Để tạo điều kiện thuận lợi cho ngành theo kịp các chủ đề nóng trong ngành quản lý tài chính, Haiwen xuất bản "Hàng tháng Quản lý tài chính Haiwen" hàng tháng, giới thiệu và nhận xét ngắn gọn về các quy định mới và xu hướng của ngành.
Tháng 5 năm 2024,Quy định mới, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc ("CSRC”) ban hành “Quyết định sửa đổi Quy định về tăng cường giám sát công ty chứng khoán niêm yết”, “Hướng dẫn áp dụng quy tắc giám sát - Danh mục phát hành số 10”, “Quy định về quản lý giao dịch lập trình trong chứng khoán Thị trường (Thử nghiệm), “Cổ đông của các công ty niêm yết” Các biện pháp tạm thời để quản lý việc giảm cổ phiếu" "Giám đốc, giám sát và quản lý cấp cao của các công ty niêm yết" “Quy định về quản lý cổ phiếu của công ty do người quản lý nắm giữ và những thay đổi của họ”, Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải và Thâm Quyến đồng loạt ban hành các hướng dẫn hỗ trợ giảm tỷ lệ sở hữu; môi trường kinh doanh quốc tế"; link m88 Sở đã tổ chức ban hành "Quy định thúc đẩy kinh tế kỹ thuật số cảng thương mại tự do Hải Nam" (Dự thảo·Dự thảo lấy ý kiến công chúng).
Động lực của ngành, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đã công bố bản tóm tắt về thực thi pháp luật năm 2023; tài khoản thương mại tự do đa chức năng của Cảng Thương mại Tự do Hải Nam (tài khoản EF) đã chính thức ra mắt trực tuyến; Hiệp hội Công nghiệp Quỹ Đầu tư Chứng khoán Trung Quốc ("Hiệp hội ngành quỹ”) đã đưa ra các trường hợp cảnh báo gần đây về các quỹ đầu tư tư nhân vi phạm luật pháp và quy định.
1Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đã ban hành "Quyết định sửa đổi Quy định về tăng cường giám sát các công ty chứng khoán niêm yết"
Vào ngày 10 tháng 5 năm 2024, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đã ban hành "Quyết định Sửa đổi Quy định về Tăng cường Giám sát các Công ty Chứng khoán Niêm yết". Các sửa đổi chính bao gồm: (1) Tối ưu hóa các khái niệm phát triển cũng như điều phối và chuẩn hóa các hành vi tài chính. Thứ nhất là điều chỉnh lại định vị của các thể chế và yêu cầu rõ ràng các công ty chứng khoán niêm yết tập trung vào hoạt động kinh doanh chính và tích cực phát huy vai trò dịch vụ tài chính trong nền kinh tế thực. Thứ hai là chuẩn hóa các hành vi tài trợ theo định hướng thị trường, quản lý chặt chẽ việc sử dụng tài chính. (2 ) Cải thiện quản trị doanh nghiệp và tăng cường các yêu cầu về kiểm soát nội bộ và quản lý rủi ro.Đánh giá ngắn gọn Haiwen
Bản sửa đổi này đã có những điều chỉnh toàn diện từ các khía cạnh như tối ưu hóa các khái niệm phát triển, cải thiện quản trị doanh nghiệp, cải thiện công bố thông tin và cải thiện việc bảo vệ nhà đầu tư. Nó sẽ giúp các công ty chứng khoán quay trở lại hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình, nâng cao niềm tin của thị trường, bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư và thúc đẩy ngành phát triển lành mạnh.2Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đã ban hành và triển khai "Hướng dẫn áp dụng các quy định pháp lý—Danh mục phát hành số 10"Vào ngày 15 tháng 5 năm 2024, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đã ban hành "Hướng dẫn áp dụng các quy tắc giám sát—Số 10" ("《Hướng dẫn số 10》”), chuẩn hóa hành vi công bố thông tin của tổ chức phát hành và công tác xác minh của cơ quan trung gian.“Hướng dẫn số 10” chủ yếu bao gồm bốn phần: (1) Yêu cầu công bố thông tin liên quan đến tình hình cơ bản của tổ chức phát hành: Quy định tổ chức phát hành phải làm rõ cho nhà đầu tư mục đích niêm yết, sự cần thiết phải tài trợ, kế hoạch niêm yết (2) Yêu cầu công bố thông tin đối với các cam kết liên quan đến suy giảm hiệu suất: Nó quy định rằng các cổ đông kiểm soát, người kiểm soát thực tế và những người hành động cùng nhau của tổ chức phát hành có thể cam kết với năm niêm yết của tổ chức phát hành và năm thứ hai và thứ ba sau đó. Nếu lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ sau khi trừ đi các khoản lãi lỗ bất thường giảm hơn 50% so với năm trước khi niêm yết thì thời gian khóa cổ phiếu mà công ty nắm giữ tại thời điểm đó sẽ được kéo dài; ( 3) Yêu cầu công bố thông tin liên quan đến chính sách cổ tức sau khi niêm yết: quy định các điều khoản của hiệp hội công ty Yêu cầu công bố thông tin về phân phối lợi nhuận, trình bày của hội đồng quản trị về vấn đề trả lại cổ tức cho cổ đông, cổ tức bằng tiền mặt và các kế hoạch phân phối khác trong vòng ba năm sau khi niêm yết, dài hạn (4) Yêu cầu công bố thông tin đối với các công ty làm ăn thua lỗ: yêu cầu tiết lộ thận trọng về lợi nhuận dự kiến và các thông tin hướng tới tương lai khác.Đánh giá ngắn gọn Haiwen
"Hướng dẫn số 10" quy định các yêu cầu công bố thông tin về việc huy động vốn, lợi nhuận, hiệu quả hoạt động, lợi nhuận của cổ đông, v.v. của tổ chức phát hành, nhằm đảm bảo quyền của nhà đầu tư được biết về việc sử dụng vốn và hiệu quả hoạt động của công ty.3.Ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc đã ban hành "Quy định quản lý các giao dịch được lập trình trên thị trường chứng khoán (Bản dùng thử)"Ngày 15 tháng 5 năm 2024, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đã ban hành "Quy định quản lý các giao dịch được lập trình trên thị trường chứng khoán (Bản dùng thử)" (""Quy định quản lý"”), sẽ chính thức được triển khai vào ngày 8 tháng 10 năm 2024 và đưa ra các quy định toàn diện và có hệ thống về giám sát các giao dịch được lập trình trên thị trường chứng khoán (thường gọi là giao dịch định lượng trên thị trường).Nội dung chính của “Quy định quản lý” bao gồm: (1) Làm rõ định nghĩa và yêu cầu chung về giao dịch theo chương trình: Giao dịch theo chương trình là hành vi tự động tạo hoặc ban hành các hướng dẫn giao dịch thông qua chương trình máy tính để thực hiện giao dịch chứng khoán trên các sàn giao dịch chứng khoán và các hoạt động liên quan Phải tuân thủ nguyên tắc công bằng và không ảnh hưởng đến an ninh của hệ thống giao dịch chứng khoán hoặc làm gián đoạn trật tự giao dịch thông thường; Yêu cầu báo cáo chính xác: Nhà đầu tư giao dịch được lập trình phải báo cáo thông tin tài khoản cơ bản, thông tin quỹ, thông tin giao dịch, thông tin phần mềm và các thông tin khác theo quy định và thực hiện yêu cầu "báo cáo trước, giao dịch sau" và chỉ có thể thực hiện các giao dịch được lập trình sau khi hoàn thành báo cáo (3) Làm rõ các yêu cầu giám sát giao dịch, phòng ngừa và kiểm soát rủi ro: Các sàn giao dịch chứng khoán thực hiện giám sát theo thời gian thực các giao dịch được lập trình và tập trung vào việc giám sát các hành vi giao dịch bất thường.Đánh giá ngắn gọn Haiwen
Trong sáu tháng qua, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc và các sàn giao dịch chứng khoán lớn đã ban hành chuyên sâu các quy định liên quan đến quản lý giao dịch chương trình, phản ánh tầm quan trọng của các cơ quan quản lý và sàn giao dịch chứng khoán trong việc giám sát giao dịch theo chương trình và giao dịch tần suất cao . Việc ban hành "Quy định quản lý" đánh dấu việc giám sát thị trường chứng khoán Trung Quốc trong lĩnh vực giao dịch theo chương trình và giao dịch tần suất cao đã bước sang một tầm cao mới bằng cách làm rõ hệ thống báo cáo trước đây và các biện pháp quản lý khác biệt, nó không chỉ tăng cường giám sát. hệ thống kỹ thuật và giám sát hành vi giao dịch, đồng thời đặt nền tảng cho hợp tác quản lý xuyên biên giới.4.Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đã ban hành "Các biện pháp tạm thời để quản lý việc giảm cổ phiếu của cổ đông của các công ty niêm yết" và "Quy tắc quản lý cổ phiếu của công ty và các thay đổi do Giám đốc, Giám sát viên và Người quản lý cấp cao của các công ty niêm yết nắm giữ", và Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải và Thâm Quyến đồng loạt ban hành các hướng dẫn hỗ trợ
Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đã ban hành "Các biện pháp tạm thời để quản lý việc giảm cổ phần của cổ đông của các công ty niêm yết" vào ngày 24 tháng 5 năm 2024 (sau đây gọi là ""Các biện pháp quản lý để giảm tỷ lệ nắm giữ"”) và “Quy tắc quản lý đối với cổ phiếu của Công ty do Giám đốc, Kiểm soát viên và Nhân viên quản lý cấp cao của Công ty niêm yết nắm giữ và những thay đổi của họ” (sau đây gọi là “《Quy tắc thay đổi cổ phần》”), nhằm tăng cường giám sát, ngăn ngừa rủi ro và thúc đẩy sự phát triển chất lượng cao của thị trường vốn.Bộ “Biện pháp quản lý giảm tỷ lệ sở hữu” có tổng cộng 31 mục, nội dung chính là (1) điều chỉnh hành vi giảm tỷ lệ sở hữu của cổ đông lớn, đặc biệt là cổ đông kiểm soát và người kiểm soát thực tế, đồng thời làm rõ rằng đấu thầu tập trung hoặc chặn giao dịch không được phép trong một số trường hợp nhất định. Ngoài ra, nghĩa vụ công bố trước của các cổ đông lớn trước khi giảm tỷ lệ nắm giữ thông qua các giao dịch khối được tăng lên và các bên phối hợp hành động phải tuân thủ các hạn chế giảm tỷ lệ tương tự; (2) ngăn chặn việc đi đường vòng để giảm tỷ lệ nắm giữ, chẳng hạn như sáu -thời gian khóa trong tháng sau khi chuyển nhượng thỏa thuận và Yêu cầu giảm tỷ lệ sở hữu trong các trường hợp thực thi pháp luật và giải quyết vi phạm về tài trợ ký quỹ và cho vay chứng khoán đã được cam kết; nghĩa vụ của các công ty niêm yết và thư ký hội đồng quản trị đã được tăng cường.Các sửa đổi chính đối với "Quy tắc thay đổi cổ phần" là: (1) Làm rõ rằng các tài khoản nắm giữ khác nhau của giám đốc, người giám sát và giám đốc điều hành cấp cao của các công ty niêm yết phải được hợp nhất, bao gồm cả cổ phiếu của công ty được nắm giữ dưới tên đã đăng ký và sử dụng tài khoản của người khác; ( 2) Nêu chi tiết các trường hợp mà giám đốc, giám sát viên và giám đốc điều hành cấp cao bị cấm giảm tỷ lệ sở hữu của họ. Ví dụ: giám đốc, giám sát viên và giám đốc điều hành cấp cao đã bị Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc xử phạt hành chính vì vi phạm pháp luật liên quan. đối với chứng khoán và hợp đồng tương lai mà chưa nộp đủ tiền phạt hoặc tịch thu sẽ không được thực hiện. Tình trạng giảm tỷ lệ sở hữu, trừ trường hợp số tiền giảm được dùng để trả tiền phạt và tịch thu; (3) Ngăn chặn việc đi đường vòng trong việc giảm tỷ lệ sở hữu, chẳng hạn như sau khi giám đốc, giám sát viên và giám đốc điều hành cấp cao chia cổ phần do ly hôn, tất cả các bên tiếp tục tuân thủ các hạn chế ban đầu về việc cắt giảm, v.v.; ngoài ra, cũng rút ngắn khoảng thời gian cấm giao dịch cổ phiếu, ví dụ: khoảng thời gian mà cổ phiếu của các công ty bị cấm giao dịch trong báo cáo thường niên và bán niên. báo cáo thường niên được rút ngắn từ 30 ngày xuống còn 15 ngày trước thời điểm công bố và các giám đốc, kiểm soát viên, điều hành cấp cao được hỗ trợ tăng tỷ lệ sở hữu theo quy định của pháp luật.Ngoài ra, Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải và Thâm Quyến cũng ban hành hướng dẫn tự quản lý liên kết các quy định cũ và mới trong cùng ngày các quy định nói trên được ban hành, đưa ra các quy định chi tiết về hoạt động cụ thể và giám sát việc giảm tỷ lệ sở hữu.Đánh giá ngắn gọn Haiwen
