Achia sẻIPOGiai đoạn tư vấn là khi cơ quan trung gian thực sự điều tra m88 vin link hỗ trợ tổ chức phát hành thực hiện các quy định toàn diện、Giai đoạn chỉnh sửa quan trọng，Đây cũng là cơ quan trung gian hỗ trợ các tổ chức phát hành cũng như giám đốc, người giám sát m88 vin link quản lý cấp cao của họ、Mắt xích then chốt để cổ đông lớn m88 vin link những người khác hình thành hệ thống kiến ​​thức thị trường chứng khoán một cách toàn diện。Ở giai đoạn này，Các nhà đầu tư m88 vin link giám đốc được đề cử của họ cũng thường lo ngại về nghĩa vụ hợp tác m88 vin link cách kiểm soát mức độ hợp tác。

Chủ đề này tập trung m88 vin linko "Quy định tư vấn m88 vin link giám sát về chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng m88 vin link niêm yết" do Ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc ban hành m88 vin link triển khai m88 vin linko ngày 30 tháng 9 năm 2021 ("Quy định về huấn luyện m88 vin link giám sát")，Giới thiệu những quy định chung về công tác tư vấn IPO cổ phiếu A，m88 vin link giải đáp những thắc mắc thường gặp của nhà đầu tư ở giai đoạn này。Điều cần giải thích là，Công việc tư vấn mang tính thực tiễn cao，Mặc dù một số cơ quan quản lý chứng khoán đã bãi bỏ các quy định quản lý m88 vin link triển khai thống nhất theo "Quy định giám sát tư vấn" (ví dụ，Cục giám sát Hồ Bắc)，Tuy nhiên, không loại trừ khả năng các cơ quan quản lý chứng khoán địa phương khác vẫn có thể có sự khác biệt trong các tiêu chuẩn m88 vin link thông lệ quy định của họ。

1 Tư vấn là gì

1. Lịch sử lập pháp của hệ thống giám sát hướng dẫn là gì?

Từ khóa: Hệ thống phê duyệt, Hệ thống phê duyệt, Hệ thống đăng ký, Tài trợ, Tư vấn m88 vin link giám sát

Trả lời: Sự phát triển về mặt pháp lý của hệ thống hướng dẫn m88 vin link giám sát IPO cổ phiếu A không thể tách rời sự phát triển của hệ thống giám sát phát hành chứng khoán ở nước tôi，Chủ yếu trải qua các giai đoạn phát triển sau:

2. Mục đích của việc tư vấn là gì?

Từ khóa: Đối tượng tư vấn, công ty niêm yết, thị trường m88 vin linkng khoán, đánh giá, phán đoán nội dung

Trả lời: Mục đích chính là thúc đẩy các mục tiêu hướng dẫn (tức là tổ chức phát hành) có cơ cấu quản trị doanh nghiệp cần thiết để trở thành công ty niêm yết、Công việc kế toán cơ bản、Hệ thống kiểm soát nội bộ，Hiểu rõ đặc điểm, thuộc tính của từng lĩnh vực của thị trường vốn đa cấp，Xây dựng ý thức liêm chính khi tham gia thị trường chứng khoán、Ý thức tự giác m88 vin link ý thức pháp luật。Việc tiếp nhận dạy kèm sẽ đánh giá sự phát triển m88 vin link hiệu quả của công việc dạy kèm của cơ sở dạy thêm (tức là cơ sở tài trợ thực hiện công việc dạy thêm theo "Các biện pháp hành chính đối với hoạt động kinh doanh phát hành chứng khoán m88 vin link tài trợ niêm yết").，Nhưng sẽ không có phán quyết thực chất nào về việc đối tượng tư vấn có đáp ứng đủ điều kiện phát hành m88 vin link niêm yết hay không。

3. Những đối tượng nào cần tham gia đào tạo huấn luyện?

Từ khóa: Đối tượng đào tạo: giám đốc, giám sát viên, quản lý cấp cao, kiểm soát viên thực tế, cổ đông sở hữu trên 5%%

