Tóm tắt trường hợp chấm dứt cá cược bóng đá m88 từ chối IPO cổ phiếu A (tháng 5 năm 2023)

Giới thiệu

17 tháng 2 năm 2023，Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đã ban hành các quy định hệ thống liên quan để triển khai đầy đủ hệ thống đăng ký phát hành cổ phiếu，Có hiệu lực kể từ ngày thông báo。Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải、Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến、Sở giao dịch chứng khoán Bắc Kinh、Công ty TNHH Báo giá cá cược bóng đá m88 Trao đổi Cổ phiếu Doanh nghiệp Vừa cá cược bóng đá m88 Nhỏ Quốc gia cùng các quy định hỗ trợ khác được ban hành cá cược bóng đá m88 triển khai đồng thời。Điều này đánh dấu việc sắp xếp thể chế của hệ thống đăng ký ở nước tôi về cơ bản đã được hoàn thiện，Một cột mốc quan trọng trong quá trình cải cách cá cược bóng đá m88 phát triển thị trường vốn Trung Quốc。Cái cốt lõi của hệ thống đăng ký phát hành cổ phiếu là công bố thông tin làm cốt lõi，Việc xem xét cá cược bóng đá m88 đăng ký sẽ được chia thành hai giai đoạn: xem xét sàn giao dịch cá cược bóng đá m88 đăng ký với Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc。Dưới hệ thống đăng ký，Nghiên cứu một cách có hệ thống、Phân tích các trường hợp chấm dứt cá cược bóng đá m88 từ chối trong giai đoạn đánh giá sàn giao dịch cá cược bóng đá m88 giai đoạn đăng ký Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc，Việc này sẽ giúp bạn theo kịp trọng tâm kiểm toán cá cược bóng đá m88 các quy định phát triển mới nhất。Đối với điều này，Chúng tôi sẽ xuất bản một số mỗi tháng"Tóm tắt trường hợp chấm dứt cá cược bóng đá m88 từ chối IPO cổ phiếu A”，Chọn các trường hợp tiêu biểu về việc chấm dứt cá cược bóng đá m88 từ chối IPO cổ phiếu A trong tháng trước để phân tích ngắn gọn。

Công ty TNHH Điều khiển Thông minh Hà Nam Jiachen

1.Thông tin cơ bản về công ty

Kinh doanh chính:Hoạt động kinh doanh chính của Công ty TNHH Điều khiển Thông minh Hà Nam Jiachen ("Jiachen Intelligence") là nghiên cứu cá cược bóng đá m88 phát triển hệ thống điều khiển truyền động thông minh trên xe、Sản xuất cá cược bóng đá m88 bán hàng。

Dữ liệu tài chính quan trọng:

Cổ đông kiểm soát, người kiểm soát thực tế:Dao Xin nắm giữ Jiachen Intelligence trực tiếp cá cược bóng đá m88 gián tiếp thông qua nền tảng cổ phần, tổng cộng là 68.19% cổ phần，Kiểm soát Jiachen Intelligence trực tiếp cá cược bóng đá m88 gián tiếp thông qua nền tảng cổ phần 69.34% quyền biểu quyết，là cổ đông kiểm soát cá cược bóng đá m88 người kiểm soát thực tế của Jiachen Intelligence。

Ngành niêm yết cá cược bóng đá m88 tiêu chuẩn niêm yết do tổ chức phát hành lựa chọn:Ngành dự kiến niêm yết là Ban Đổi mới Khoa học cá cược bóng đá m88 Công nghệ，Tiêu chuẩn niêm yết được chọn là tiêu chuẩn，Tức là giá trị thị trường ước tính không nhỏ hơn 1 tỷ RMB，Lợi nhuận ròng trong hai năm qua là dương cá cược bóng đá m88 lợi nhuận ròng tích lũy không nhỏ hơn 5 RMB,0 triệu nhân dân tệ。

Trạng thái đăng ký niêm yết:Hồ sơ đăng ký niêm yết của Ban đổi mới khoa học cá cược bóng đá m88 công nghệ thông minh Jiachen đã được Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải chấp nhận cá cược bóng đá m88o ngày 27 tháng 6 năm 2022，Sàn giao dịch đã tiến hành một vòng xem xét cá cược bóng đá m88 tìm hiểu；Sau đó, Jiachen Intelligence cá cược bóng đá m88 nhà tài trợ đã rút lại hồ sơ đăng ký phát hành cá cược bóng đá m88 niêm yết，Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải đã chấm dứt việc xem xét việc phát hành cá cược bóng đá m88 niêm yết Jiachen Intelligence cá cược bóng đá m88o ngày 30 tháng 5 năm 2023。

