Bài viết này nhằm giúp bạn hiểu2019Các thông tin sau trong nửa đầu năm sẽ được sắp xếp để phân tích và đưa ra lời khuyênARủi ro pháp lý hàng ngày mà các công ty niêm yết và đơn vị liên quan cần đặc biệt chú ý trong thời gian tới:

· Được ban hành/sửa đổi bởi Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc (“CSRC”), Sở Giao dịch Chứng khoán Thượng Hải (“SSE”) và Sở Giao dịch Chứng khoán Thâm Quyến (“SZSE”, cùng với Sở Giao dịch Chứng khoán Thượng Hải, sau đây gọi là “Thượng Hải và Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến”) Các quy định mới nhất liên quan đến giám sát hàng ngày của các công ty niêm yết

· Các giải thích tư pháp mới nhất liên quan đến giám sát thị trường chứng khoán do Tòa án nhân dân tối cao và Viện kiểm sát nhân dân tối cao ban hành (gọi chung là “Hai cấp cao”)

· Các hình phạt hành chính/biện pháp tự điều chỉnh do Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc và Sở Giao dịch Chứng khoán Thượng Hải và Thâm Quyến áp dụng đối với các công ty niêm yết và/hoặc các tổ chức liên quan do vi phạm chứng khoán trong giai đoạn này

1. Chuyển phát nhanh mới

(1) Quy định mới về giám sát hàng ngày công ty niêm yết

Trong nửa đầu năm 2019, các quy định mới do Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc ban hành tập trung vào Ban Đổi mới Khoa học và Công nghệ và chỉ có một quy định mới liên quan đến giám sát hàng ngày của các công ty niêm yết được ban hành vào ngày Ngày 17 tháng 4 năm 2019"Quyết định sửa đổi "Hướng dẫn Điều lệ Hiệp hội Công ty Niêm yết"(Thông báo số 10), tổng cộng có 8 sửa đổi đối với "Hướng dẫn ban đầu về Điều lệ của Hiệp hội các công ty niêm yết" ("Hướng dẫn ban đầu về Điều lệ của Hiệp hội"). Cho phép các công ty niêm yết trong Ban Đổi mới Khoa học và Công nghệ có quyền biểu quyết đặc biệt Công ty đã quy định "các quyền khác nhau đối với cùng một cổ phần" trong các điều khoản của hiệp hội, (2) kết hợp với việc sửa đổi luật công ty của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa ("Luật Công ty") vào tháng 10 năm 2018 đối với các điều khoản mua lại cổ phiếu của các công ty niêm yết, (3) Nâng cao năng lực quản trị doanh nghiệp.

Trong nửa đầu năm 2019, ngoài nội dung trên, Sở Giao dịch chứng khoán Thượng Hải còn tập trung xây dựng hàng loạt quy chế cho Ban Đổi mới Khoa học và Công nghệ để chuẩn bị ra mắt Ban Đổi mới Khoa học và Công nghệ, không ban hành/sửa đổi các quy định giám sát mới hàng ngày đối với các công ty niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải trên quy mô lớn, đồng thời Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến cũng tập trung sửa đổi trong quý 1 năm 2019; Biên bản công bố báo cáo định kỳ cho ba lĩnh vực và dựa trên các quy tắc công bố thông tin ban đầu của Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến liên quan đến sáp nhập, mua lại và tổ chức lại, Nguyên tắc công bố thông tin số 3 của các công ty niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến - Tái tổ chức tài sản lớn đã được xây dựng, tích hợp và cập nhật Thiết lập các quy tắc giám sát hàng ngày cho các công ty niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến.