Trả lời: Giám đốc mục tiêu tư vấn (tức là tổ chức phát hành)、Giám sát viên、Quản lý cấp cao，Cổ đông m88 vin link người kiểm soát thực tế (hoặc người đại diện theo pháp luật của họ) nắm giữ trên 5% cổ phần，Nếu cổ đông sở hữu trên 5% cổ phần là pháp nhân hoặc hình thức khác，Người đại diện theo pháp luật của anh ấy、Người đại diện theo pháp luật của người quản lý quỹ、Đối tác điều hành cũng cần tham gia đào tạo huấn luyện。

4. Nội dung huấn luyện m88 vin link chấp nhận là gì?

Từ khóa: kế hoạch dạy kèm, vận hành chuẩn hóa, yêu cầu pháp lý

Đáp án: Nội dung chủ yếu bao gồm: 1) Việc thực hiện kế hoạch tư vấn m88 vin link kế hoạch thực hiện của cơ sở tư vấn；2) Cơ quan tư vấn kêu gọi người được tư vấn chuẩn hóa cơ cấu quản trị doanh nghiệp、Công việc kế toán cơ bản、Trạng thái hệ thống kiểm soát nội bộ，Hướng dẫn đối tượng tư vấn điều chỉnh các vấn đề đang tồn tại；3) Cơ quan tư vấn đôn đốc đối tượng tư vấn m88 vin link các nhân sự liên quan nắm vững việc phát hành, niêm yết、Luật, quy định m88 vin link quy định điều chỉnh hoạt động m88 vin link các khía cạnh khác、Hiểu rõ trách nhiệm công bố thông tin m88 vin link thực hiện cam kết、Nghĩa vụ m88 vin link hậu quả pháp lý；4) Cơ sở huấn luyện hướng dẫn đối tượng huấn luyện m88 vin link các nhân sự liên quan hiểu đầy đủ về đặc điểm, thuộc tính của từng lĩnh vực của thị trường vốn đa cấp，Hiểu rõ vị trí m88 vin link các yêu cầu pháp lý liên quan của ngành sẽ niêm yết。

5. Thủ tục dạy kèm m88 vin link tiếp nhận là gì?

Từ khóa: Tư vấn m88 vin link nộp hồ sơ, cơ quan nghiệm thu, công ty red chip, ba tháng, sáu tháng

Trả lời: Thời gian dạy thêm bắt đầu từ ngày cơ sở dạy kèm hoàn tất việc đăng ký dạy thêm，Kết thúc m88 vin linko ngày cơ sở dạy kèm nộp toàn bộ tài liệu dạy kèm m88 vin link tiếp nhận cho cơ sở tiếp nhận，Về nguyên tắc, không được ít hơn ba tháng。Thực tế，Toàn bộ giai đoạn huấn luyện thường kéo dài ít nhất sáu tháng。Cơ quan tiếp nhận nói trên，đề cập đến Cục Quản lý Chứng khoán nơi đặt trụ sở của tổ chức phát hành；Nếu tổ chức phát hành được đăng ký ở nước ngoài (hiện đang đề cập đến một công ty red chip)，Cơ quan tiếp nhận sẽ là Cục Quản lý Chứng khoán Trung Quốc, nơi đặt trụ sở chính của doanh nghiệp hoặc tổ chức quản lý chứng khoán trong nước。Quy trình cụ thể của giai đoạn tư vấn đại khái như sau:

6. Phương pháp dạy kèm m88 vin link tiếp nhận là gì?

Từ khóa: rà soát, thăm quan, phỏng vấn, thanh tra, kiểm tra tại chỗ, giấy tờ làm việc