2. Điểm nổi bật chính của vụ việc

(1) Về đặc điểm của đổi mới khoa học cá cược bóng đá m88 công nghệ

Tài liệu kê khai cho thấy: Thu nhập kinh doanh chính của công ty đến từ hệ thống điều khiển động cơ、Hệ thống điều khiển phương tiện cá cược bóng đá m88 hệ thống kết nối mạng thông minh，Trong số đó, doanh thu hệ thống điều khiển động cơ chiếm khoảng 70%。Chi phí trực tiếp mua nguyên vật liệu chiếm hơn 80% chi phí kinh doanh chính của công ty，Tỷ lệ số lần mua bộ điều khiển động cơ trên tổng số lần mua của công ty trong mỗi kỳ báo cáo là 64.34%、64.66%、52.13%，Chủ yếu mua INMOTION、ZAPI、CURTIS cá cược bóng đá m88 bộ điều khiển động cơ thương hiệu khác。

Sàn giao dịch chú ý đến các thuộc tính đổi mới khoa học cá cược bóng đá m88 công nghệ của Jiachen Intelligence trong quá trình tìm hiểu，Yêu cầu:①Hiệu suất sản phẩm của công ty có chủ yếu phụ thuộc cá cược bóng đá m88o nguyên liệu/thành phần cốt lõi，Mối quan hệ giữa công nghệ cốt lõi của công ty cá cược bóng đá m88 công nghệ chung của ngành，Công ty chủ yếu lắp ráp sản phẩm。②Bộ điều khiển đã mua có đi kèm phần mềm điều khiển riêng không，Chi tiết phát triển thuật toán phần mềm của công ty，Có phải là phát triển thứ cấp。

Đáp lại những câu hỏi này, Jiachen Intelligence đã trả lời:①Jiachen Intelligence là nhà cung cấp phụ tùng cấp 1 cho các nhà sản xuất xe，Cung cấp cho khách hàng các sản phẩm hệ thống điều khiển truyền động thông minh trên xe。Jiachen Intelligence dựa trên mục tiêu thiết kế tổng thể，Tiến hành lựa chọn thiết kế phần cứng cá cược bóng đá m88 phát triển phần mềm nhúng，Phần cứng sản phẩm là phương tiện thực thi，Phần mềm nhúng đóng vai trò quan trọng trong việc đạt được các chức năng mục tiêu của xe。Hiệu suất sản phẩm của công ty không chủ yếu phụ thuộc cá cược bóng đá m88o nguyên liệu/thành phần cốt lõi。21 công nghệ cốt lõi của Jiachen Intelligence đều được phát triển độc lập，Đã hình thành 59 bằng sáng chế phát minh cá cược bóng đá m88 109 bản quyền phần mềm，Không phải công nghệ phổ biến trong ngành。②Bộ điều khiển động cơ mua là bộ phận thông thường，Đi kèm phần mềm cơ bản，Nhu cầu cụ thể của Jiachen Intelligence đối với các ngành hạ nguồn，Trên nền tảng phần mềm lớp ứng dụng cơ bản，Tiến hành phát triển thứ cấp phần mềm ứng dụng，Hình thành giải pháp hệ thống điều khiển truyền động thông minh khác biệt。

(2) Về khách hàng lớn nhất cá cược bóng đá m88 cổ đông lớn thứ hai

Tài liệu khai báo cho thấy: Hangcha Group Co., Ltd. ("Hangcha Group") nắm giữ Jiachen Intelligence 22.vốn chủ sở hữu 22%，là cổ đông lớn thứ hai của Jiachen Intelligence。Tháng 2 năm 2018，Tập đoàn Hangcha cá cược bóng đá m88 Trí tuệ Jiachen、Yao Xin cá cược bóng đá m88 các cổ đông khác ký "Thỏa thuận đầu tư"，Tăng vốn cá cược bóng đá m88 đầu tư cá cược bóng đá m88o Jiachen Intelligence。"Thỏa thuận đầu tư" quy định rằng Jiachen Intelligence cá cược bóng đá m88 các công ty con của nó tham gia cá cược bóng đá m88o việc phân phối cổ tức、Thay đổi số lượng người trong ban giám đốc công ty、Việc mua bất kỳ tài sản nào có giá trị trên 2 triệu nhân dân tệ cá cược bóng đá m88 9 vấn đề quan trọng khác đều cần có sự đồng ý của Hangcha Group hoặc giám đốc công ty do Hangcha Group đề cử。30/09/2021，Tập đoàn Hangcha cá cược bóng đá m88 Trí tuệ Jiachen、Yao Xin cá cược bóng đá m88 những người khác đã ký thỏa thuận，Đồng ý rằng tất cả các điều khoản về quyền đặc biệt nêu trên đều không hợp lệ ngay từ đầu。Trong kỳ báo cáo，Tỷ lệ doanh thu bán hàng của Jiachen Intelligence cho Tập đoàn Hangcha trong mỗi kỳ doanh thu hoạt động là 45.75%、50.27%、52.66%，Tập đoàn Hangcha là khách hàng lớn nhất của Jiachen Intelligence。

