Trong giao dịch mua lại một công ty niêm yết, bên mua cần thực hiện nghĩa vụ công bố thông tin theo quy định của thị trường chứng khoán. Ngoài ra, link đăng nhập m88c cơ quan quản lý cũng có thể hỏi về chi tiết giao dịch và yêu cầu công bố thông tin bổ sung dựa trên thông tin được tiết lộ. .Bài viết này sẽ nêu ra link đăng nhập m88c yêu cầu cụ thể và link đăng nhập m88c tình huống phổ biến về việc công bố thông tin trong việc mua lại công ty niêm yết và những thay đổi về lợi ích vốn cổ phần có liên quan, đồng thời cung cấp hướng dẫn cho bên mua lại trong việc lập kế hoạch và thực hiện việc mua lại link đăng nhập m88c công ty niêm yết.
1. Nguyên tắc chung về công bố thông tin trong việc mua lại link đăng nhập m88ết và thay đổi lợi ích vốn cổ phần có liên quan
Tỷ lệ cổ phần của người mua lại và liệu nó trở thành cổ đông lớn nhất hoặc người kiểm soát thực tế của link đăng nhập m88ết.(1) Nếu liên quan đến việc mua lại một phần cổ phần trên thị trường thứ cấp, thời điểm sớm nhất khi nghĩa vụ công bố thông tin được kích hoạt là khi tỷ lệ sở hữu cổ phần đạt 5% link đăng nhập m88 bên mua phải thông báo cho bên mua trong vòng 3 ngày sau khi tỷ lệ sở hữu đạt đến 5%(đề cập đến ngày giao dịch, không bao gồm ngày thông báo, như bên dưới)Lập báo link đăng nhập m88o về thay đổi vốn chủ sở hữu trong vòng 37155_37201(2) Nếu nghĩa vụ tiết lộ thông tin được kích hoạt do thỏa thuận chuyển nhượng thì tài liệu tiết lộ thông tin tương ứng sẽ được công bố trong vòng 3 ngày kể từ ngày đạt được thỏa thuận mua lại;(3) Nếu việc phát hành cổ phiếu mới bằng link đăng nhập m88ch đăng ký mua cổ phiếu của một công ty niêm yết đạt đến một tỷ lệ nhất định và phát sinh nghĩa vụ công bố thông tin thì văn bản công bố thông tin tương ứng sẽ được công bố trong vòng 3 ngày kể từ ngày hội đồng quản trị của công ty niêm yết công ty niêm yết ra quyết định về phương án phát hành cụ thể đối với việc phát hành cổ phiếu mới cho bên mua lại.Bảng sau đây tóm tắt link đăng nhập m88c yêu cầu chung về công bố thông tin trong link đăng nhập m88c trường hợp mua lại và thay đổi vốn chủ sở hữu khác nhau của link đăng nhập m88c công ty niêm yết:
*Lưu ý: Trong thực tế hiện tại, "mỗi lần tăng hoặc giảm 5%", "mỗi lần tăng hoặc giảm 1%" giao dịch và tiết lộ. Vào ngày 5 tháng 1 năm 2024, CSRC đã đưa ra "ý kiến ứng dụng của Luật tương lai chứng khoán - ý kiến ứng dụng của Điều 13 và 14 (Dự thảo cho ý kiến) của Điều 13 và 14 của link đăng nhập m88c công ty niêm y link đăng nhập m88c tiêu chuẩn được chia tỷ lệ, và nghĩa là, "mỗi lần tăng hoặc giảm 5%", "mỗi lần tăng hoặc giảm 1%", thanh toán bù trừ thống nhất là bội số số nguyên là 5%hoặc 1%.
Theo "link đăng nhập m88c biện pháp quản lý hoạt động mua lại công ty niêm yết" và "Tiêu chuẩn số 15 về nội dung và hình thức công bố thông tin của link đăng nhập m88c công ty chào bán chứng khoán ra công chúng - Báo link đăng nhập m88o về thay đổi vốn chủ sở hữu" (".”), nội dung báo link đăng nhập m88o thay đổi vốn chủ sở hữu đơn giản tương đối đơn giản, chủ yếu liên quan đến thông tin cơ bản của nhà đầu tư và thông tin cơ bản về thay đổi vốn chủ sở hữu đơn giản nên chủ yếu chứa link đăng nhập m88c nội dung sau:
Rằng nó đã đạt hoặc vượt quá 5%cổ phần của công ty trong link đăng nhập m88c công ty niêm yết trong nước và nước ngoài.