(2) Cách giải thích tư pháp mới nhất của hai đỉnh cao

Tội thao túng thị trường chứng khoán và thị trường tương lai có đặc điểm là “lượng tiền rất lớn, gây tổn hại lớn cho xã hội”, “tính chuyên nghiệp mạnh, phương thức thao túng đa dạng”, “các phương tiện phạm tội ngày càng được che giấu và khó điều tra, xử lý”. ", trong khi tội phạm giao dịch nội gián ("Rat Warehouse") có "địa bàn phạm tội ngày càng rộng", "hiện tượng thông đồng, hợp tác nội bộ, bên ngoài nổi bật", "tội phạm có ý thức chống điều tra mạnh mẽ", " Để tăng cường khả năng hoạt động của hoạt động giải quyết vụ án tư pháp, hai cơ quan cấp trên đã ban hành "Giải thích một số vấn đề liên quan đến việc áp dụng pháp luật trong việc giải quyết các vụ án hình sự về thao túng thị trường chứng khoán và thị trường kỳ hạn" và "Giải thích một số vấn đề áp dụng đối với pháp luật". trong Xử lý vụ án hình sự sử dụng giao dịch thông tin bí mật” (gọi chung là “Giải thích tư pháp mới nhất của hai cấp cao và cấp cao”), sẽ có hiệu lực từ ngày 1 tháng 7 năm 2019.

(3) Mối lo ngại về rủi ro pháp lý

1. Cân nhắc xem có nên sửa đổi điều lệ công ty hay không dựa trên nhu cầu nội bộ của công ty

Theo quy định mới về mua lại cổ phần của các công ty niêm yết do Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc và Sở Giao dịch Chứng khoán Thượng Hải và Thâm Quyến ban hành trong nửa đầu năm 2019, các công ty niêm yết có thể xem xét sửa đổi Điều lệ Hiệp hội của công ty và các quy định đính kèm về thực hiện thủ tục kịp thời, phù hợp dựa trên nhu cầu mua lại cổ phần của công ty, đồng thời xây dựng hệ thống hỗ trợ việc mua lại cổ phần nội bộ của công ty. Ngoài ra, theo quy định của "Điều khoản mới của Hướng dẫn Hiệp hội", "hội đồng quản trị của công ty sẽ thành lập ủy ban kiểm toán và thành lập các ủy ban đặc biệt có liên quan như chiến lược, đề cử, lương thưởng và đánh giá nếu cần thiết. Các ủy ban đặc biệt sẽ chịu trách nhiệm trước hội đồng quản trị, thực hiện nhiệm vụ của mình theo Điều khoản của Hiệp hội và sự ủy quyền của hội đồng quản trị và đề xuất các đề xuất." Các ủy ban đặc biệt sẽ được trình lên hội đồng quản trị để xem xét và quyết định. tất cả các thành viên của ủy ban đặc biệt đều bao gồm các giám đốc, trong đó đa số thành viên của ủy ban kiểm toán, ủy ban đề cử, ủy ban thù lao và thẩm định sẽ là giám đốc độc lập.

2. Lưu ý rằng quy định mới hiện hành cấm sở hữu chéo

Theo quy định niêm yết sửa đổi mới nhất của Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải và Thâm Quyến, "các công ty con được kiểm soát của một công ty niêm yết sẽ không nhận được cổ phiếu do công ty niêm yết phát hành. Nếu cổ phiếu thực sự được nắm giữ vì lý do đặc biệt, thì tình hình sẽ được loại bỏ theo quy định của pháp luật trong vòng một năm. Tình trạng nêu trên sẽ được loại bỏ “Các công ty con có liên quan sẽ không thực hiện quyền biểu quyết tương ứng với số cổ phần nắm giữ trước đó”. nếu có) của công ty con kiểm soát của công ty niêm yết nắm giữ cổ phần của công ty niêm yết trong cơ cấu vốn chủ sở hữu của tập đoàn niêm yết.