Sàn giao dịch chú ý đến tác động của tình huống trên đối với quyền kiểm soát của Jiachen Intelligence trong quá trình điều tra，Yêu cầu:①Những thay đổi về cơ cấu quản trị doanh nghiệp cá cược bóng đá m88 nhân sự trước cá cược bóng đá m88 sau khi ký kết “Thỏa thuận đầu tư”；Người kiểm soát thực tế Yao Xin có thể một mình kiểm soát công ty không，Có cần đàm phán với Hangcha Group về những vấn đề quan trọng liên quan trước khi kiểm soát công ty không。②Sau khi chấm dứt các quyền đặc biệt liên quan，Liệu Tập đoàn Hangcha có tiếp tục sử dụng vị trí cổ đông lớn thứ hai của tổ chức phát hành、Tình trạng đặc biệt của khách hàng lớn nhất，Tiếp tục có tác động đáng kể đến hoạt động sản xuất cá cược bóng đá m88 hoạt động của công ty。

Đáp lại những câu hỏi này, Jiachen Intelligence đã trả lời:①Trước cá cược bóng đá m88 sau khi ký "Thỏa thuận đầu tư"，Tỷ lệ sở hữu trực tiếp cá cược bóng đá m88 gián tiếp của Yao Xin luôn duy trì trên 50%；Mặc dù Tập đoàn Hangcha bổ nhiệm giám đốc，Nhưng các giám đốc do Yao Xin đề cử chiếm đa số ghế trong ban giám đốc；Yao Xin là người quản lý chịu trách nhiệm quản lý cá cược bóng đá m88 vận hành hàng ngày của công ty，Có khả năng kiểm soát hoạt động cá cược bóng đá m88 quản lý hàng ngày của công ty；Mặc dù Hangcha Group có thể bổ nhiệm người giám sát，Nhưng nó chủ yếu thực hiện chức năng giám sát，Không thể có tác động đáng kể đến hoạt động sản xuất cá cược bóng đá m88 hoạt động của công ty，Việc ký kết "Thỏa thuận đầu tư" không dẫn đến sự thay đổi người kiểm soát thực tế của công ty。Quyền phủ quyết một phiếu cá cược bóng đá m88 các quyền đặc biệt khác đối với các vấn đề cụ thể mà Hangcha Group yêu thích，Jiachen Intelligence liệt kê các trường hợp công ty niêm yết có thỏa thuận tương tự，Giải thích rằng các quyền này là thuật ngữ phổ biến trong ngành đầu tư，Thực chất đó là quyền bảo vệ của cổ đông vừa cá cược bóng đá m88 nhỏ，Các cổ đông liên quan không được quyền quyết định riêng lẻ hay cùng nhau về các quyết định điều hành quan trọng của công ty。Cũng，Tập đoàn Hangcha ban hành "Cam kết không tìm kiếm sự kiểm soát"。②Dựa trên những lý do sau，Sau khi Jiachen Intelligence tin rằng các quyền đặc biệt liên quan đã bị chấm dứt，Tập đoàn Hangcha không thể có tác động đáng kể đến quá trình sản xuất cá cược bóng đá m88 vận hành của Jiachen Intelligence，Nó sẽ không có tác động tiêu cực đáng kể đến hoạt động trong tương lai của Jiachen Intelligence: Theo các điều khoản hiệp hội của công ty，Tập đoàn Hangcha không thể tham dự đại hội đồng cổ đông、Hội đồng quản trị、Các nhà điều hành có ảnh hưởng đáng kể；Jiachen Intelligence thực hiện nghiêm túc hệ thống giao dịch liên quan，Quyết định quản lý giao dịch liên quan không phụ thuộc cá cược bóng đá m88o các bên liên quan；Tài nguyên khách hàng thông minh của Jiachen rất phong phú，Ngoại trừ nhóm Hangcha，Jiachen Intelligence đã duy trì mối quan hệ hợp tác lâu dài với các khách hàng khác，Ngoài ra, các công ty sản xuất xe công nghiệp còn thực hiện chứng nhận năng lực cá cược bóng đá m88 chứng nhận sản phẩm nghiêm ngặt cho nhà cung cấp，Rào cản chứng nhận cao hơn，Jiachen Intelligence có mối quan hệ hợp tác ổn định cá cược bóng đá m88 chặt chẽ với các khách hàng ngoài Hangcha Group。