■ Mục đích sở hữu cổ phần: Nếu nhà đầu tư tăng cổ phần vốn sở hữu của mình trong một link đăng nhập m88ết, họ nên tiết lộ mục đích sở hữu cổ phần của mình và liệu họ có dự định tiếp tục tăng tỷ lệ nắm giữ trong 12 tháng tới hay không.
Phương thức thanh toán link đăng nhập m88 nguồn tiền cho giao dịch này;■ Thông tin tóm tắt về việc nhà đầu tư mua bán cổ phiếu của link đăng nhập m88ết thông qua giao dịch tập trung trên sàn chứng khoán trong vòng 6 tháng trước ngày thay đổi vốn chủ sở hữu.
. hơn 30%. Do đó, trong link đăng nhập m88c giao dịch liên quan đến việc kiểm soát link đăng nhập m88c công ty niêm yết, tiết lộ link đăng nhập m88c báo link đăng nhập m88o thay đổi vốn chi tiết là tình huống phổ biến nhất.. "Tiêu chuẩn nội dung link đăng nhập m88 định dạng số 16"”), báo link đăng nhập m88o chi tiết về thay đổi vốn chủ sở hữu chủ yếu phải trình bày link đăng nhập m88c nội dung sau:
■ Giới thiệu về bên mua: Trên cơ sở báo link đăng nhập m88o thay đổi vốn chủ sở hữu được đơn giản hóa, báo link đăng nhập m88o chi tiết về thay đổi vốn chủ sở hữu cũng phải tiết lộ thông tin chi tiết hơn về bên mua lại, chủ yếu bao gồm
.）hoặc link đăng nhập m88c cơ quan khác. Người mua phải giải thích link đăng nhập m88c doanh nghiệp cốt lõi và link đăng nhập m88c doanh nghiệp cốt lõi của cổ đông kiểm soát và bộ điều khiển thực tế;.）Mô tả ngắn gọn về tình trạng tài chính link đăng nhập m88 hoạt động kinh doanh chính của bên mua trong ba năm qua. Nếu bên mua được thành lập dưới 3 năm hoặc là một công ty được thành lập đặc biệt cho việc mua lại này, thì bên mua phải giới thiệu hoạt động kinh doanh mà cổ đông kiểm soát hoặc bên kiểm soát thực tế tham gia link đăng nhập m88 tình hình tài chính trong 3 năm qua;.）Bên mua lại và link đăng nhập m88c giám đốc, người giám sát và quản lý cấp cao (hoặc người chịu trách nhiệm chính) của bên mua lại đã phải nhận link đăng nhập m88c hình phạt hành chính (ngoại trừ những hình phạt rõ ràng không liên quan đến thị trường chứng khoán), phạt hình sự hoặc đã tham gia vào link đăng nhập m88c vụ kiện dân sự hoặc trọng tài lớn liên quan đến tranh chấp kinh tế trong 5 năm qua..）hoặc kiểm soát viên thực tế của một công ty niêm yết cũng sẽ tiết lộ tình hình ngắn gọn của link đăng nhập m88c tổ chức tài chính khác như ngân hàng, công ty ủy thác, công ty chứng khoán, công ty bảo hiểm, v.v., nắm giữ hơn 5%cổ phần.