Việc ban hành hai quy tắc này phản ánh sự nhấn mạnh của quy định vào việc duy trì trật tự thị trường và bảo vệ quyền và lợi ích của nhà đầu tư bằng cách tinh chỉnh các quy định giảm nắm giữ và tăng cường công bố thông tin, hiệu quả và tính minh bạch của thị trường sẽ được cải thiện, đồng thời thao túng thị trường và giao dịch nội gián sẽ được cải thiện. được giảm thiểu hành vi. Đồng thời, các quy định như điều chỉnh các giao dịch trong thời kỳ cửa sổ và chia cổ phiếu khi ly hôn đã làm rõ hơn trách nhiệm và nghĩa vụ của các giám đốc, người giám sát và giám đốc điều hành cấp cao, đồng thời tăng cường sức mạnh ràng buộc của các quy luật thị trường.5.Tổng Văn phòng Chính phủ Nhân dân tỉnh Hải Nam ban hành "Kế hoạch hành động đẩy nhanh cải thiện môi trường kinh doanh quốc tế"Tổng văn phòng Chính quyền nhân dân tỉnh Hải Nam ban hành “Kế hoạch hành động đẩy nhanh cải thiện môi trường kinh doanh quốc tế” vào ngày 23 tháng 5 năm 2024 (sau đây gọi là "《Kế hoạch hành động》”), nhằm thu hút và tạo điều kiện thuận lợi cho đầu tư nước ngoài và thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế Hải Nam thông qua cải cách trong sáu lĩnh vực chính là môi trường thị trường, môi trường thương mại và đầu tư, môi trường dịch vụ chính phủ, môi trường pháp lý, môi trường sinh thái nhân văn và sản xuất và đảm bảo yếu tố hoạt động phát triển chất lượng cao.Nội dung chính của "Kế hoạch hành động" như sau:(1) Thiết lập môi trường thị trường công bằng và cởi mở gắn liền với các quy tắc kinh tế và thương mại tiêu chuẩn cao quốc tế: chuẩn hóa các quy tắc kinh tế và thương mại tiêu chuẩn cao quốc tế, thúc đẩy mở cửa thể chế, tối ưu hóa tiếp cận thị trường, hướng dẫn đầu tư nước ngoài vào các lĩnh vực trọng điểm và đảm bảo sự bình đẳng của các doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài Tham gia cạnh tranh trên thị trường.(2) link m88 dịch vụ "một cửa" cho thương mại và đầu tư quốc tế, thúc đẩy tạo thuận lợi thông quan, thúc đẩy đầu tư xuyên biên giới và tạo thuận lợi tài chính, đồng thời thực hiện hơn nữa Cơ chế nước ngoài đủ điều kiện Thí điểm Đối tác hữu hạn (QFLP), mở rộng kênh đầu tư nước ngoài cho quỹ QFLP, đơn giản hóa việc đăng ký ngoại hối, thu hút thêm quỹ QFLP đổ bộ và tổ chức các hoạt động xúc tiến đầu tư.(3) Tối ưu hóa môi trường dịch vụ chính phủ đầu tư nước ngoài hiệu quả và thuận tiện: liên lạc thông suốt giữa chính phủ và doanh nghiệp, cải thiện việc xây dựng nền tảng dịch vụ, nâng cao mức độ hỗ trợ dịch vụ của chính phủ, cung cấp dịch vụ đa ngôn ngữ và tối ưu hóa môi trường thanh toán.(4) Tạo môi trường pháp lý thích ứng với hệ thống kinh tế mở: thực thi luật và quy định về đầu tư nước ngoài, nâng cao khả năng giải quyết tranh chấp thương mại quốc tế và cải thiện việc bảo vệ sở hữu trí tuệ.(5) Xây dựng môi trường sinh thái nhân văn, đáng sống, phù hợp cho doanh nhân nước ngoài: thúc đẩy sự kết hợp giữa thu hút đầu tư và thu hút trí tuệ, nhân tài, tăng cường bảo đảm dịch vụ công và cung cấp lựa chọn tiêu dùng đa dạng.(6) Tăng cường bảo vệ các yếu tố sản xuất và hoạt động của doanh nghiệp có vốn nước ngoài: Tăng cường dịch vụ tiếp nhận các dự án có vốn đầu tư nước ngoài, tăng cường hỗ trợ tài chính về thuế và tài chính, đồng thời thúc đẩy luồng yếu tố dữ liệu xuyên biên giới an toàn và hiệu quả.Đánh giá ngắn gọn Haiwen
"Kế hoạch hành động" phản ánh quyết tâm vững chắc và định hướng rõ ràng của tỉnh Hải Nam trong việc cải thiện môi trường kinh doanh quốc tế. Thông qua một loạt biện pháp cụ thể, Hải Nam đã mang lại môi trường thị trường công bằng, minh bạch và hiệu quả cho các doanh nghiệp có vốn nước ngoài, đồng thời củng cố quyền lực của các doanh nghiệp này. pháp quyền và xây dựng môi trường sinh thái nhân văn, nâng cao niềm tin và thu hút đầu tư nước ngoài.6.Sở link m88 tổ chức ban hành "Quy định thúc đẩy kinh tế kỹ thuật số Cảng thương mại tự do Hải Nam" (Dự thảo·Dự thảo lấy ý kiến công chúng)
Ngày 14 tháng 5 năm 2024, Sở link m88 đã ban hành kiến nghị công khai về "Quy định xúc tiến kinh tế số tại cảng thương mại tự do Hải Nam" (Dự thảo·Dự thảo kiến nghị công khai, sau đây gọi là "《Bill》”), chủ yếu bao gồm các nội dung cốt lõi sau:(1)Cơ sở hạ tầng kỹ thuật số:Nhấn mạnh vào việc xây dựng mạng thông tin di động thế hệ mới, mạng cáp quang và bố trí các trung tâm dữ liệu trên đất liền và dưới biển, đồng thời thúc đẩy việc đồng xây dựng và chia sẻ các cơ sở thông tin liên lạc cũng như cơ sở hạ tầng khác.(2)Công nghiệp hóa kỹ thuật số:Thúc đẩy đổi mới công nghệ, phát triển các ngành công nghiệp trong tương lai như trí tuệ nhân tạo và metaverse, đồng thời hỗ trợ sự phát triển của ngành mạch tích hợp và ngành dịch vụ công nghệ thông tin phần mềm.(3)Số hóa công nghiệp:Thúc đẩy xây dựng hệ thống dịch vụ du lịch, y tế từ xa và tài chính kỹ thuật số thông minh, đồng thời thúc đẩy chuyển đổi kỹ thuật số của ngành sản xuất.(4)Phần tử dữ liệu:Thực hiện phân loại dữ liệu và quản lý theo cấp bậc theo quy định của pháp luật, thúc đẩy việc sử dụng có điều kiện các tài sản dữ liệu công cộng và hỗ trợ thiết lập các địa điểm giao dịch dữ liệu.(5)An ninh kinh tế kỹ thuật số và quản trị:Thiết lập cơ chế đánh giá rủi ro an ninh mạng và ứng phó khẩn cấp để thúc đẩy xây dựng cảng thông minh.(6)Chính sách đảm bảo:Đề xuất các biện pháp tự vệ về hỗ trợ tài chính, chính sách nhân tài và hợp tác quốc tế.Ngoài ra, "Dự luật" còn đề xuất tăng cường hợp tác quốc tế, phù hợp với các quy tắc kinh tế và thương mại tiêu chuẩn cao quốc tế, đồng thời khám phá cơ chế quản lý luồng dữ liệu xuyên biên giới.Haiwen đánh giá ngắn gọn
Dự luật phản ánh sự hướng tới tương lai và quyết tâm của Hải Nam trong việc thúc đẩy phát triển nền kinh tế kỹ thuật số. Các biện pháp chính sách về xây dựng cơ sở hạ tầng, đổi mới công nghệ, chuyển đổi kỹ thuật số công nghiệp và lưu thông yếu tố dữ liệu sẽ giúp thu hút đầu tư trong và ngoài nước. thúc đẩy nâng cấp công nghiệp và tăng trưởng kinh tế. Đồng thời, sự nhấn mạnh của các quy định về an ninh mạng và quản trị dữ liệu đảm bảo sự phát triển lành mạnh của nền kinh tế kỹ thuật số.1Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc công bố bản tóm tắt việc thực thi pháp luật năm 2023