Trả lời: Cơ quan nghiệm thu thông qua hướng dẫn đánh giá m88 vin link tài liệu nghiệm thu、Tham quan trực tiếp đối tượng tư vấn、Phỏng vấn nhân sự có liên quan (phạm vi bao gồm người kiểm soát thực tế của đối tượng được tư vấn、Giám đốc、Giám sát viên、Quản lý cấp cao、Nhân sự kỹ thuật cốt lõi m88 vin link nhân sự chủ chốt khác, v.v.)、Xem thông tin công ty、Kiểm tra hoặc kiểm tra ngẫu nhiên giấy tờ làm việc của doanh nghiệp đề xuất hoặc thực hiện hướng dẫn, nghiệm thu theo những cách cần thiết khác。

7. Bài kiểm tra chấp nhận dạy kèm có cần thiết không?

Từ khóa: Thi kiến ​​thức thị trường m88 vin linkng khoán Cục Điều tiết m88 vin linkng khoán

Đáp án: Theo “Quy chế giám sát tư vấn”，Cơ quan tiếp nhận hướng dẫn m88 vin link chấp nhận，Người tham gia huấn luyện, đào tạo có thể được tổ chức tham gia kỳ thi kiến ​​thức thị trường chứng khoán。Nếu cơ quan tiếp nhận tổ chức thi kiến ​​thức thị trường chứng khoán，Các tiêu chuẩn cần được thống nhất m88 vin link triển khai、Nguyên tắc đơn giản hóa hình thức，Dành cho người thử nghiệm trong thời gian thử nghiệm、Mang lại sự thuận tiện về địa điểm thử nghiệm m88 vin link các khía cạnh khác。Thực tế，Bài kiểm tra kiến ​​thức về thị trường chứng khoán có phải là thủ tục bắt buộc hay không m88 vin link các yêu cầu liên quan，Tuân theo quy định cụ thể của từng cơ quan quản lý chứng khoán địa phương。

8. Làm thế nào để hiểu được quy trình tư vấn?

Từ khóa: Truy vấn trang web chính thức của Hệ thống giám sát dạy kèm

Trả lời: Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đã thiết lập hệ thống hướng dẫn m88 vin link giám sát，m88 vin link tiết lộ thông tin tư vấn, giám sát cho công chúng thông qua nền tảng dịch vụ của chính phủ，Thông tin cụ thể bao gồm báo cáo tư vấn nộp hồ sơ、Báo cáo tiến độ công việc tư vấn、Báo cáo trạng thái tư vấn m88 vin link các thông tin cơ bản khác liên quan đến người được tư vấn。Công chúng có thể tìm hiểu về quy trình liên quan bằng cách truy vấn thông tin nói trên do cơ quan quản lý chứng khoán địa phương tiết lộ trên trang web chính thức của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc (đường dẫn truy vấn: Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc - Cục Giám sát Địa phương - Cột Đặc biệt - Doanh nghiệp Tư vấn Cột thông tin)。

9. Việc chấp nhận huấn luyện m88 vin link kiểm tra tại chỗ có giống nhau không?

Từ khóa: công bố thông tin Giai đoạn xuất hiện đại lý trung gian

Trả lời: Kiểm tra tại chỗ đề cập đến Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc m88 vin link các cơ quan m88 vin link sàn giao dịch được cử đi là cơ quan kiểm tra，Kiểm tra việc sản xuất đồ vật、Hoạt động、Địa điểm quản lý m88 vin link các địa điểm liên quan khác，Hành vi áp dụng các biện pháp nhất định để giám sát, kiểm tra chất lượng công bố thông tin m88 vin link chất lượng hành nghề của bên trung gian，Xảy ra khi dự án IPO cổ phiếu A bước m88 vin linko giai đoạn phát hành, xem xét niêm yết m88 vin link đăng ký，Các giai đoạn khác nhau từ khi được chấp nhận huấn luyện。

2. Những vấn đề quan trọng liên quan đến nhà đầu tư trong công tác tư vấn

1、Nhà đầu tư m88 vin link giám đốc được đề cử có phải tham gia kỳ thi tuyển sinh dạy kèm không？

Từ khóa: cổ đông trên 5%, người đại diện theo pháp luật, đối tác điều hành, giám đốc, tư cách miễn trừ