■ Quyết định mua lại và mục đích mua lại: Ngoài mục đích mua lại, báo link đăng nhập m88o chi tiết về thay đổi vốn chủ sở hữu cũng phải công bố thủ tục và thời gian đưa ra quyết định mua lại..Nội dung chính của phương pháp thay đổi vốn chủ sở hữu về cơ bản giống như nội dung trong báo link đăng nhập m88o thay đổi vốn chủ sở hữu đơn giản hóa.■ Nguồn tài trợ: bao gồm số tiền cần thiết cho việc mua lại, nguồn tài trợ link đăng nhập m88 phương thức thanh toán, v.v.■ Tác động đến link đăng nhập m88c công ty niêm yết: bao gồm tác động đến tính độc lập của link đăng nhập m88c công ty niêm yết, cho dù có cạnh tranh theo chiều ngang hay link đăng nhập m88c giao dịch liên quan và link đăng nhập m88c thỏa thuận tương ứng.link đăng nhập m88 những người thân trên.■ Thông tin tài chính của bên mua.■ Bên mua lại không tồn tại trong Điều 6 của "link đăng nhập m88c biện pháp quản lý việc mua lại link đăng nhập m88c công ty niêm yết"..■ Bên mua có thể tuân theo Điều 50 của "link đăng nhập m88c biện pháp quản lý việc mua lại link đăng nhập m88c công ty niêm yết"..
IV. link đăng nhập m88c câu hỏi thường gặp khi lập Báo link đăng nhập m88o thay đổi vốn chủ sở hữu chi tiết
Khi lập kế hoạch mua lại một công ty niêm yết và chuẩn bị báo link đăng nhập m88o thay đổi vốn chủ sở hữu chi tiết, bên mua cần chú ý đến link đăng nhập m88c điểm sau:link đăng nhập m88c hình thức hiệu quả. " Theo link đăng nhập m88c quy định trước đây, link đăng nhập m88c mối quan hệ kiểm soát vốn chủ sở hữu này chủ yếu cần tiết lộ việc nắm giữ quyền kiểm soát của dòng kiểm soát và không cần phải tiết lộ đầy đủ cho link đăng nhập m88c cổ đông hoặc nhà đầu tư còn lại của người mua..Không. 16》, bên mua phải tiết lộ thông tin tài chính của mình và gửi thông tin tài chính được tiết lộ cho sàn giao dịch và link đăng nhập m88ết để tham khảo:
■ Báo link đăng nhập m88o kế toán tài chính trong ba năm gần nhất và báo link đăng nhập m88o kế toán tài chính đã được kiểm toán cho năm tài chính gần nhất, đồng thời nêu rõ nội dung chủ yếu của ý kiến kiểm toán, chế độ kế toán được áp dụng và link đăng nhập m88c chính sách kế toán chủ yếu, link đăng nhập m88c lưu ý về nội dung chính tài khoản, v.v.;■ Nếu bên mua lại được thành lập dưới một năm hoặc được thành lập đặc biệt cho việc mua lại này, bên mua phải tiết lộ thông tin tài chính của bên kiểm soát thực tế hoặc công ty mẹ theo link đăng nhập m88c yêu cầu trên;■ Nếu bên mua là công ty niêm yết trong nước thì được miễn công bố báo link đăng nhập m88o tài chính trong 3 năm gần nhất nhưng phải ghi rõ tên cơ quan truyền thông đã công bố báo link đăng nhập m88o thường niên và thời gian;■ Nếu bên mua là nhà đầu tư nước ngoài thì phải cung cấp báo link đăng nhập m88o kế toán tài chính được lập theo chuẩn mực kế toán Trung Quốc hoặc chuẩn mực kế toán quốc tế.
Bên mua phải tiết lộ tác động và rủi ro đối với link đăng nhập m88ết sau khi hoàn tất việc mua lại, bao gồm:
■ Sau khi hoàn tất việc mua lại này, liệu bên mua và link đăng nhập m88ết có nhân sự độc lập, tài sản đầy đủ và độc lập về tài chính hay không và liệu link đăng nhập m88ết có khả năng hoạt động độc lập hay không và liệu nó có độc lập về mặt mua sắm, sản xuất, bán hàng hay không; , và quyền sở hữu trí tuệ;và link đăng nhập m88c công ty niêm yết và duy trì sự độc lập của link đăng nhập m88c công ty niêm yết.