3. Chú ý đến các tội phạm chứng khoán mới như thao túng thị trường và giao dịch nội gián

Với sự phát triển nhanh chóng của thị trường vốn trong những năm gần đây, số lượng các vụ thao túng thị trường và "kho chuột" đã tăng lên đáng kể, các phương pháp bất hợp pháp đã được cập nhật và các hình phạt đã tăng lên. Tuy nhiên, tính ổn định của pháp luật, các đặc điểm như độ trễ đã dẫn đến sự khác biệt trong thực hành tư pháp khi đối mặt với một số vấn đề áp dụng pháp luật trong tình hình mới, dẫn đến những cách giải thích tư pháp mới nhất của hai cơ quan cấp cao nhất về thao túng thị trường và nội gián. giao dịch xuất hiện vào thời điểm lịch sử. Các cách giải thích tư pháp mới nhất của hai Tòa án tối cao đều dựa trên quy định của luật hình sự, xác định hành vi phạm tội thao túng thị trường chứng khoán và thị trường tương lai, sử dụng thông tin bí mật để giao dịch và điều chỉnh các tiêu chuẩn kết án và tuyên án có nhiều hình thức mới. về các tội phạm chứng khoán như "giao dịch lấy tài khoản của người khác", "hoạt động đảo ngược sau khi được chuyên gia khuyến nghị cổ phiếu" và thậm chí "giảm" hình phạt hình sự cho hành vi thao túng thị trường ở một mức độ nhất định.

2. Tổng quan về các hình phạt

(1) Tổng quan về các cuộc điều tra và xử phạt hành chính của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc trong nửa đầu năm 2019

Trong những năm gần đây, tư duy quản lý của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đã trải qua "quản lý khoan dung và chặt chẽ" do Chủ tịch Xiao Gang đề xuất, đến "giám sát dựa trên luật pháp, toàn diện và chặt chẽ" do Chủ tịch Liu Shiyu đề xuất, rồi đến "giám sát chặt chẽ" do Chủ tịch Yi Huiman đề xuất "Tập trung vào những điểm mấu chốt, giám sát chặt chẽ" và hàng loạt thay đổi khác, nhìn chung, xu hướng giám sát ngày càng nghiêm ngặt. Theo bài phát biểu của Chủ tịch Yi Huiman tại cuộc họp của Hội đồng Hiệp hội Công ty Đại chúng Trung Quốc vào tháng 5 năm 2019, “Nâng cao chất lượng của các công ty niêm yết là mục tiêu chính của việc giám sát công ty niêm yết là quản trị doanh nghiệp, bao gồm công bố thông tin và kiểm soát nội bộ”. .

Các hình phạt hành chính do Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc áp đặt là một cửa sổ trực quan có thể phản ánh hiệu quả tư duy quản lý. Để đạt được mục tiêu này, chúng tôi đã sắp xếp các hình phạt hành chính do Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc áp đặt trong nửa đầu năm 2019 và. phân tích các thông tin tham khảo. Tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2019, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đã công bố trên trang web chính thức rằng Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đã ban hành tổng cộng 62 hình phạt hành chính liên quan. Chi tiết như sau:

Bốn hành vi vi phạm chứng khoán lớn, bao gồm tiết lộ thông tin bất hợp pháp, giao dịch nội gián, thao túng thị trường và giao dịch ngắn hạn, luôn là trách nhiệm của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc (CSRC) đối với các công ty niêm yết cũng như giám đốc, người giám sát và cơ quan quản lý của họ. quản lý cấp cao (gọi chung là “giám đốc, giám sát viên và quản lý cấp cao”), việc giám sát cổ đông kiểm soát và người kiểm soát thực tế là trọng tâm, giám sát việc tiết lộ thông tin bất hợp pháp là ưu tiên hàng đầu. Chúng tôi đã tìm kiếm thông tin điều tra của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc trong nửa đầu năm 2019 và nhận thấy rằng kể từ ngày 30 tháng 6 năm 2019, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đã tiến hành điều tra 50 công ty niêm yết và/hoặc giám đốc, giám sát viên, cổ đông kiểm soát và 9 công ty bị điều tra vì nghi ngờ tăng cổ phần bất hợp pháp, giao dịch ngắn hạn, giao dịch nội gián và các vấn đề khác, và 41 công ty còn lại bị điều tra vì nghi ngờ vi phạm luật và quy định về công bố thông tin.

Trong hai năm qua, các loại vi phạm công bố thông tin cụ thể bị Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc điều tra và xử phạt chủ yếu bao gồm: (1) gian lận tài chính; (2) không công bố các mối quan hệ liên quan và giao dịch liên quan theo quy định của pháp luật; (3) không công bố những thay đổi về vốn chủ sở hữu theo quy định của pháp luật; (4) thông tin công bố có nội dung sai lệch; (5) các vấn đề quan trọng không được công bố theo quy định của pháp luật.

