Giới thiệu
Để tạo điều kiện thuận lợi cho ngành theo kịp các chủ đề nóng trong ngành quản lý tài chính, Haiwen xuất bản "Hàng tháng Quản lý tài chính Haiwen" hàng tháng, giới thiệu và nhận xét ngắn gọn về các quy định mới và xu hướng của ngành.
Tháng 9 năm 2023,Quy định mới, Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải, Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến ("tai m88”) đã ban hành hướng dẫn giám sát đối với các vi phạm phát hành và bảo lãnh phát hành; Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải, Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến, Sở giao dịch chứng khoán Bắc Kinh (“Sở giao dịch phía Bắc Thượng Hải và Thâm Quyến”) đã ban hành các tiêu chuẩn chi tiết về các vấn đề liên quan đến việc giảm tỷ lệ sở hữu và đưa ra thông báo về các vấn đề liên quan đến quản lý giao dịch theo chương trình cổ phiếu; Hiệp hội Quỹ đầu tư chứng khoán Trung Quốc (“Hiệp hội ngành quỹ”) đã ban hành 3 hướng dẫn đăng ký quỹ đầu tư cổ phần tư nhân và danh sách các tài liệu hỗ trợ; Cục Giám sát Tài chính Địa phương Thâm Quyến đã ban hành "Các biện pháp thí điểm đối tác hữu hạn nước ngoài đủ tiêu chuẩn của Thâm Quyến (Dự thảo để lấy ý kiến)".
Động lực của ngành, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc ("Ngân hàng Trung ương37652_37707Ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc”) đưa ra kế hoạch tối ưu hóa mô hình giao dịch chứng khoán của các nhà quản lý quỹ đại chúng; Ngân hàng Trung ương và Cục Quản lý và Giám sát Tài chính Nhà nước (“Tổng cục Tài chính”) xác định 20 ngân hàng quan trọng trong hệ thống trong nước; ngân hàng trung ương hạ tỷ lệ dự trữ tiền gửi và tỷ lệ dự trữ tiền gửi ngoại hối của các tổ chức tài chính.
1. Chuyển phát nhanh mới
1. tai m88 các hướng dẫn quy định về vi phạm phát hành và bảo lãnh
Vào ngày 28 tháng 9 năm 2023, Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải và Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến lần lượt ban hành Hướng dẫn giám sát (dùng thử) đối với các vi phạm phát hành và bảo lãnh ("Nguyên tắc”)). Đối tượng quản lý áp dụng của Nguyên tắc là tổ chức phát hành chứng khoán và cổ đông kiểm soát, người kiểm soát và giám đốc thực tế, người giám sát và quản lý cấp cao, công ty chứng khoán, tổ chức dịch vụ chứng khoán, nhà đầu tư và người quản lý chịu trách nhiệm trực tiếp của họ và nhân viên chịu trách nhiệm trực tiếp khác, v.v. Các hướng dẫn chủ yếu làm rõ: (1) Các biện pháp tự điều chỉnh hoặc biện pháp kỷ luật và những cân nhắc liên quan mà sàn giao dịch có thể áp dụng đối với các chủ thể quản lý vi phạm các quy định liên quan về phát hành và bảo lãnh chứng khoán; Phương pháp; và (3) Thủ tục kiểm tra đặc biệt đối với việc phát hành và bảo lãnh.
Đánh giá ngắn gọn Haiwen
2. tai m88 các tiêu chuẩn chi tiết về các vấn đề liên quan đến hành vi giảm tỷ lệ sở hữu
Đánh giá ngắn gọn Haiwen
3. Thông báo về các vấn đề liên quan đến quản lý giao dịch chứng khoán theo chương trình do tai m88
Vào ngày 1 tháng 9 năm 2023, Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải, Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến và Sở giao dịch chứng khoán Bắc Kinh lần lượt ban hành "Thông báo về các vấn đề liên quan đến việc tăng cường quản lý giao dịch theo chương trình" ("《Thông báo quản lý》"), "Thông báo về các vấn đề liên quan đến công việc báo cáo giao dịch được lập trình chứng khoán" ("《Thông báo báo cáo》”)). “Thông báo quản lý” nhằm mục đích tăng cường quản lý các giao dịch có lập trình. Nội dung chính bao gồm: (1) Tăng cường và làm rõ trách nhiệm quản lý giao dịch có lập trình của các thành viên; (2) quy định các vấn đề giám sát chính đối với các giao dịch có lập trình, bao gồm hành vi giao dịch bất thường, hành vi giao dịch tần suất cao, v.v.; (3) Làm rõ rằng các sàn giao dịch có thể đưa ra các yêu cầu quản lý khác biệt đối với giao dịch tần suất cao; (4) Làm rõ các yêu cầu tự quản lý tương ứng của các sàn giao dịch. các yêu cầu đối với báo cáo giao dịch chứng khoán theo chương trình. Yêu cầu cụ thể bao gồm (1) làm rõ đối tượng báo cáo, phương pháp báo cáo và yêu cầu về thời hạn; (2) quy định thông tin báo cáo bao gồm thông tin tài khoản cơ bản, thông tin quỹ tài khoản, thông tin giao dịch, thông tin phần mềm giao dịch, v.v. và cung cấp mẫu báo cáo. (3) tăng cường quản lý giao dịch tần số cao; (4) Làm rõ trách nhiệm của thành viên như ký kết các thỏa thuận bổ sung có liên quan với khách hàng; (5) Làm rõ phạm vi áp dụng hệ thống báo cáo, yêu cầu các nhà đầu tư thực hiện giao dịch theo chương trình trên sàn giao dịch. thị trường chứng chỉ quỹ và lưu ký để thực hiện bằng cách tham khảo