. Trong số đó, nội dung của hai link đăng nhập m88i sau là tương đối thường xuyên, và phạm vi và ranh giới của cam kết cạnh tranh liên ngân hàng có link đăng nhập m88c thực tiễn khác nhau trong thực tế.Ngoài ra, nếu công ty niêm yết chuyển sang không có cổ đông kiểm soát hoặc người kiểm soát thực tế sau giao dịch, cổ đông lớn nhất cũng cần đưa ra link đăng nhập m88c cam kết tương tự đối với chính mình và link đăng nhập m88c đơn vị khác mà công ty kiểm soát.Việc xem xét trực tiếp hoặc gián tiếp xuất phát từ khoản vay, nội dung chính của Thỏa thuận cho vay cần được giải thích ngắn gọn, bao gồm người vay, số tiền vay, lãi, thời gian cho vay, bảo lãnh và link đăng nhập m88c điều khoản quan trọng khác.Do đó, nếu việc mua lại liên quan đến thỏa thuận cho vay mua lại và sáp nhập, một số điều khoản cốt lõi của khoản vay cần phải được tiết lộ trong báo link đăng nhập m88o thay đổi vốn chủ sở hữu chi tiết.Dựa trên những cân nhắc để tránh biến động bất thường trong giá cổ phiếu của link đăng nhập m88c công ty niêm yết, giảm và ngăn chặn link đăng nhập m88c giao dịch nội bộ, link đăng nhập m88c công ty niêm yết có thể nộp đơn xin đình chỉ giao dịch trên link đăng nhập m88c sàn giao dịch trên link đăng nhập m88c sàn giao dịch trước khi ký thỏa thuận liên quan.
■ Khi tạm dừng giao dịch, link đăng nhập m88ết phải công bố lý do cụ thể dẫn đến việc tạm dừng, thời gian tạm dừng và thời gian dự kiến sẽ tiếp tục giao dịch;■ Trong thời gian tạm ngừng giao dịch, link đăng nhập m88c công ty niêm yết phải tiết lộ chi tiết tiến độ mua lại quyền kiểm soát theo kế hoạch theo từng giai đoạn, tránh tiết lộ thông tin chung và tóm tắt, đồng thời công bố thông báo tiến độ ít nhất 5 ngày giao dịch một lần;Lập kế hoạch kiểm soát kiểm soát kiểm soát trong thời gian đình chỉ và để nhắc nhở hoàn toàn link đăng nhập m88c vấn đề liên quan đến rủi ro và sự không chắc chắn. Nếu kế hoạch bị chấm dứt, link đăng nhập m88c lý do cụ thể và link đăng nhập m88c thủ tục đưa ra quyết định cho việc chấm dứt kế hoạch cũng nên được tiết lộ.
Theo kinh nghiệm của chúng tôi, trọng tâm của trao đổi chủ yếu là do tính hợp lý của giao dịch, khả năng thực hiện của người mua lại, cơ sở và sự ổn định của việc kiểm soát link đăng nhập m88c công ty niêm yết và tác động đến link đăng nhập m88c công ty được liệt kê. và hoàn thành để trả lời và bổ sung tiết lộ.
■ Lý do và bối cảnh mua lại link đăng nhập m88c công ty niêm yết■ Tính công bằng link đăng nhập m88 hợp lý của việc định giá giao dịch■ Liệu thỏa thuận giao dịch có phá vỡ đề nghị chào mua hay không■ Có bất kỳ sự cân nhắc hoặc thỏa thuận lợi ích tiềm năng nào khác cho việc mua lại không■ link đăng nhập m88c hạn chế đối với cổ phiếu liên quan và liệu có nguy cơ kiểm soát không ổn định đối với công ty niêm yết hay không■ Bên thâu tóm có cạnh tranh theo chiều ngang hay cạnh tranh theo chiều ngang tiềm ẩn với công ty niêm yết và liệu có link đăng nhập m88c giao dịch liên quan mới hay không■ Liệu bên mua lại có khả năng tương ứng để thực hiện hợp đồng hay không, bao gồm nguồn vốn mua lại cụ thể và link đăng nhập m88c biện pháp đảm bảo hiệu suất■ Liệu có đủ cơ sở để bên mua giành quyền kiểm soát hay không■ Liệu bên mua có kế hoạch duy trì quyền kiểm soát công ty niêm yết trong thời gian dài hay không và liệu bên mua có link đăng nhập m88c biện pháp rõ ràng và thỏa thuận cụ thể để củng cố quyền kiểm soát hơn nữa hay không■ Kế hoạch tiếp theo để điều chỉnh tài sản, hoạt động kinh doanh, nhân sự, cơ cấu tổ chức, điều lệ công ty, v.v. của link đăng nhập m88ết.■ Có sử dụng thông tin nội bộ để giao dịch chứng khoán không link đăng nhập m88 có rò rỉ thông tin nội bộ không
.Điều 6 của "link đăng nhập m88c biện pháp quản lý việc mua lại công ty niêm yết" Không ai được sử dụng việc mua lại một công ty niêm yết để làm tổn hại đến quyền và lợi ích hợp pháp của công ty bị mua lại và link đăng nhập m88c cổ đông của công ty đó.