Ngày 15 tháng 5 năm 2024, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đã công bố bản tóm tắt việc thực thi pháp luật năm 2023. Năm 2023, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đã điều tra và xử lý 717 vụ án trái pháp luật về chứng khoán và hợp đồng tương lai, tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái; ban hành 539 xử phạt hành chính, tăng 40% so với cùng kỳ năm ngoái và xử phạt 1.073 người. (hộ gia đình) chịu trách nhiệm, tăng 43% so với cùng kỳ năm ngoái; 103 người bị cấm đi chợ, tăng 47% so với cùng kỳ năm ngoái; 6,389 tỷ nhân dân tệ đã bị phạt và tịch thu, tăng so với cùng kỳ năm trước. 140%; 118 vụ và manh mối nghi vấn tội phạm về chứng khoán, hợp đồng tương lai được chuyển cho cơ quan công an.Năm 2023, nội dung chính trong quá trình thực thi pháp luật của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc bao gồm: (1) Theo dõi chặt chẽ “nhóm thiểu số quan trọng”, tập trung vào việc xóa bỏ các đợt phát hành gian lận, gian lận tài chính và các “bệnh ung thư” khác trên thị trường vốn đẩy mạnh nâng cao chất lượng công ty niêm yết; (2) Giám sát những đối tượng không siêng năng, không làm tròn trách nhiệm, siết chặt trách nhiệm “người gác cổng”, đôn đốc, hướng dẫn các bên trung gian cung cấp. Nâng cao chất lượng thực hành; (3) Theo dõi chặt chẽ tình trạng “thông đồng trong và ngoài”, “trộm cắp có giám sát” và “tái phạm”, duy trì thế trận áp lực cao đối với việc giảm sở hữu trái phép, thao túng thị trường, và giao dịch nội gián, đồng thời tích cực tạo ra một môi trường giao dịch công bằng, minh bạch và có thể dự đoán được; (4) thắt chặt Tập trung vào các lĩnh vực khác nhau như trái phiếu, vốn cổ phần tư nhân và hợp đồng tương lai, đồng thời kiên quyết chống lại các hoạt động bất hợp pháp, không để lại góc khuất hoặc góc mù trong giám sát tài chính và thực thi pháp luật.2Tài khoản thương mại tự do đa chức năng Cảng thương mại tự do Hải Nam (Tài khoản EF) chính thức ra mắt
Ngày 6 tháng 5 năm 2024, Tài khoản Thương mại Tự do Đa chức năng Cảng Thương mại Tự do Hải Nam (gọi tắt là "Tài khoản EF”) đã chính thức trực tuyến. Mười ngân hàng ở Hải Nam đã đạt được chứng chỉ hoạt động trực tuyến đợt đầu tiên và ra mắt thành công các tài khoản thương mại tự do đa chức năng.3.Hiệp hội quản lý tài sản đưa ra các trường hợp cảnh báo gần đây về hành vi vi phạm trái pháp luật của quỹ đầu tư tư nhân
Dựa trên các cuộc thanh tra và xử phạt tự quản lý gần đây, Hiệp hội quản lý tài sản đã chọn lọc và tổng hợp các trường hợp điển hình sẽ được công bố vào ngày 15 tháng 5 năm 2024. Vụ việc tập trung vào các hành vi vi phạm về chuyển lợi nhuận, công bố thông tin không đầy đủ, vi phạm nguyên tắc điều hành nghiệp vụ, v.v. Tình hình cụ thể được tóm tắt như sau:Trường hợp 1: Người kiểm soát và quản lý đầu tư thực tế của Công ty A (người quản lý quỹ đầu tư chứng khoán tư nhân) đã chỉ đạo Công ty A huy động vốn thông qua phát hành quỹ cổ phần tư nhân và mua trái phiếu có tính thanh khoản thấp trên thị trường thứ cấp với mức giá đáng kể thấp hơn mệnh giá. Để tìm kiếm phúc lợi cho nhân viên công ty chứng khoán.Trường hợp 2: Công ty B (người quản lý quỹ đầu tư chứng khoán tư nhân) cung cấp dịch vụ tài chính cho Công ty C và sử dụng quỹ cổ phần tư nhân của mình để mua trái phiếu do Công ty C phát hành trong cùng thời gian, tham gia vào hoạt động kinh doanh rõ ràng có mâu thuẫn với trách nhiệm quản lý, nhưng Không công bố thông tin theo yêu cầu.Trường hợp 3: Công ty D (nhà quản lý quỹ đầu tư chứng khoán tư nhân) sử dụng các bên liên quan để ký hợp đồng tư vấn hoặc dịch vụ với một số công ty nền tảng đầu tư đô thị và sử dụng quỹ cổ phần tư nhân phát hành và quản lý để hợp tác đăng ký và nắm giữ trái phiếu do hợp tác xã đô thị phát hành các công ty nền tảng đầu tư. Các bên liên quan của Công ty D tính phí tư vấn và phí dịch vụ cho tổ chức phát hành trái phiếu.Trường hợp 4: Công ty E (cổ phần tư nhân, nhà quản lý quỹ đầu tư mạo hiểm) đã sử dụng số tiền được chuyển từ công ty nền tảng đầu tư đô thị cấp huyện và cấp quận thông qua các công ty con của mình để mua cổ phiếu phát hành do công ty nền tảng đầu tư đô thị phát hành thông qua chính công ty đó trái phiếu tài khoản chứng khoán tạo điều kiện thuận lợi cho việc phát hành trái phiếu có cấu trúc và vi phạm nguyên tắc hoạt động nghiệp vụ.Trường hợp 5: Công ty H (nhà quản lý quỹ đầu tư chứng khoán riêng lẻ) tham gia phát hành trái phiếu có cấu trúc và cung cấp dịch vụ kênh vi phạm nguyên tắc hoạt động nghiệp vụ.Trường hợp 6: Công ty J (nhà quản lý quỹ đầu tư vốn cổ phần tư nhân và quỹ đầu tư mạo hiểm) thay mặt cho các cổ đông của mình ký hợp đồng kinh doanh với tổ chức bên thứ ba để tạo điều kiện phát hành trái phiếu cấu trúc, vi phạm nguyên tắc hoạt động nghiệp vụ.Để đối phó với các hành vi vi phạm nêu trên, cơ quan quản lý đã áp dụng các biện pháp hành chính hoặc tự quản lý bao gồm cảnh báo bằng văn bản, thời hạn sửa chữa, lên án công khai, đình chỉ nộp hồ sơ, hạn chế hoạt động kinh doanh và hủy đăng ký người quản lý.Nguồn thông tin:
● http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/c7480575/content.shtml● https://mp.weixin.qq.com/s/jvUvuCBinnaGcGJYxzMnYg● https://www.amac.org.cn/xwfb/tzgg/202405/t20240515_25546.htmlHaiwen Tài chính và Quản lý tài sản hàng tháng (tháng 5 năm 2024)
Giới thiệu
Để giúp ngành quản lý tài chính và tài sản bắt kịp những phát triển mới nhất của ngành, Haiwen chuẩn bị "Tháng báo về quản lý tài chính và tài chính Haiwen". Bài đọc hàng tháng này nhằm mục đích giới thiệu và đưa ra nhận xét ngắn gọn về sự phát triển quy định và tin tức trong ngành.