Đánh giá ngắn gọn Haiwen
4. Hiệp hội Công nghiệp Quỹ đã ban hành 3 hướng dẫn đăng ký quỹ đầu tư tư nhân và danh sách tài liệu hỗ trợ
Đánh giá ngắn gọn Haiwen
5. Cục giám sát tài chính địa phương Thâm Quyến đã ban hành "Các biện pháp thí điểm của Thâm Quyến dành cho đối tác hữu hạn nước ngoài đủ điều kiện (Dự thảo lấy ý kiến)"
Vào ngày 7 tháng 9 năm 2023, Cục giám sát tài chính địa phương Thâm Quyến đã ban hành "Các biện pháp thí điểm của Thâm Quyến dành cho các đối tác hữu hạn ở nước ngoài đủ điều kiện (Dự thảo lấy ý kiến)" ("Bản nháp lấy ý kiến”)). Dự thảo tham vấn sửa đổi chính sách thí điểm QFLP hiện tại của Thâm Quyến. Những thay đổi chính bao gồm (nhưng không giới hạn): (1) Làm rõ rằng quỹ thí điểm có thể áp dụng hình thức tổ chức theo hợp đồng; làm rõ rằng quỹ thí điểm có thể áp dụng hình thức tổ chức theo hợp đồng; "cổ phiếu ưu đãi, trái phiếu chuyển đổi, tài sản không sinh lời có thể chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông", v.v., và cho phép các quỹ thí điểm hoạt động dưới hình thức quỹ của các quỹ (FOF) làm rõ rằng sau khi các công ty quản lý quỹ thí điểm; đạt được tổng hạn ngạch thí điểm QFLP cùng một lúc, quỹ thí điểm có thể được thành lập độc lập trong tổng hạn ngạch.
Đánh giá ngắn gọn Haiwen
2. Xu hướng của ngành
1. Ngân hàng trung ương và các tổ chức khác đã quyết định tối ưu hóa thí điểm kinh doanh “Kết nối quản lý tài sản xuyên biên giới” tại Khu vực Vịnh Lớn Quảng Đông-Hồng Kông-Macao và thúc đẩy hơn nữa sự kết nối của các thị trường tài chính ở Khu vực Vịnh Lớn
Vào ngày 28 tháng 9 năm 2023, ngân hàng trung ương, Hội đồng Tài chính Nhà nước, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc và các cơ quan khác đã đưa ra thông báo cho biết ngân hàng trung ương, Hội đồng Tài chính Nhà nước, Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông, Cơ quan Quản lý Tiền tệ của Macao và các bộ phận quản lý tài chính khác của Trung Quốc đại lục, Hồng Kông và Macao đã quyết định tối ưu hóa thí điểm và tối ưu hóa kinh doanh “Kết nối quản lý tài sản xuyên biên giới” của Khu vực Vịnh lớn Quảng Đông-Hồng Kông-Macao Các nội dung bao gồm: (1) Tối ưu hóa điều kiện tiếp cận của nhà đầu tư; (2) Mở rộng phạm vi các tổ chức tham gia và bổ sung các công ty chứng khoán đủ điều kiện làm đơn vị tham gia; (3) Mở rộng phạm vi các sản phẩm đầu tư đủ điều kiện cho “Giao dịch hướng Nam” và “Giao dịch hướng Bắc” (4) Tăng hạn ngạch nhà đầu tư cá nhân một cách thích hợp; (5) Tối ưu hóa hơn nữa các cơ chế quảng bá và bán hàng xuyên biên giới.
2. Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc công bố kế hoạch tối ưu hóa mô hình giao dịch chứng khoán của các nhà quản lý quỹ đại chúng
3. Ngân hàng Trung ương và Hội đồng Tài chính Nhà nước đã chỉ định 20 ngân hàng quan trọng trong hệ thống trong nước
Đánh giá năm 2023 sẽ nâng cao khả năng xác định Ngân hàng Nam Kinh là ngân hàng quan trọng về mặt hệ thống (Nhóm 1) so với năm 2022. Các ngân hàng quan trọng trong hệ thống nêu trên cần tuân thủ các quy định của "Quy định giám sát bổ sung dành cho các ngân hàng quan trọng trong hệ thống (Thử nghiệm)", bao gồm các yêu cầu pháp lý bổ sung như vốn bổ sung và tỷ lệ đòn bẩy bổ sung, xây dựng kế hoạch thu hồi và xử lý, gửi thông tin. và công bố thông tin, và các khía cạnh quản trị doanh nghiệp.
4. Ngân hàng trung ương hạ tỷ lệ dự trữ tiền gửi và tỷ lệ dự trữ tiền gửi ngoại hối của các tổ chức tài chính
ICP Bắc Kinh số 05019364-1
