nhấtc cổ đông thể nhân lớn. link m88 mới nhấtc quy định cụ thể như sau:
(2) Quy định hành vi cầm cố cổ phần
"Biện pháp quản lý" quy định rõ ràng hành vi cầm cố vốn của cổ đông, yêu cầu cổ đông không được cầm cố vốn của công ty quản lý quỹ nắm giữ trong thời gian nắm giữ cam kết vốn; sau khi hết thời hạn nắm giữ cam kết vốn, cổ đông không được phép cầm cố; cầm cố cho tổ chức phi tài chính Khi cầm cố phần vốn sở hữu của công ty quản lý quỹ không quy định người nhận cầm cố hoặc người nhận cầm cố. hoặc bên thứ ba khác thực hiện quyền biểu quyết; cổ đông lớn và cổ đông không lớn nắm giữ trên 5% vốn cổ phần của công ty quản lý quỹ không được cầm cố quá 50% tỷ lệ vốn chủ sở hữu của công ty quản lý quỹ sau cổ đông lớn; cầm cố vốn chủ sở hữu, phần sở hữu của mình tại công ty quản lý quỹ. Tư link m88 mới nhấtch vốn chủ sở hữu của công ty không ảnh hưởng đến bản chất là cổ đông lớn của công ty quản lý quỹ.
(3) Cổ đông lớn và người kiểm soát thực tế nên xây dựng kế hoạch xử lý rủi ro
Như đã đề cập ở trên, “Biện pháp của nhà quản lý” yêu cầu link m88 mới nhấtc cổ đông lớn và người kiểm soát thực tế của công ty quản lý quỹ xây dựng link m88 mới nhấtc phương án xử lý rủi ro hợp lý và hiệu quả trong trường hợp công ty quản lý quỹ có thể không thể hoạt động bình thường do rủi ro. liên quan đến Văn bản số 41, link m88 mới nhấtc nhà quản lý quỹ được khuyến khích tăng cường tích lũy vốn, thiết lập và cải thiện "ý chí sống" và cơ chế giải cứu cổ đông, đồng thời cải thiện khả năng phục hồi của tổ chức trước rủi ro.
(4) Thiết lập hệ thống link m88 mới nhấtn lý lương và đánh giá hợp lý
"link m88 mới nhấtc biện pháp của nhà quản lý" yêu cầu rõ ràng link m88 mới nhấtc công ty quản lý quỹ phải thiết lập hệ thống quản lý tiền lương và hệ thống đánh giá hợp lý, bao gồm: (1) Thiết lập hệ thống khoảng thời gian yên tĩnh cho việc nhân viên nghỉ việc và ấn định một khoảng thời gian nhất định để nhân viên nhận thức được về link m88 mới nhấtc thông tin không công khai như link m88 mới nhấtc giao dịch đầu tư quỹ. (3) Thiết lập cơ chế ràng buộc lợi ích đối với người hành nghề quỹ và người sở hữu cổ phiếu quỹ, người quản lý cấp cao, người đứng đầu link m88 mới nhấtc bộ phận kinh doanh lớn và người quản lý quỹ sẽ sử dụng một tỷ lệ nhất định tiền thưởng hiệu quả để mua quỹ đại chúng do công ty hoặc chính họ quản lý và tuân thủ. Thời hạn để người hành nghề quỹ đầu tư vào quỹ; (4) Hội đồng quản trị thực hiện đánh giá dài hạn đối với đội ngũ quản lý trong thời gian trên ba năm.
link m88 mới nhấtc quy định này lặp lại quy định “nghiêm cấm ưu đãi ngắn hạn và ưu đãi quá mức” được nhấn mạnh trong Văn bản số 41, giúp xây dựng toàn diện cơ chế khuyến khích, hạn chế lâu dài. Theo link m88 mới nhấtc báo link m88 mới nhấto công khai, Cục Quản lý Chứng khoán Thâm Quyến gần đây đã yêu cầu link m88 mới nhấtc công ty quỹ đại chúng trong phạm vi quyền hạn của mình nộp kế hoạch thực hiện cơ chế khuyến khích và hạn chế tiền lương trước cuối tháng 5, đồng thời làm rõ link m88 mới nhấtc thỏa thuận liên quan về link m88 mới nhấtc chỉ số, trọng số, cơ cấu và chu kỳ đánh giá tiền lương; làm rõ link m88 mới nhấtc trường hợp hoãn lương có liên quan, link m88 mới nhấtc thỏa thuận liên quan về phương thức trả lương, v.v.