Trong bất kỳ trường hợp nào sau đây, link đăng nhập m88c công ty niêm yết không được phép mua lại:(1) Bên thâu tóm có một khoản nợ lớn, chưa trả hết khi đến hạn link đăng nhập m88 đang ở trạng thái tiếp tục;(2) Bên thâu tóm đã thực hiện link đăng nhập m88c hành vi vi phạm nghiêm trọng hoặc bị nghi ngờ thực hiện link đăng nhập m88c hành vi vi phạm pháp luật nghiêm trọng trong ba năm qua;(3) Bên thâu tóm đã vi phạm nghiêm trọng niềm tin link đăng nhập m88o thị trường chứng khoán trong ba năm qua;(4) Nếu bên mua là link đăng nhập m88 nhân thì sẽ tồn tại link đăng nhập m88c trường hợp quy định tại Điều 146 của Luật Công ty (đề cập đến link đăng nhập m88c trường hợp mà thể nhân không được phép giữ chức vụ giám đốc, giám sát viên hoặc giám đốc điều hành cấp cao của công ty );(5) link đăng nhập m88c trường hợp khác được quy định bởi luật pháp, quy định hành chính và Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc cấm mua lại link đăng nhập m88c công ty niêm yết.[2] Điều 50 của "link đăng nhập m88c biện pháp quản lý việc mua lại công ty niêm yết" Khi bên mua công bố báo link đăng nhập m88o mua lại công ty niêm yết, bên mua phải nộp link đăng nhập m88c tài liệu sau để tham khảo:(1) Giấy chứng minh nhân dân của công dân Trung Quốc hoặc giấy tờ chứng nhận của pháp nhân hoặc tổ chức khác đã đăng ký tại Trung Quốc;. Kinh doanh chính của công ty, và nó cũng sẽ thêm nó vào nó chuẩn hóa link đăng nhập m88c hướng dẫn cho khả năng quản lý của link đăng nhập m88c công ty niêm yết;(3) Nếu bên mua lại và link đăng nhập m88c bên liên quan của nó có cạnh tranh theo chiều ngang hoặc link đăng nhập m88c giao dịch liên quan với công ty bị mua lại, họ nên đưa ra hướng dẫn về link đăng nhập m88ch tránh xung đột lợi ích như cạnh tranh theo chiều ngang và duy trì tính độc lập trong hoạt động của công ty bị mua lại;(4) Nếu bên mua là pháp nhân hoặc tổ chức khác, tuyên bố rằng cổ đông kiểm soát link đăng nhập m88 bên kiểm soát thực tế không thay đổi trong hai năm qua;cũng như link đăng nhập m88c ngân hàng, công ty ủy thác, công ty chứng khoán, công ty bảo hiểm và link đăng nhập m88c tổ chức tài chính khác;Nếu một pháp nhân ở nước ngoài hoặc tổ chức nước ngoài khác mua lại một công ty niêm yết, ngoài việc gửi link đăng nhập m88c tài liệu quy định từ mục (2) đến (6) của khoản 1, còn phải nộp link đăng nhập m88c tài liệu sau:(1) Ý kiến xác minh của chuyên gia tư vấn tài chính rằng bên mua đáp ứng link đăng nhập m88c điều kiện đầu tư chiến lược vào công ty niêm yết và có khả năng mua lại công ty niêm yết;(2) Tuyên bố của bên mua rằng họ chấp nhận thẩm quyền tài phán link đăng nhập m88 trọng tài của Trung Quốc.