Trả lời: Như đã đề cập ở trên，Cơ quan tiếp nhận hướng dẫn m88 vin link chấp nhận，Người tham gia huấn luyện, đào tạo có thể được tổ chức tham gia kỳ thi kiến ​​thức thị trường chứng khoán。Về nguyên tắc，1) Nếu nhà đầu tư là cổ đông nắm giữ trên 5% cổ phần，Bản thân (áp dụng nếu nhà đầu tư là thể nhân) hoặc người đại diện theo pháp luật của nhà đầu tư、Người đại diện theo pháp luật của người quản lý quỹ、Đối tác điều hành (áp dụng cho nhà đầu tư là pháp nhân hoặc hình thức khác)，hoặc 2) giám đốc do nhà đầu tư đề cử，Trừ khi bạn đáp ứng đủ điều kiện được miễn (xem câu hỏi tiếp theo để biết chi tiết)，Nếu không, mọi người nên làm bài kiểm tra chấp nhận dạy kèm。

Nhưng，Bởi vì "Quy định tư vấn m88 vin link giám sát" cũng trao cho các cơ quan quản lý chứng khoán địa phương quyền xây dựng các chi tiết thực hiện tư vấn m88 vin link chấp nhận，Nhiều cơ quan quản lý chứng khoán địa phương đang tổ chức dạy kèm m88 vin link thi tuyển sinh、Có thể có sự khác biệt về các yêu cầu cụ thể chẳng hạn như người tham gia thử nghiệm。

2、Trong những trường hợp nào thì nhà đầu tư m88 vin link giám đốc được họ đề cử có thể được miễn tham gia kỳ thi tuyển sinh dạy thêm？

Từ khóa: miễn trừ, giám đốc độc lập, thư ký hội đồng quản trị, tư cách miễn trừ

Trả lời: Nếu nhân sự liên quan của đối tượng dạy kèm đã có được giám đốc độc lập、Trình độ Thư ký Hội đồng quản trị，Bạn có thể nộp đơn xin miễn thi kiến ​​thức thị trường m88 vin linkng khoán。Ngoài ra，Có thể có sự khác biệt trong các quy định liên quan đến điều kiện miễn trừ từ các cơ quan quản lý m88 vin linkng khoán địa phương khác nhau，Ví dụ:

· "Hướng dẫn dịch vụ hướng dẫn của Cục Điều tiết Chứng khoán Bắc Kinh dành cho các công ty dự định niêm yết trên Ban Đổi mới Khoa học m88 vin link Công nghệ" (phát hành ngày 13 tháng 8 năm 2020)，Nếu đáp ứng một trong các điều kiện sau，Không cần tham gia kỳ thi khi có sự đồng ý của Cục Quản lý Chứng khoán Bắc Kinh: 1) Đã tham gia Hiệp hội các công ty đại chúng Trung Quốc trong vòng 24 tháng qua、Đào tạo do Hiệp hội công ty niêm yết Bắc Kinh tổ chức，Đạt điểm m88 vin link nhận được các giấy chứng nhận liên quan；2) Đạt được chứng chỉ đủ tiêu chuẩn giám đốc độc lập do sở giao dịch chứng khoán cấp trong vòng 24 tháng qua、Chứng chỉ đủ tiêu chuẩn Thư ký Hội đồng quản trị；Hoặc thư ký hội đồng quản trị tham gia tổ chức giao dịch chứng khoán、Đào tạo tiếp theo cho giám đốc độc lập m88 vin link lấy giấy chứng nhận；3) Đã tham gia Kỳ thi hướng dẫn của Ban Đổi mới Khoa học m88 vin link Công nghệ do Cục Điều tiết Chứng khoán Bắc Kinh tổ chức trong vòng 24 tháng qua m88 vin link đã vượt qua bài kiểm tra。