Tháng 5 năm 2024, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc (“CSRC”) đã ban hành "Quyết định sửa đổi các quy định về tăng cường giám sát các công ty chứng khoán niêm yết", "Hướng dẫn áp dụng các quy định pháp lý—Số 10", "Quy định tạm thời về giao dịch theo chương trình trên thị trường chứng khoán (Bản thử nghiệm) ", "Các biện pháp tạm thời để quản lý việc giảm tỷ lệ sở hữu cổ phần của cổ đông trong các công ty niêm yết" và "Quy tắc quản lý cổ đông Cổ phiếu do Giám đốc, Giám sát viên và Quản lý cấp cao của các công ty niêm yết nắm giữ và những thay đổi của họ". Đồng thời, Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải ("SSE") và Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến ("SZSE") đã ban hành hướng dẫn bổ sung về việc giảm tỷ lệ sở hữu cổ phần. Tổng Văn phòng Chính quyền tỉnh Hải Nam đã ban hành "Kế hoạch hành động đẩy nhanh cải thiện môi trường kinh doanh quốc tế" và link m88 công bố hướng dẫn này. "Quy định xúc tiến kinh tế kỹ thuật số cảng thương mại tự do Hải Nam" (Dự thảo lấy ý kiến công chúng).Đối với tin tức trong ngành, CSRC đã công bố bản tóm tắt các biện pháp thực thi năm 2023; tài khoản thương mại tự do đa chức năng của Cảng Thương mại Tự do Hải Nam ("Tài khoản EF") đã chính thức ra mắt; và Hiệp hội quản lý tài sản Trung Quốc ("AMAC") đã đưa ra các trường hợp cảnh báo gần đây liên quan đến vi phạm và sai phạm trong khu vực quỹ tư nhân.I Quy tắc và quy định mới nhất
1CSRC ban hành Quyết định sửa đổi Quy định tăng cường giám sát công ty chứng khoán niêm yết
Ngày 10 tháng 5 năm 2024, CSRC đã ban hành "Quyết định sửa đổi Quy định về tăng cường giám sát các công ty chứng khoán niêm yết". Các sửa đổi chính bao gồm:(1) Tối ưu hóa các khái niệm phát triển và điều tiết hoạt động tài chính: Làm rõ vai trò và yêu cầu các công ty chứng khoán niêm yết tập trung vào trách nhiệm cốt lõi và hoạt động kinh doanh của mình, đồng thời tích cực hỗ trợ nền kinh tế thực thông qua các hoạt động tài chính dựa trên thị trường, điều tiết. kiểm soát chặt chẽ việc sử dụng vốn và thận trọng tham gia vào các hoạt động kinh doanh tiêu tốn nhiều vốn.(2) Tăng cường quản trị doanh nghiệp và tăng cường các yêu cầu kiểm soát nội bộ và quản lý rủi ro: Cấm các cổ đông, người kiểm soát thực tế của họ và các bên liên quan khác sử dụng các giao dịch liên quan bất hợp pháp, đầu tư bên ngoài, tài trợ, bảo lãnh hoặc bán sản phẩm tài chính để chiếm đoạt vốn và tài sản của các công ty niêm yết và công ty con, qua đó bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của công ty, các cổ đông khác và khách hàng. Chuẩn hóa việc lập và công bố báo cáo tài chính, nâng cao công tác quản lý nhân viên và thành lập. cơ chế khuyến khích và hạn chế lâu dài.(3) Thúc đẩy sự phát triển của ngành và cải thiện các yêu cầu công bố thông tin: Công bố các phương pháp đo lường rủi ro và nêu chi tiết các chỉ số kiểm soát rủi ro chính như vốn ròng trong các báo cáo định kỳ. Công bố kịp thời các chỉ số kiểm soát rủi ro cốt lõi như tỷ lệ khả năng thanh toán rủi ro, tỷ lệ đòn bẩy vốn, mức độ thanh khoản. tỷ lệ tài trợ ròng ổn định thông qua các công bố tạm thời nếu không đáp ứng các tiêu chuẩn yêu cầu. Làm rõ nếu công ty chứng khoán niêm yết lập báo cáo giám sát chỉ số kiểm soát rủi ro dựa trên dữ liệu hợp nhất được ghi nhận hoặc xác nhận. theo yêu cầu của cơ quan quản lý hoặc tính toán các chỉ số kiểm soát rủi ro liên quan bằng các phương pháp tiên tiến như phương pháp tiếp cận mô hình nội bộ, thì phải giải thích các tiêu chí liên quan và mọi thỏa thuận khác biệt trong quá trình công bố thông tin.(4) Bảo vệ lợi ích của Người dân và tăng cường bảo vệ nhà đầu tư: Các công ty chứng khoán niêm yết phải xây dựng và hoàn thiện các chính sách, thủ tục liên quan đến hoạt động quản lý quan hệ nhà đầu tư tại các công ty này phải có kiến thức chuyên môn cần thiết để hoàn thành nhiệm vụ của mình. nhiệm vụ và phải cân bằng hợp lý lợi nhuận hoạt động giữa sự phát triển bản thân và lợi nhuận của cổ đông.Haiwen Bình luận
Bản sửa đổi này điều chỉnh toàn diện các khía cạnh như tối ưu hóa các khái niệm phát triển, hoàn thiện quản trị doanh nghiệp, tăng cường công bố thông tin và cải thiện việc bảo vệ nhà đầu tư. Bản sửa đổi này hỗ trợ các công ty chứng khoán tái tập trung vào hoạt động kinh doanh cốt lõi, củng cố niềm tin của thị trường, bảo vệ quyền của nhà đầu tư và thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của ngành. .2CSRC đã ban hành Nguyên tắc áp dụng các quy định pháp lý—Số phát hành 10
Vào ngày 15 tháng 5 năm 2024, CSRC đã ban hành "Hướng dẫn áp dụng các quy định pháp lý—Số 10" ("Hướng dẫn số 10") để quản lý hoạt động công bố thông tin của các tổ chức phát hành và công việc xác minh của các tổ chức trung gian.Hướng dẫn số 10 chủ yếu bao gồm bốn phần: (1) Yêu cầu công bố thông tin liên quan đến thông tin cơ bản của tổ chức phát hành: Yêu cầu tổ chức phát hành giải thích cho nhà đầu tư mục đích niêm yết, sự cần thiết của nguồn tài chính, kế hoạch sử dụng vốn huy động được và các kế hoạch phát triển trong tương lai, cùng với các khía cạnh khác trong "quan điểm niêm yết" của họ (2) Yêu cầu công bố thông tin liên quan đến cam kết suy giảm hiệu suất: Nó quy định rằng các cổ đông kiểm soát, thực tế Cơ quan kiểm soát và các bên phối hợp của họ với tổ chức phát hành có thể cam kết gia hạn thời gian khóa cổ phiếu của họ nếu lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ, sau khi trừ đi các khoản lãi và lỗ bất thường, giảm hơn 50% trong năm (3) Yêu cầu công bố thông tin liên quan đến chính sách cổ tức sau niêm yết: Quy định cụ thể yêu cầu công bố thông tin phân phối lợi nhuận trong điều lệ công ty, hội đồng quản trị.Hướng dẫn số 10 đặt ra các yêu cầu công bố thông tin liên quan đến việc gây quỹ, lợi nhuận, hiệu quả hoạt động và lợi nhuận của cổ đông của tổ chức phát hành, nhằm đảm bảo quyền của nhà đầu tư được thông báo về việc sử dụng vốn và hiệu quả hoạt động của công ty.3.CSRC ban hành quy định tạm thời về giao dịch có lập trình trên thị trường chứng khoán (Bản dùng thử)