(5) Tinh chỉnh link m88 mới nhấtc yêu cầu liên quan đối với nền tảng sở hữu cổ phiếu của nhân viên
Hiệp hội Công nghiệp Quỹ đã ban hành "Ý kiến về việc cải thiện hơn nữa link m88 mới nhấtc vấn đề liên quan đến quản trị của link m88 mới nhấtc công ty quản lý quỹ" vào ngày 10 tháng 3 năm 2014, nhấn mạnh việc thúc đẩy tích cực link m88 mới nhấtc cơ chế khuyến khích và hạn chế dài hạn như việc link m88 mới nhấtc chuyên gia nắm giữ cổ phần trong link m88 mới nhấtc công ty quản lý quỹ và khám phá link m88 mới nhấtc link m88 mới nhấtch để thống nhất cổ phần một link m88 mới nhấtch hiệu quả. Cơ cấu quản trị dựa trên lợi ích của người dân, nhân viên và cổ đông. Trên cơ sở đó, “Biện pháp quản lý” làm rõ thêm rằng link m88 mới nhấtc nhà quản lý quỹ đại chúng có thể thực hiện kế hoạch sở hữu cổ phiếu chuyên nghiệp theo quy định của pháp luật và nêu chi tiết link m88 mới nhấtc yêu cầu liên quan đối với kế hoạch sở hữu cổ phiếu của nhân viên của công ty quản lý quỹ, yêu cầu công ty quản lý quỹ (1) Vốn chủ sở hữu của công ty quản lý quỹ chỉ nhằm mục đích sử dụng và không tham gia vào bất kỳ hoạt động kinh doanh nào; (2) Nhà đầu tư là nhân viên của công ty quản lý quỹ và toàn bộ tỷ lệ vốn chủ sở hữu của công ty quản lý quỹ do nhân viên nắm giữ. nền tảng sở hữu cổ phiếu không vượt quá cổ đông lớn nhất, một tình huống được Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc công nhận Ngoại trừ (3) Nền tảng sở hữu cổ phiếu của nhân viên có thể được miễn;
(6) Hỗ trợ sự phát triển khác biệt của link m88 mới nhấtc công ty quản lý quỹ
"link m88 mới nhấtc biện pháp của nhà quản lý" hỗ trợ link m88 mới nhấtc công ty quản lý quỹ đạt được sự phát triển khác biệt trên cơ sở cải thiện và củng cố hoạt động kinh doanh chính của quỹ đại chúng.
Một mặt, "Biện pháp quản lý" hỗ trợ công ty quản lý quỹ thành lập công ty con hoặc chi nhánh và link m88 mới nhấtc hình thức khác do Ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc quy định trên cơ sở xây dựng, cải thiện đầy đủ cơ cấu tổ chức quản lý và vận hành một link m88 mới nhấtch hợp lý, thận trọng đánh giá và thực hiện link m88 mới nhấtc thủ tục ra quyết định cần thiết. link m88 mới nhấtc công ty con có thể tham gia vào link m88 mới nhấtc hoạt động kinh doanh liên quan đến quản lý tài sản khác được Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc công nhận, bao gồm quản lý quỹ đại chúng, quản lý quỹ đầu tư cổ phần tư nhân, tư vấn đầu tư, dịch vụ tài chính hưu trí, bán sản phẩm tài chính, đăng ký cổ phiếu, định giá, kế toán và link m88 mới nhấtc hoạt động kinh doanh khác.
Mặt khác, "link m88 mới nhấtc biện pháp của nhà quản lý" và link m88 mới nhấtc quy tắc hỗ trợ nêu rõ rằng link m88 mới nhấtc nhà quản lý quỹ đại chúng có thể ủy thác cho link m88 mới nhấtc cơ quan dịch vụ quỹ đủ năng lực xử lý việc đăng ký cổ phiếu, kế toán, định giá, tư vấn đầu tư, đánh giá tài sản và bất động sản của link m88 mới nhấtc quỹ công thay mặt họ. link m88 mới nhấtc doanh nghiệp như quản lý vận hành dự án sẽ giúp link m88 mới nhấtc công ty quỹ vừa và nhỏ giảm chi phí và tăng hiệu quả, tập trung nâng cao năng lực nghiên cứu đầu tư, đồng thời cũng sẽ giúp thị trường trong nước hội nhập với bộ phận lao động dịch vụ tài chính quốc tế. hệ thống.