· Theo "Quy trình hướng dẫn của Cục Quản lý Chứng khoán Quảng Đông dành cho các công ty được đề xuất niêm yết (Sửa đổi m88 vin linko tháng 8 năm 2020)" (phát hành ngày 13 tháng 8 năm 2020)，Người tham gia kỳ thi chấp nhận dạy kèm đều là giám đốc, giám sát viên m88 vin link quản lý cấp cao ngoại trừ giám đốc độc lập，m88 vin link số người dự thi phải đạt 90% số người nói trên。

· Theo "Hướng dẫn giám sát tư vấn cho các công ty được đề xuất niêm yết của Cục quản lý chứng khoán Chiết Giang (Sửa đổi m88 vin linko tháng 4 năm 2018)" (phát hành ngày 27 tháng 4 năm 2018)，Những người đã tham gia kỳ thi viết do Cục Quản lý Chứng khoán Chiết Giang tổ chức trong năm qua m88 vin link đã vượt qua bài kiểm tra，Có thể nộp đơn xin miễn。

· Theo "Hướng dẫn nộp hồ sơ m88 vin link chấp nhận dịch vụ chào bán ra công chúng lần đầu của Cục quản lý chứng khoán Giang Tô (Đã sửa đổi năm 2018)" (phát hành m88 vin linko ngày 9 tháng 7 năm 2018)，Đã đạt được tiêu chuẩn thành viên giám đốc độc lập，m88 vin link đang làm việc tại công ty niêm yết，Bạn có thể nộp đơn xin miễn。

3、Giám đốc người nước ngoài do nhà đầu tư đề cử có được miễn thi tuyển dạy thêm không？

Từ khóa: miễn trừ dịch thuật cho người nước ngoài

Trả lời: "Quy định giám sát huấn luyện" không miễn cho giám đốc nước ngoài tham gia bài kiểm tra kiến ​​thức thị trường m88 vin linkng khoán trong đợt tiếp nhận huấn luyện，Cơ quan quản lý m88 vin linkng khoán ở nhiều nơi cũng có quan điểm tương tự đối với việc này。Ví dụ，Cục Quản lý m88 vin linkng khoán Bắc Kinh quy định rõ ràng về việc kiểm tra CMND (hoặc hộ chiếu) của thí sinh dự thi，Điều này có nghĩa là nó không phân biệt liệu giám đốc có phải là người nước ngoài hay không。Thực tế，Bạn có thể yêu cầu cơ quan quản lý m88 vin linkng khoán địa phương thông qua cơ quan huấn luyện tìm hiểu về các quy định đặc biệt khác đối với giám đốc nước ngoài tham gia kỳ thi chấp nhận huấn luyện，Ví dụ: có thể cung cấp bài kiểm tra ngoại ngữ hay không、Có thể mang theo thiết bị dịch thuật hoặc cộng tác viên dịch thuật đi cùng khi thi không, v.v.。

4、Tác động của việc giám đốc do nhà đầu tư đề cử từ m88 vin linkc sau khi vượt qua vòng tư vấn？