Vào ngày 15 tháng 5 năm 2024, CSRC đã ban hành "Quy định tạm thời về giao dịch có lập trình trên thị trường chứng khoán (Bản dùng thử)" ("Quy định"), sẽ chính thức có hiệu lực từ ngày 8 tháng 10 năm 2024. Các Điều khoản này thiết lập các quy định toàn diện và có hệ thống để giám sát giao dịch có lập trình được thực hiện (thường được gọi là giao dịch định lượng) trên thị trường chứng khoán.Nội dung chính của Điều khoản bao gồm:(1)Định nghĩa và yêu cầu chung đối với giao dịch có lập trình: Giao dịch có lập trình đề cập đến hoạt động tạo hoặc thực hiện các hướng dẫn giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán thông qua các chương trình máy tính. hệ thống trao đổi hoặc làm gián đoạn trật tự giao dịch thông thường.(2)Yêu cầu báo cáo: Nhà đầu tư tham gia giao dịch theo chương trình phải báo cáo thông tin tài khoản cơ bản, chi tiết nguồn vốn, dữ liệu giao dịch và thông tin phần mềm theo quy định. Phải tuân thủ nguyên tắc "báo cáo trước, giao dịch sau", nghĩa là giao dịch theo chương trình có thể được thực hiện. chỉ tiếp tục sau khi hoàn thành nghĩa vụ báo cáo.(3)Giám sát giao dịch và kiểm soát rủi ro: Sàn giao dịch chứng khoán được yêu cầu tiến hành giám sát giao dịch theo chương trình theo thời gian thực, tập trung vào các hành vi giao dịch bất thường. Các công ty chứng khoán phải đảm nhận trách nhiệm quản lý khách hàng, bao gồm cả việc ký kết thỏa thuận ủy quyền với khách hàng. đối với giao dịch theo chương trình. Các nhà đầu tư tổ chức như công ty chứng khoán, nhà quản lý quỹ đại chúng, nhà quản lý quỹ tư nhân và nhà đầu tư nước ngoài đủ điều kiện phải thiết lập các chính sách quản lý kinh doanh và kiểm soát rủi ro tuân thủ cụ thể đối với giao dịch theo chương trình. Điều này bao gồm cải thiện hệ thống kiểm toán và giám sát cho giao dịch theo chương trình. hướng dẫn giao dịch có lập trình để ngăn ngừa và kiểm soát rủi ro kinh doanh.(4)Quản lý hệ thống thông tin: Điều khoản làm rõ các yêu cầu pháp lý đối với hệ thống kỹ thuật liên quan đến giao dịch có lập trình, bao gồm các đơn vị giao dịch, lưu trữ máy chủ và quyền truy cập hệ thống thông tin giao dịch.(5)Quy định về giao dịch tần suất cao: Giao dịch tần suất cao được xác định bởi các đặc điểm như số lượng lệnh và số lần hủy cao trong khung thời gian ngắn cũng như số lượng lệnh và số lần hủy cao trong một ngày. báo cáo thông tin liên quan trước khi tham gia giao dịch tần suất cao. Các sàn giao dịch chứng khoán có thể áp dụng các khoản phí khác nhau cho giao dịch tần suất cao và áp dụng các biện pháp quản lý tập trung đối với các hoạt động đó.(6)Thỏa thuận quy định: Các tổ chức và cá nhân tham gia giao dịch theo chương trình vi phạm các quy định liên quan sẽ phải chịu các biện pháp quản lý của các sàn giao dịch chứng khoán, Hiệp hội Chứng khoán Trung Quốc và AMAC. CSRC và các cơ quan được cử đi cũng có thể thực hiện các biện pháp quản lý. hành động hoặc áp dụng hình phạt theo pháp luật.(7)Hợp tác quản lý xuyên biên giới: Các nhà đầu tư thực hiện giao dịch theo chương trình thông qua cơ chế Kết nối chứng khoán giữa đại lục và Hồng Kông phải tuân thủ các yêu cầu báo cáo thống nhất đối với cả vốn trong và ngoài nước. Các sàn giao dịch sẽ phát triển các biện pháp cụ thể để quản lý xuyên biên giới. hợp tác để theo dõi các hành vi giao dịch bất thường.Trong sáu tháng qua, CSRC và các sàn giao dịch chứng khoán lớn đã ban hành chuyên sâu các quy định liên quan đến giao dịch có lập trình, phản ánh tầm quan trọng của việc giám sát giao dịch có lập trình và tần suất cao của các cơ quan quản lý và các sàn giao dịch chứng khoán. một mức quy định mới trong lĩnh vực giao dịch theo chương trình và tần suất cao trên thị trường chứng khoán Trung Quốc. Bằng cách làm rõ các hệ thống báo cáo trước giao dịch và các biện pháp quản lý khác biệt, các Quy định không chỉ tăng cường sức mạnh. giám sát hệ thống kỹ thuật và hành vi giao dịch mà còn đặt nền tảng cho hợp tác quản lý xuyên biên giới.4.CSRC đã ban hành "Các biện pháp tạm thời để quản lý việc giảm tỷ lệ sở hữu của cổ đông của các công ty niêm yết" và "Quy tắc quản lý cổ phiếu do giám đốc, giám sát viên và quản lý cấp cao của các công ty niêm yết nắm giữ và những thay đổi của họ"; Nguyên tắc bổ sung đã ban hành
Vào ngày 24 tháng 5 năm 2024, CSRC đã ban hành "Các biện pháp tạm thời để quản lý việc giảm tỷ lệ sở hữu cổ phần của cổ đông của các công ty niêm yết" (sau đây gọi là "Các biện pháp giảm tỷ lệ sở hữu") và "Quy tắc quản lý cổ phiếu do Giám đốc, Giám sát viên và Quản lý cấp cao nắm giữ của các công ty niêm yết và những thay đổi của họ" (sau đây gọi là "Quy tắc thay đổi cổ phần"). Các biện pháp này nhằm tăng cường quy định, giảm thiểu rủi ro và thúc đẩy sự phát triển chất lượng cao của thị trường vốn.Các biện pháp giảm tỷ lệ sở hữu, bao gồm 31 điều, chủ yếu giải quyết các vấn đề sau:(1) Quy định hành vi giảm tỷ lệ sở hữu của các cổ đông lớn, đặc biệt là cổ đông kiểm soát và người kiểm soát thực tế, bằng cách cấm Giảm cổ phần thông qua đấu thầu tập trung hoặc chặn giao dịch trong các trường hợp cụ thể. chặn giao dịch và yêu cầu các bên phối hợp tuân thủ các hạn chế cắt giảm tương tự.(2) Ngăn chặn việc lách các quy tắc giảm tỷ lệ sở hữu, chẳng hạn như áp đặt thời gian khóa sáu tháng sau khi chuyển giao thỏa thuận và đặt ra các yêu cầu về việc giảm trong các trường hợp thực thi tư pháp và không trả được nợ cầm cố.(3) Trình bày chi tiết trách nhiệm đối với hành vi vi phạm quy định giảm tỷ lệ sở hữu và tăng cường nghĩa vụ của các công ty niêm yết và thư ký hội đồng quản trị của họ.Các sửa đổi chính đối với Quy tắc thay đổi cổ phần bao gồm:(1) Làm rõ rằng cổ phần của các giám đốc, người giám sát và quản lý cấp cao trên tất cả các tài khoản, bao gồm cả những tài khoản nắm giữ dưới tên người khác, cần được hợp nhất.(2) Chỉ định các trường hợp cắt giảm bị cấm, chẳng hạn như khi giám đốc, người giám sát và quản lý cấp cao phải chịu hình phạt hành chính của CSRC vì vi phạm chứng khoán và hợp đồng tương lai và chưa thanh toán đầy đủ tiền phạt, trừ khi số tiền giảm được sử dụng để thanh toán những khoản này tiền phạt.