Trong nửa đầu năm 2019, các loại vi phạm công bố thông tin của các công ty niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải và Thâm Quyến bị Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc điều tra và xử phạt chủ yếu tập trung ở các mục (2), (4) và (5). Hiện tại không có vụ việc nào do lý do xử phạt tại mục (3). Để biết chi tiết, vui lòng tham khảo các quyết định xử phạt số 9, 16, 33, 35, 42, 44, 45, 46, 49, 50, 57, 58, 60 và 61 của Sách Ủy ban [2019].

Chúng tôi nhận thấy rằng hậu quả bất lợi của việc tiết lộ thông tin bất hợp pháp không phải là hiếm. Do các biện pháp tự điều chỉnh của Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải và Thâm Quyến cũng như các biện pháp xử phạt hành chính của Ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc là các biện pháp giám sát có tính chất khác nhau nên đối với các vi phạm công bố thông tin, các hình phạt hành chính sẽ không được giảm hoặc giảm do các cơ quan chịu trách nhiệm liên quan phải tuân theo. bị xử lý kỷ luật và ngược lại.

Ngoài ra, nếu một công ty niêm yết phải chịu phạt hành chính do tiết lộ thông tin bất hợp pháp, điều đó có thể gây ra kiện tụng về quyền của nhà đầu tư. Theo các quy định có liên quan của "Luật Chứng khoán của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa" và "Một số quy định về xét xử các vụ án bồi thường dân sự do báo cáo sai trên thị trường chứng khoán", các tổ chức phát hành và công ty niêm yết có hồ sơ sai sự thật, tuyên bố sai lệch hoặc có ý nghĩa quan trọng. trong tài liệu công bố thông tin của mình nếu thiếu sót khiến nhà đầu tư bị thua lỗ trong giao dịch chứng khoán thì tổ chức phát hành và công ty niêm yết phải chịu trách nhiệm bồi thường.

(2) Tổng quan giám sát Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải nửa đầu năm 2019

Việc giám sát đầu tiên về việc công bố thông tin niêm yết của Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải và Thâm Quyến là chuẩn mực để các công ty niêm yết hiểu rõ động lực và xu hướng pháp lý. Đối với Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải, theo các quy định có liên quan của "Các biện pháp thực hiện hình phạt kỷ luật và các biện pháp giám sát của Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải", hoạt động giám sát tự điều chỉnh của Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải được chia thành hai loại: xử phạt kỷ luật và các biện pháp giám sát. , có thể được áp dụng riêng lẻ hoặc cùng nhau.

Trong nửa đầu năm 2019, Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải đã công bố tổng cộng 154 quyết định/thư quy định về doanh nghiệp (bao gồm nghĩa vụ công bố thông tin đối với các công ty niêm yết và giám đốc, giám sát viên, giám đốc điều hành cấp cao, cổ đông, v.v.), liên quan đến tổng cộng trong số 150 công ty niêm yết dưới sự giám sát, chiếm khoảng 10,14% tổng số công ty niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải. Tỷ lệ phân bổ cụ thể như sau:

Các quyết định/thư quy định về doanh nghiệp của Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải chủ yếu được đưa ra do các hành vi vi phạm công bố thông tin bất hợp pháp và bất thường của các công ty niêm yết và/hoặc các bên có nghĩa vụ công bố thông tin của họ. Chúng tôi nhận thấy rằng các hành vi vi phạm bị áp dụng biện pháp kỷ luật/biện pháp giám sát nhìn chung là tương tự nhau, và các công ty niêm yết và/hoặc người có nghĩa vụ công bố thông tin của họ thường bị lên án công khai và xác định công khai thường có nhiều hơn hai hành vi vi phạm về công bố thông tin, hoặc chỉ Có 1 vụ vi phạm pháp luật và quy định về công bố thông tin nhưng số tiền liên quan tương đối lớn.