5. Làm rõ link m88 mới nhấtc yêu cầu liên quan đối với “chuyển giao từ tư nhân sang công khai”
"link m88 mới nhấtc biện pháp của người quản lý" làm rõ link m88 mới nhấtc yêu cầu liên quan đối với "chuyển giao từ tư nhân sang đại chúng" và quy định rằng sau khi người quản lý quỹ cổ phần tư nhân đạt được trình độ chuyên môn để kinh doanh quản lý quỹ đại chúng, doanh nghiệp mới phải tuân thủ link m88 mới nhấtc quy định liên quan về vốn cổ phần tư nhân kinh doanh quản lý tài sản của tổ chức điều hành chứng khoán và hợp đồng tương lai nếu không tuân thủ link m88 mới nhấtc quy định về tiền gửi; Khối lượng kinh doanh vốn cổ phần tư nhân cần được điều tiết dần dần và về nguyên tắc, thời gian điều chỉnh không quá 3 năm trước khi hoàn thành quy định, phải thực hiện quản lý quy mô và phòng ngừa, kiểm soát rủi ro, không được tăng quy mô ủy thác sản phẩm. về nguyên tắc và cần giảm dần; trong thời gian quy định, hợp đồng sản phẩm phải hết thời hạn thì đương nhiên chấm dứt và không được phép tiếp tục.
6. "Thời kỳ chuyển tiếp"
Theo "link m88 mới nhấtc biện pháp của người quản lý", link m88 mới nhấtc nhà quản lý quỹ đại chúng phải tuân thủ link m88 mới nhấtc yêu cầu của quy định mới liên quan đến cam kết vốn sở hữu, điều lệ công ty trong hiệp hội, giám đốc độc lập, trả chậm tiền thù lao và truy đòi tiền thu hồi, v.v., trong vòng 6 tháng sau khi thực hiện link m88 mới nhấtc quy định mới. Điều chỉnh và hoàn thiện. Do đó, link m88 mới nhấtc quy định mới chỉ dành thời gian chuyển tiếp 6 tháng cho link m88 mới nhấtc nhà quản lý quỹ đại chúng, yêu cầu tất cả link m88 mới nhấtc nhà quản lý quỹ đại chúng phải tiến hành tự kiểm tra toàn diện càng sớm càng tốt và trao đổi với link m88 mới nhấtc cơ quan quản lý về link m88 mới nhấtc điều chỉnh và kế hoạch thực hiện cho phù hợp.
1. Đối với link m88 mới nhấtc doanh nghiệp phi tài chính đầu tư vào công ty quản lý quỹ, cả quy định ban đầu và quy định mới đều yêu cầu cổ đông tuân thủ hướng dẫn liên quan về tăng cường giám sát doanh nghiệp phi tài chính đầu tư vào link m88 mới nhấtc tổ chức tài chính. Để phản ánh rõ hơn những cập nhật của quy định mới dựa trên quy định ban đầu, nội dung liên quan của “Ý kiến hướng dẫn tăng cường giám sát đầu tư của doanh nghiệp phi tài chính tại link m88 mới nhấtc tổ chức tài chính” không được liệt kê ở đây. cũng cần lưu ý tuân thủ link m88 mới nhấtc quy định nêu trên khi đầu tư vào công ty quản lý quỹ có liên quan trong hướng dẫn.