(3) Ngăn chặn việc lách quy định giảm giá, chẳng hạn như yêu cầu liên tục tuân thủ các hạn chế giảm giá ban đầu sau khi chia cổ phiếu do ly hôn. Ngoài ra, thời hạn cấm giao dịch cổ phiếu của công ty đã được rút ngắn từ 30 ngày xuống còn 15 ngày trước khi công bố. hỗ trợ các báo cáo hàng năm và nửa năm cũng như việc tăng cổ phần hợp pháp của các giám đốc, người giám sát và quản lý cấp cao.Cùng ngày, SSE và SZSE đã ban hành các hướng dẫn bổ sung để điều chỉnh các quy tắc mới và cũ, nêu chi tiết các hoạt động cắt giảm cụ thể và các khía cạnh quy định.Việc ban hành hai quy tắc này phản ánh cam kết của cơ quan quản lý trong việc duy trì trật tự thị trường và bảo vệ quyền của nhà đầu tư. Bằng cách tinh chỉnh các quy định cắt giảm và tăng cường công bố thông tin, hiệu quả và tính minh bạch của thị trường được cải thiện, giảm thao túng thị trường và giao dịch nội gián. cửa cấm giao dịch và phân chia cổ phiếu do ly hôn làm rõ hơn trách nhiệm và nghĩa vụ của giám đốc, giám sát viên và quản lý cấp cao, tăng cường thực thi quy tắc thị trường giúp tăng cổ phần hợp pháp của giám đốc, giám sát viên và quản lý cấp cao. ổn định giá cổ phiếu công ty và tăng cường niềm tin của nhà đầu tư.5.Tổng cục Chính quyền tỉnh Hải Nam ban hành Kế hoạch hành động đẩy nhanh cải thiện môi trường kinh doanh quốc tế
Ngày 23 tháng 5 năm 2024, Tổng Văn phòng Chính quyền tỉnh Hải Nam đã ban hành “Kế hoạch hành động đẩy nhanh cải thiện môi trường kinh doanh quốc tế” (sau đây gọi tắt là "Kế hoạch hành động"). Kế hoạch hành động nhằm thu hút và tạo điều kiện thuận lợi cho đầu tư nước ngoài và thúc đẩy sự phát triển chất lượng cao của nền kinh tế Hải Nam thông qua cải cách trong sáu lĩnh vực chính: môi trường thị trường, môi trường thương mại và đầu tư, môi trường dịch vụ chính phủ, môi trường pháp lý, văn hóa và môi trường sinh thái và đảm bảo các yếu tố sản xuất, vận hành.Nội dung chính của Kế hoạch hành động như sau:(1) Thiết lập môi trường thị trường công bằng và cởi mở phù hợp với các tiêu chuẩn quốc tế cao: So sánh các tiêu chuẩn quốc tế cao về các quy tắc kinh tế và thương mại, thúc đẩy sự cởi mở về thể chế, tối ưu hóa khả năng tiếp cận thị trường, hướng dẫn đầu tư nước ngoài vào các lĩnh vực trọng điểm và đảm bảo đầu tư nước ngoài doanh nghiệp có thể cạnh tranh bình đẳng trên thị trường.(2) link m88 dịch vụ "một cửa" cho thương mại và đầu tư quốc tế, tạo thuận lợi cho thông quan, tăng cường đầu tư xuyên biên giới và thuận tiện tài chính, triển khai sâu rộng Đối tác hữu hạn nước ngoài đủ tiêu chuẩn (QFLP), mở rộng kênh đầu tư quỹ QFLP, đơn giản hóa việc đăng ký ngoại hối, thu hút thêm quỹ QFLP và tổ chức các hoạt động xúc tiến đầu tư.(3) Tối ưu hóa môi trường dịch vụ chính phủ hiệu quả và thuận tiện cho đầu tư nước ngoài: Hợp lý hóa liên lạc giữa chính phủ và doanh nghiệp, cải thiện việc xây dựng nền tảng dịch vụ, nâng cao sự tiện lợi của các dịch vụ chính phủ, cung cấp dịch vụ đa ngôn ngữ và tối ưu hóa môi trường thanh toán.(4) Phát triển môi trường pháp lý phù hợp với hệ thống kinh tế mở: Thực thi luật pháp và quy định về đầu tư nước ngoài, nâng cao khả năng giải quyết tranh chấp thương mại quốc tế và cải thiện việc bảo vệ sở hữu trí tuệ.(5) Xây dựng môi trường văn hóa và sinh thái thuận lợi cho đầu tư và sinh sống nước ngoài: Kết hợp thu hút đầu tư với tuyển dụng nhân tài, tăng cường đảm bảo dịch vụ công và cung cấp các lựa chọn tiêu dùng đa dạng.(6) Tăng cường đảm bảo các yếu tố sản xuất và vận hành cho doanh nghiệp nước ngoài: Tăng cường dịch vụ thực hiện các dự án đầu tư nước ngoài, tăng cường hỗ trợ tài chính và thuế, đồng thời thúc đẩy luồng yếu tố dữ liệu xuyên biên giới an toàn và hiệu quả.Kế hoạch hành động thể hiện quyết tâm vững chắc và định hướng rõ ràng của Hải Nam trong việc cải thiện môi trường kinh doanh quốc tế. Thông qua một loạt biện pháp cụ thể, Hải Nam mang lại môi trường thị trường công bằng, minh bạch và hiệu quả cho các doanh nghiệp nước ngoài. môi trường sinh thái văn hóa, nó nâng cao sự tự tin và sức hấp dẫn của đầu tư nước ngoài.6.link m88 ban hành Quy định xúc tiến kinh tế kỹ thuật số cảng thương mại tự do Hải Nam (Dự thảo lấy ý kiến công chúng)
Ngày 14 tháng 5 năm 2024, Sở link m88 ban hành Quy định xúc tiến kinh tế kỹ thuật số Cảng thương mại tự do Hải Nam (Dự thảo lấy ý kiến công chúng, sau đây gọi là "Dự thảo quy định"). Dự thảo Quy định bao gồm các yếu tố cốt lõi sau:(1) Cơ sở hạ tầng kỹ thuật số: Nhấn mạnh việc xây dựng mạng truyền thông di động và mạng cáp quang thế hệ tiếp theo, bố trí các trung tâm dữ liệu trên bờ và dưới biển, đồng thời thúc đẩy việc đồng xây dựng và chia sẻ các phương tiện truyền thông với cơ sở hạ tầng khác.(2) Công nghiệp hóa kỹ thuật số: Thúc đẩy đổi mới công nghệ, phát triển các ngành công nghiệp trong tương lai như trí tuệ nhân tạo và siêu dữ liệu, đồng thời hỗ trợ phát triển ngành mạch tích hợp và dịch vụ công nghệ thông tin phần mềm.(3) Số hóa công nghiệp: Thúc đẩy sự phát triển của hệ thống dịch vụ tài chính kỹ thuật số, y tế từ xa và du lịch thông minh, đồng thời thúc đẩy quá trình chuyển đổi kỹ thuật số của ngành sản xuất.(4) Thành phần dữ liệu: Ủng hộ việc phân loại hợp pháp và quản lý dữ liệu theo cấp độ, thúc đẩy việc sử dụng có điều kiện các tài sản dữ liệu công cộng và hỗ trợ việc thiết lập các địa điểm giao dịch dữ liệu.(5) An ninh và quản trị nền kinh tế kỹ thuật số: Thiết lập cơ chế đánh giá rủi ro an ninh mạng và ứng phó khẩn cấp, đồng thời thúc đẩy xây dựng cổng thông minh.(6) Đảm bảo chính sách: Đề xuất các biện pháp hỗ trợ tài chính, chính sách nhân tài và hợp tác quốc tế.Ngoài ra, Dự thảo Quy định còn đề xuất tăng cường hợp tác quốc tế, phù hợp với các quy tắc kinh tế và thương mại quốc tế tiêu chuẩn cao, đồng thời khám phá các cơ chế quản lý luồng dữ liệu xuyên biên giới.Dự thảo Quy định phản ánh tầm nhìn xa và cam kết của Hải Nam trong việc thúc đẩy nền kinh tế kỹ thuật số. Các chính sách về phát triển cơ sở hạ tầng, đổi mới công nghệ, chuyển đổi kỹ thuật số công nghiệp và lưu thông phần tử dữ liệu đã sẵn sàng thu hút đầu tư trong nước và quốc tế, thúc đẩy nâng cấp công nghiệp và tăng trưởng kinh tế. Hơn nữa, việc chú trọng đến an ninh mạng và quản trị dữ liệu sẽ đảm bảo sự phát triển lành mạnh của nền kinh tế kỹ thuật số.