Lưu ý: "Những vấn đề khác" được liệt kê trong hình trên bao gồm việc tiết lộ thông tin như việc các giám đốc, đăng ký m88 không thực hiện nhiệm vụ của mình một cách siêng năng/không tuân thủ việc sử dụng số tiền huy động được/đình chỉ thiếu thận trọng và tiếp tục giao dịch/thất bại thực hiện đúng cam kết thực hiện/không xem xét và công bố các bảo đảm bên ngoài theo quy định của pháp luật

Ngoài nội dung trên, Sở Giao dịch Chứng khoán Thượng Hải còn ban hành công văn quy định cho 66 công ty niêm yết trong nửa đầu năm 2019 (chiếm 4,46% tổng số công ty niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thượng Hải) để làm rõ hơn các vấn đề liên quan yêu cầu pháp lý đối với thông tin được tiết lộ bởi các công ty niêm yết này. Sau đây là số liệu thống kê về các thư công việc quy định này được phân loại theo các vấn đề quy định:

(3) Tổng quan giám sát Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến nửa đầu năm 2019

Theo các quy định có liên quan của "Các biện pháp tự quản lý của Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến và Quy tắc thực hiện kỷ luật", Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến có quyền tách biệt hoặc hợp nhất các công ty niêm yết có cổ phiếu được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến ( bao gồm hội đồng quản trị chính, hội đồng quản trị doanh nghiệp vừa và nhỏ và GEM). Thực hiện các biện pháp tự điều chỉnh và xử lý kỷ luật. Trong số đó, các biện pháp xử lý kỷ luật được Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến công bố trong cột hồ sơ hình phạt và xử phạt chủ yếu bao gồm ba loại thông báo chỉ trích, lên án công khai và quyết định của công chúng về việc không phù hợp để giữ các vị trí liên quan. Cột biện pháp giám sát chủ yếu là thư giám sát.

Tương tự như trọng tâm quy định của Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải, trong nửa đầu năm 2019, các quyết định/thư quy định về doanh nghiệp do Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến công bố (bao gồm cả những người có nghĩa vụ tiết lộ thông tin như các công ty niêm yết và giám đốc, người giám sát, cổ đông của họ, v.v.) cũng chủ yếu là do các công ty niêm yết và/hoặc người có nghĩa vụ công bố thông tin của công ty này đã thực hiện các hoạt động công bố thông tin bất hợp pháp hoặc bất thường. Trong số đó, có 43 quyết định/văn bản quy định trên bảng chính, liên quan đến tổng số 35 công ty niêm yết dưới sự giám sát, chiếm khoảng 7,43% tổng số công ty niêm yết trên bảng chính của Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến (có 167); quyết định/thư quy định của hội đồng quản trị doanh nghiệp vừa và nhỏ, liên quan đến các công ty niêm yết được quản lý

• Bo mạch chủ

• Hội đồng quản trị SME

• GEM

Lưu ý: Các biểu đồ trên trên bảng chính, bảng doanh nghiệp vừa và nhỏ và GEM dựa trên số lượng từng loại hành vi bất hợp pháp xảy ra ở các công ty niêm yết được quản lý

(4) Mối lo ngại về rủi ro pháp lý

1. Tăng cường xác định những người có liên quan/những người cùng hành động

Chúng tôi nhận thấy trong nửa đầu năm 2019, hầu hết các trường hợp bị Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc xử phạt hành chính do "tuyên bố sai lệch trong thông tin công bố" là do không xác định chính xác người/người liên quan phối hợp hành động, dẫn đến việc công bố thông tin không chính xác.