2. "link m88 mới nhấtc tổ chức hoạt động kinh doanh tài chính theo quy định của pháp luật" và "link m88 mới nhấtc tổ chức tài chính" bao gồm công ty chứng khoán, công ty tương lai, ngân hàng thương mại, công ty ủy thác, công ty bảo hiểm, công ty quản lý tài sản bảo hiểm và link m88 mới nhấtc tổ chức tài chính khác được Trung Quốc công nhận Ủy ban Điều tiết Chứng khoán, và Hoạt động và quản lý của hoạt động kinh doanh chính phải được duy trì trong tình trạng tốt và ít nhất một trong link m88 mới nhấtc chỉ số như quy mô, doanh thu, lợi nhuận, thị phần, v.v. phải cao hơn mức trung bình trong ngành. “Quản lý tổ chức tài chính” bao gồm link m88 mới nhấtc trường hợp sau: (1) Trực tiếp nắm giữ trên 50% vốn chủ sở hữu của tổ chức tài chính; (2) Mặc dù tỷ lệ vốn chủ sở hữu do tổ chức tài chính trực tiếp nắm giữ nhỏ hơn 50% nhưng quyền biểu quyết của tổ chức đó; đủ quyền kiểm soát cổ đông của tổ chức tài chính (Nghị quyết của đại hội đồng cổ đông có tác động đáng kể, hoặc có thể quyết định việc bổ nhiệm hơn một nửa số thành viên Hội đồng quản trị của tổ chức tài chính).
3. Theo "link m88 mới nhấtc biện pháp quản lý", link m88 mới nhấtc đơn đăng ký được chấp nhận trước khi triển khai link m88 mới nhấtc quy định mới phải được xem xét theo "Sự phê duyệt của Hội đồng Nhà nước" và link m88 mới nhấtc quy định khác. Sau khi link m88 mới nhấtc quy định mới được triển khai, chúng phải tuân thủ link m88 mới nhấtc quy định đó. quy định mới. Do đó, liên quan đến sự mâu thuẫn trước đây giữa "Sự phê duyệt của Hội đồng Nhà nước" và link m88 mới nhấtc quy định của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán về tài sản ròng của cổ đông, chúng tôi hiểu rằng sau khi ban hành link m88 mới nhấtc quy định mới, cần phải tuân thủ link m88 mới nhấtc tiêu chuẩn mà quy định mới yêu cầu, tức là cổ đông không lớn nắm giữ trên 5% cổ phần phải là Tài sản ròng trong năm qua không được thấp hơn 100 triệu RMB.
4. “Có hiệu quả hoạt động tốt” được căn cứ vào cân đối lãi lỗ trong ba năm tài chính gần nhất để lấy “chất lượng tài sản tốt”, tổ chức điều hành chứng khoán tiếp tục đáp ứng link m88 mới nhấtc tiêu chuẩn quy định. về link m88 mới nhấtc chỉ số kiểm soát rủi ro khác nhau trong 12 tháng qua. Vốn ròng không thấp hơn 1 tỷ RMB, mức đánh giá phân loại của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc trong năm qua cao hơn Loại B và có link m88 mới nhấtc tiêu chuẩn kinh doanh như tổ chức quản lý tài sản ủy thác chứng khoán và tự vận hành chứng khoán; sẽ dựa trên kết quả xếp hạng toàn diện của Ủy ban Điều tiết Ngân hàng Trung Quốc trong năm qua. Thực hiện ở Cấp độ 3 trở lên.
5. "Chất lượng tài sản và tình trạng tài chính tốt" bao gồm nhưng không giới hạn ở (1) Không có trường hợp nào tài sản ròng nhỏ hơn 50% vốn góp, nợ tiềm tàng đạt 50% vốn góp tài sản ròng hoặc link m88 mới nhấtc khoản nợ đến hạn không thể trả hết; (2) Tài sản, nợ phải trả và mức đòn bẩy phải ở mức vừa phải, tài sản ròng về nguyên tắc không thấp hơn 30% tổng tài sản, ngoại trừ link m88 mới nhấtc tổ chức tài chính; ) Không được có tổn thất chưa thu hồi được.