(3) Về bản chất kinh doanh của công ty

Tài liệu khai báo cho thấy: Tập đoàn Zapai (ZAPI) là nhà cung cấp lớn nhất của Jiachen Intelligence。Tỷ lệ số lượng mua Jiachen Intelligence từ Tập đoàn Sapa trong từng kỳ của kỳ báo cáo trên tổng số tiền mua của kỳ hiện tại là 64.39%、69.17% cá cược bóng đá m88 55.36%。Tháng 10 năm 2016，Jiachen Intelligence cá cược bóng đá m88 Sapa Group ký "Thỏa thuận phân phối"，Đồng ý rằng Jiachen Intelligence sẽ phân phối các sản phẩm của Tập đoàn Sapa cá cược bóng đá m88 cung cấp dịch vụ sau bán hàng，"Thỏa thuận phân phối" quy định các điều khoản chuyển giao cá cược bóng đá m88 bảo vệ khách hàng，Sau khi tiếp nhận cá cược bóng đá m88 xác nhận danh sách khách hàng, Jiachen Intelligence chịu trách nhiệm quản lý cá cược bóng đá m88 duy trì các giao dịch bình thường，Những khách hàng như vậy cần được bảo vệ，Không được các đại lý khác bảo vệ、Bất kỳ sự can thiệp nào từ đại lý；Khách hàng do Jiachen Intelligence quản lý，Hơn 60% sản phẩm của Sapa Group được mua thông qua Jiachen Intelligence cá cược bóng đá m88 các giao dịch đã được duy trì trong hơn một năm，Đã chuyển sang Tập đoàn Sapa sau khi thương lượng，Tức là mọi hoạt động bán hàng cá cược bóng đá m88 hậu mãi của khách hàng đều do Sapa Group xử lý，Tập đoàn Sapai trả tiền bồi thường/hoa hồng cho Jiachen Intelligence。Khách hàng của Sapai Group bao gồm Hangcha Group、Công ty TNHH An Huy Heli ("An Huy Heli") cá cược bóng đá m88 các khách hàng lớn khác của Jiachen Intelligence。

Sàn giao dịch đã chú ý đến bản chất kinh doanh của Jiachen Intelligence trong quá trình điều tra，Yêu cầu:①Tập đoàn Sapa cá cược bóng đá m88 các đại lý có khả năng bán các sản phẩm tương tự cho các khách hàng lớn của Jiachen Intelligence như Hangcha Group cá cược bóng đá m88 An Huy Heli。②Việc thực hiện cụ thể các điều khoản chuyển giao cá cược bóng đá m88 bảo vệ khách hàng đã thỏa thuận trong "Thỏa thuận phân phối"。

Đáp lại những câu hỏi này, Jiachen Intelligence đã trả lời:①Từ góc độ sức mạnh kỹ thuật，Sapai Group có khả năng bán các sản phẩm tương tự cho các khách hàng lớn của Jiachen Intelligence như Hangcha Group cá cược bóng đá m88 Anwei Heli，Nhưng trong các ứng dụng sản phẩm cụ thể，Vì nhân viên kỹ thuật R&D cốt lõi của Tập đoàn Sapa đều ở nước ngoài，Phát triển công nghệ、Phản hồi dịch vụ chậm，Khó cung cấp dịch vụ R&D cá cược bóng đá m88 kỹ thuật kịp thời。Trong số các đối tác trong nước khác của Sapai Group，Chỉ có một công ty bán sản phẩm tương tự cho 5 khách hàng hàng đầu của Jiachen Intelligence trong kỳ báo cáo，Hệ thống điều khiển truyền động cá cược bóng đá m88 các sản phẩm thông minh Jiachen do công ty cung cấp nằm trong chỉ số hiệu suất sản phẩm、Dòng sản phẩm、Mức độ thông minh、Có những thiếu sót về năng lực dịch vụ kỹ thuật cá cược bóng đá m88 các khía cạnh khác。②Tập đoàn Sapai cung cấp sự bảo vệ cho việc bán hàng của Jiachen Intelligence cho Tập đoàn Hangcha，Jiachen Intelligence không gửi cho Sapa Group danh sách khách hàng mà Sapa Group chịu trách nhiệm quản lý cá cược bóng đá m88 duy trì các giao dịch bình thường，Sapai Group chưa xác nhận danh sách bảo vệ tương ứng。Kể từ khi ký Thỏa thuận phân phối，Chưa có chuyển khoản khách hàng nào đến Sapa Group，Các điều khoản chuyển khách hàng trên thực tế không được triển khai。Hai bên đã chấm dứt "Thỏa thuận phân phối" cá cược bóng đá m88o ngày 17 tháng 6 năm 2022。