1CSRC đã công bố bản tóm tắt các biện pháp thực thi năm 2023Vào ngày 15 tháng 5 năm 2024, CSRC đã công bố bản tóm tắt các biện pháp thực thi của mình trong năm 2023. Trong suốt năm, CSRC đã điều tra 717 trường hợp vi phạm chứng khoán và hợp đồng tương lai, đánh dấu mức tăng 19% so với năm trước. 539 xử phạt hành chính, tăng 40% và xử phạt 1.073 tổ chức, cá nhân, tăng 43%. 103 cá nhân đã bị cấm tham gia thị trường, tăng 47%, số tiền phạt và tịch thu lên tới 6,389 tỷ nhân dân tệ, tăng 140%. CSRC cũng đã chuyển 118 trường hợp và manh mối nghi ngờ về tội phạm chứng khoán và hợp đồng tương lai cho cơ quan công an.Các ưu tiên thực thi của CSRC vào năm 2023 bao gồm: (1) Nhắm mục tiêu vào "nhóm thiểu số chủ chốt" để xóa bỏ hoạt động phát hành gian lận, gian lận tài chính và các "căn bệnh ung thư" khác của thị trường vốn, từ đó nâng cao chất lượng của các công ty niêm yết; ) ) Tập trung vào sự siêng năng và trách nhiệm, tăng cường trách nhiệm của những “người gác cổng”, đôn đốc các tổ chức trung gian nâng cao trình độ chuyên môn (3) Duy trì quan điểm cưỡng chế nghiêm minh đối với các tổ chức; xung đột, tham ô, vi phạm thường xuyên, giảm tỷ lệ sở hữu trái phép, thao túng thị trường và giao dịch nội gián nhằm thúc đẩy môi trường giao dịch công bằng, minh bạch và có thể dự đoán được; những lỗ hổng trong việc thực thi quy định tài chính.2Tài khoản EF của Cảng Thương mại Tự do Hải Nam chính thức ra mắt
Vào ngày 6 tháng 5 năm 2024, tài khoản thương mại tự do đa chức năng của Cảng Thương mại Tự do Hải Nam (“Tài khoản EF”) chính thức ra mắt. Mười ngân hàng ở Hải Nam đã nhận được sự chấp thuận ban đầu để vận hành Tài khoản EF, triển khai thành công hệ thống tài khoản thương mại tự do đa chức năng, mười ngân hàng này đã mở Tài khoản EF cho 34 doanh nghiệp. Các tài khoản đã thực hiện 34 giao dịch, với tổng trị giá 284 triệu nhân dân tệ, bao gồm các khoản thanh toán và biên lai thương mại, đầu tư nước ngoài, các khoản vay nước ngoài, nợ nước ngoài, thanh toán ngoại hối, cho vay vốn lưu động, và thư tín dụng tài trợ.3.AMAC đã công bố các trường hợp liên quan đến vi phạm và bất thường trong khu vực quỹ tư nhân
Vào ngày 15 tháng 5 năm 2024, AMAC đã công bố tuyển tập các trường hợp điển hình dựa trên các cuộc thanh tra tự quản lý và biện pháp kỷ luật gần đây. Các trường hợp này tập trung vào các vấn đề như chuyển lợi ích không phù hợp, tiết lộ thông tin không đầy đủ và vi phạm các nguyên tắc hoạt động chuyên nghiệp. Các trường hợp cụ thể được tóm tắt như sau:Trường hợp 1: Người kiểm soát và quản lý đầu tư thực tế của Công ty A (người quản lý quỹ đầu tư chứng khoán tư nhân) đã chỉ đạo Công ty A phát hành quỹ riêng để huy động vốn. Số tiền này được sử dụng để mua trái phiếu có tính thanh khoản thấp, đang lưu hành tại. thị trường thứ cấp với mức giá thấp hơn đáng kể so với mệnh giá, qua đó đảm bảo lợi ích cho nhân viên công ty chứng khoán.Trường hợp 2: Công ty B (đơn vị quản lý quỹ đầu tư chứng khoán riêng lẻ) cung cấp dịch vụ tài chính cho Công ty C, đồng thời sử dụng quỹ riêng của mình để mua trái phiếu do Công ty C phát hành. Hoạt động này rõ ràng mâu thuẫn với trách nhiệm quản lý quỹ của Công ty C. được tiết lộ theo yêu cầu.Trường hợp 3: Công ty D (nhà quản lý quỹ đầu tư chứng khoán tư nhân) đã ký hợp đồng tư vấn hoặc dịch vụ với một số công ty nền tảng đầu tư đô thị thông qua các bên liên quan. Công ty này sử dụng quỹ tư nhân được quản lý để đăng ký mua trái phiếu do các công ty nền tảng này phát hành với các bên liên quan. . của Công ty D thu phí tư vấn và dịch vụ từ các tổ chức phát hành trái phiếu.Trường hợp 4: Công ty E (một công ty quản lý quỹ đầu tư vốn cổ phần tư nhân và đầu tư mạo hiểm) đã sử dụng vốn chuyển từ các công ty nền tảng đầu tư đô thị cấp quận, huyện thông qua các công ty con của mình để mua trái phiếu do các công ty nền tảng này phát hành thông qua tài khoản chứng khoán của chính công ty, tạo điều kiện cho phát hành trái phiếu có cơ cấu và vi phạm nguyên tắc hoạt động nghiệp vụ.Trường hợp 5: Công ty H (đơn vị quản lý quỹ đầu tư chứng khoán riêng lẻ) tham gia phát hành trái phiếu có cấu trúc, cung cấp dịch vụ kênh và vi phạm nguyên tắc hoạt động nghiệp vụ.Trường hợp 6: Công ty J (nhà quản lý quỹ đầu tư vốn cổ phần tư nhân và vốn mạo hiểm) thay mặt cho cổ đông của mình ký hợp đồng kinh doanh với các tổ chức bên thứ ba, tạo điều kiện cho việc phát hành trái phiếu có cấu trúc và vi phạm các nguyên tắc hoạt động chuyên nghiệp.Để đối phó với những vi phạm này, cơ quan quản lý đã thực hiện nhiều biện pháp khác nhau, bao gồm cảnh báo bằng văn bản, thời hạn khắc phục, kiểm duyệt công khai, đình chỉ việc lập hồ sơ quỹ, hạn chế hoạt động kinh doanh và thu hồi đăng ký của người quản lý.Nguồn tin tức trong ngành trong bài viết này:
● http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/c7480575/content.shtml● https://mp.weixin.qq.com/s/jvUvuCBinnaGcGJYxzMnYg● https://www.amac.org.cn/xwfb/tzgg/202405/t20240515_25546.html