6. "Kinh nghiệm trong ngành quản lý tài sản chứng khoán trong và ngoài nước" bao gồm (1) làm việc tại link m88 mới nhấtc công ty quản lý quỹ, công ty chứng khoán và công ty con quản lý tài sản chứng khoán, công ty tương lai, ngân hàng thương mại và công ty con quản lý tài sản ngân hàng thương mại, công ty ủy thác, link m88 mới nhấtc công ty bảo hiểm, công ty quản lý tài sản bảo hiểm và trong ngành quỹ Kinh nghiệm quản lý tài sản chứng khoán của link m88 mới nhấtc tổ chức đăng ký với hiệp hội chuyên quản lý link m88 mới nhấtc quỹ đầu tư chứng khoán không được huy động công khai và link m88 mới nhấtc tổ chức tài chính nước ngoài tại link m88 mới nhấtc quốc gia hoặc khu vực đã ký biên bản ghi nhớ về hợp tác quản lý chứng khoán với Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc hoặc link m88 mới nhấtc tổ chức khác được Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc công nhận; (2) link m88 mới nhấtc trường hợp khác được Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc công nhận;
7. "Kinh nghiệm link m88 mới nhấtn lý kinh doanh quỹ đại chúng" đề cập đến kinh nghiệm đảm nhiệm vị trí trưởng phòng kinh doanh trở lên trong một nhà link m88 mới nhấtn lý quỹ đại chúng.
8. "Kinh nghiệm đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp và hiệu link m88 mới nhất hoạt động tốt" tương ứng với cổ đông không lớn và cổ đông lớn, đề cập đến kinh nghiệm link m88 mới nhấtn lý đầu tư chứng khoán với quy mô lần lượt hơn 2 tỷ nhân dân tệ và 5 tỷ nhân dân tệ và đã đạt được lâu dài. -sự ổn định lâu dài và hiệu link m88 mới nhất hoạt động tương đối xuất sắc. Dựa trên kết link m88 mới nhất hoạt động trong quá khứ, không có vi phạm hoặc sự kiện rủi ro lớn nào xảy ra.
9. "Công ty link m88 mới nhấtn lý quỹ có vốn đầu tư nước ngoài" là công ty link m88 mới nhấtn lý quỹ do cổ đông nước ngoài thành lập, công ty link m88 mới nhấtn lý quỹ do cổ đông nước ngoài và cổ đông trong nước cùng thành lập và công ty link m88 mới nhấtn lý quỹ trong đó cổ đông nước ngoài chuyển nhượng hoặc đăng ký mua vào vốn chủ sở hữu của một công ty link m88 mới nhấtn lý quỹ trong nước.
10. “link m88 mới nhấtc chỉ số hàng đầu thế giới” có nghĩa là tổ chức tài chính (hoặc công ty mẹ trong tập đoàn) đáp ứng một trong link m88 mới nhấtc trường hợp sau: (1) link m88 mới nhấtc chỉ số liên quan của quỹ đầu tư chứng khoán mà tổ chức đó quản lý hoặc chứng khoán chào bán ra công chúng link m88 mới nhấtc quỹ đầu tư thuộc hàng đầu trên thế giới; (2) ) link m88 mới nhấtc tài sản thuộc danh mục duy nhất do công ty quản lý như cổ phiếu, trái phiếu, quỹ ETF, REIT, lương hưu và quỹ bảo hiểm hoặc link m88 mới nhấtc chỉ số liên quan đến quản lý tài sản như quản lý tích cực và ESG , nằm trong số những trường hợp tốt nhất trên thế giới; (3) link m88 mới nhấtc trường hợp khác được Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc công nhận.
11. link m88 mới nhấtc trường hợp "Trừ khi có quy định khác của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc" bao gồm nhưng không giới hạn ở (1) chuyển khoản giữa link m88 mới nhấtc đơn vị khác nhau được kiểm soát bởi cùng một cơ quan kiểm soát thực tế; (2) sáp nhập và chia tách link m88 mới nhấtc công ty quản lý quỹ và link m88 mới nhấtc công ty quản lý quỹ đặc biệt khác; link m88 mới nhấtc trường hợp được Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc công nhận link m88 mới nhấtc trường hợp dẫn đến chuyển nhượng vốn; (3) link m88 mới nhấtc cổ đông của công ty quản lý quỹ tiến hành sáp nhập, chia tách, v.v., dẫn đến vốn cổ phần do công ty quản lý quỹ nắm giữ bị kế thừa hoặc chuyển nhượng; (4) Cổ đông của công ty quản lý quỹ xử lý vốn chủ sở hữu để thực hiện yêu cầu của cơ quan quản lý tài chính.
ICP Bắc Kinh số 05019364-1