Tiêu chí phán quyết đối với người có liên quan (bao gồm thể nhân và pháp nhân liên quan) chủ yếu dựa trên Điều 71 của “Biện pháp quản lý công bố thông tin của công ty niêm yết”, Điều 10.1.3 đến 10.1.6 của Bộ luật "Quy tắc niêm yết" và "Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải" Điều 8 đến 11 của "Hướng dẫn thực hiện giao dịch với bên liên quan"; tiêu chí đánh giá những người phối hợp hành động chủ yếu dựa trên Điều 83 của "Các biện pháp quản lý hoạt động mua lại". của các công ty niêm yết”. Mặc dù có thể có một số trùng lặp trong phạm vi của cả hai, nhưng các bên liên quan không hoàn toàn ngang bằng với những người phối hợp hoạt động và mục đích xác định hai bên cũng khác nhau: mục đích xác định các bên liên quan là để xác định liệu một công ty niêm yết có phải thực hiện thủ tục rà soát, công bố thông tin đối với các giao dịch liên quan và mục đích xác định những người phối hợp thực hiện là tính toán tỷ lệ sở hữu cổ phần của các cổ đông và sự thay đổi cổ phiếu (bao gồm cả việc tăng, giảm tỷ lệ sở hữu cổ phần).

Về việc xác định các bên liên quan, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc [2019] Vụ án số 16 đáng được quan tâm hơn. . Theo "Quy tắc niêm yết" và các quy định liên quan khác, nếu theo thỏa thuận hoặc thỏa thuận được thực hiện với một công ty niêm yết hoặc các công ty liên kết của nó, sau khi thỏa thuận hoặc thỏa thuận có hiệu lực, hoặc trong vòng 12 tháng tới hoặc trong vòng 12 tháng qua, công ty sẽ/Những người đã từng là người có liên quan sẽ được coi là người có liên quan của công ty niêm yết.

Về việc xác định những người đồng lõa, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc [2019] Vụ án Hình phạt Số 49 đáng được quan tâm hơn. Thông thường, nếu có mối quan hệ kiểm soát vốn sở hữu, mối quan hệ họ hàng hoặc sự bổ nhiệm chéo giữa một nhà đầu tư và một tổ chức đầu tư khác thì sẽ dễ dàng hơn để cảnh báo rằng cả hai nên được xác định là những người hành động cùng nhau.

2. Nâng cao hiểu biết của giám đốc, đăng ký m88 về quy định công bố thông tin của các công ty niêm yết

Chúng tôi nhận thấy rằng trong nửa đầu năm 2019, các giám đốc, đăng ký m88 của các công ty niêm yết bị Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc trừng phạt vì tiết lộ thông tin bất hợp pháp hầu hết đã báo cáo lên Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc với lý do " không biết, che giấu, không tham gia và tích cực hợp tác điều tra”, Will phản bác. Tuy nhiên, những biện pháp phòng vệ này thường không được SFC chấp nhận.

Theo các quy định liên quan của "Các biện pháp quản lý công bố thông tin của các công ty niêm yết", giám đốc, đăng ký m88 của các công ty niêm yết phải chịu trách nhiệm về tính xác thực, chính xác, đầy đủ, kịp thời và công bằng của thông tin công ty tiết lộ, nhưng có đủ bằng chứng cho thấy họ có Ngoại trừ việc thực hiện nghĩa vụ thẩm định và thẩm định. Chủ tịch, tổng giám đốc và thư ký hội đồng quản trị của công ty niêm yết phải chịu trách nhiệm chính về tính xác thực, chính xác, đầy đủ, kịp thời và công bằng của thông tin công bố trong báo cáo giữa kỳ của công ty.

Để ngăn chặn việc các giám đốc, đăng ký m88 phải chịu trách nhiệm "chung và nhiều" đối với các hành vi vi phạm công bố thông tin vì những lý do như "không biết", một mặt, các công ty niêm yết có thể xem xét việc tăng cường giám đốc, đăng ký m88 ' giám sát các quy định công bố thông tin của công ty niêm yết, xu hướng pháp lý và giám sát Nhận thức về các trường hợp và các khía cạnh khác để giúp giám đốc, người giám sát và quản lý cấp cao Mặt khác, việc cung cấp thông tin kịp thời (đặc biệt là các vấn đề công bố tạm thời) phải được xác định rõ ràng trong hệ thống và được triển khai hiệu quả giữa các phòng ban, công ty chi nhánh để đảm bảo thông tin liên quan cần được thực hiện. được tiết lộ có thể được việc giao kịp thời cho bộ phận chịu trách nhiệm công bố thông tin lại càng quan trọng hơn.