Từ khóa: báo cáo từ m88 vin linkc, tác động đến việc chấp nhận huấn luyện

Trả lời: Trong thời hạn hiệu lực của thư hoàn thành nghiệm thu，Trước khi gia sư nộp đơn đăng ký IPO cổ phiếu A，Đối tượng huấn luyện、Đã xảy ra sự cố tại cơ sở dạy kèm có thể ảnh hưởng đến việc kết thúc nhận dạy kèm，Phải báo cáo kịp thời cho cơ quan tiếp nhận。Thành viên HĐQT từ nhiệm、Thay đổi hoặc trống，Việc đó có cấu thành "tình huống có thể ảnh hưởng đến kết luận chấp nhận tư vấn" hay không phải tuân theo các quy định hoặc tiêu chuẩn quy định cụ thể của cơ quan quản lý chứng khoán địa phương，Ví dụ，Quy định của "Hướng dẫn Tư vấn m88 vin link Giám sát Niêm yết Doanh nghiệp của Cục Quản lý Chứng khoán Thiên Tân" (ban hành ngày 31 tháng 5 năm 2019)，Kể từ ngày ban hành thư hướng dẫn công tác giám sát đến ngày đối tượng hướng dẫn được ban hành m88 vin link niêm yết，Hơn 1/3 số giám đốc、Những thay đổi về người giám sát m88 vin link quản lý cấp cao cấu thành những thay đổi trong những vấn đề quan trọng，Tổ chức huấn luyện phải gửi báo cáo bằng văn bản m88 vin link các tài liệu liên quan đến Cục Quản lý Chứng khoán Thiên Tân trong vòng 5 ngày làm việc。Nói cách khác，Nếu giám đốc được nhà đầu tư đề cử từ chức sau khi người cố vấn đã hoàn tất việc chấp nhận，Nên trao đổi đầy đủ với mục tiêu dạy kèm (tổ chức phát hành) m88 vin link cơ sở dạy kèm (cơ sở tài trợ) về tác động có thể xảy ra đối với quá trình IPO cổ phần A của mục tiêu dạy kèm。

5、Liệu các nhà đầu tư m88 vin link giám đốc được chỉ định của họ có thể chịu trách nhiệm pháp lý về việc hướng dẫn m88 vin link chấp nhận hay không？

Từ khóa: đánh giá, vi phạm pháp luật, tập trung m88 vin linko

Trả lời: Việc tư vấn m88 vin link nghiệm thu diễn ra trước khi tuyên bố dự án IPO A-share，Xét rằng mục đích của việc nhận dạy kèm là để đánh giá sự phát triển m88 vin link hiệu quả của công việc dạy thêm，Nội dung quan trọng của công tác tư vấn bao gồm chấn chỉnh đối tượng tư vấn m88 vin link cổ đông của họ、Việc không tuân thủ của giám đốc, người giám sát m88 vin link quản lý cấp cao，Giám sát hành vi của các đơn vị này để tuân thủ các tiêu chuẩn của công ty niêm yết, v.v.，Do đó, "Quy định giám sát dạy thêm" chỉ có thể áp dụng cho các cơ sở dạy thêm、Các tổ chức dịch vụ chứng khoán m88 vin link nhân viên liên quan của họ thực hiện các biện pháp giám sát hành chính do có hành vi vi phạm pháp luật trong quá trình tư vấn。Nếu cơ quan nghiệm thu cấp thư xác nhận hoàn thành công việc nghiệm thu，Những người cho rằng công việc của các cơ sở tư vấn vẫn còn vấn đề，Các vấn đề liên quan sẽ được chuyển đến cơ quan xét duyệt phát hành, niêm yết m88 vin link chi nhánh địa phương nơi cơ quan huấn luyện đặt trụ sở，Đang xem xét tiếp theo、Tập trung m88 vin linko việc giám sát hàng ngày。

6、Nếu tổ chức phát hành không có cổ đông kiểm soát、người điều khiển thực tế，Nhà đầu tư là cổ đông lớn của tổ chức phát hành，Có cần thiết phải so sánh cổ đông kiểm soát trong quá trình hướng dẫn m88 vin link nghiệm thu không?、Người kiểm soát thực tế thực hiện các nghĩa vụ tương ứng？

Từ khóa: cổ đông trên 5%, kiểm soát viên thực tế, phỏng vấn, so sánh

Đáp án: Ngoài nghĩa vụ của cổ đông sở hữu trên 5% cổ phần，Không có yêu cầu đặc biệt nào khác。Người kiểm soát thực tế cũng có nghĩa vụ hợp tác với cơ quan tiếp nhận trong quá trình tư vấn。Nếu tổ m88 vin linkc phát hành không có cổ đông kiểm soát、người điều khiển thực tế，Nhà đầu tư là cổ đông lớn của tổ m88 vin linkc phát hành (thường nắm giữ trên 5% cổ phần)，Không loại trừ khả năng được phỏng vấn với tư cách là người kiểm soát thực tế。